Cisco bate expectativas por pedidos de IA: ¿puede CSCO prolongar su rally en 2026?

Las acciones de Cisco Systems CSCO cayeron en la negociación fuera de horario a pesar de que el conglomerado tecnológico informó resultados del cuarto trimestre mejores de lo esperado, respaldados por una sólida demanda vinculada a la inteligencia artificial (IA).

Los ingresos de la compañía aumentaron un 18% interanual hasta $17.3 billion, con ganancias por acción (EPS) de $1.22; ambos, claramente por encima de las estimaciones de Wall Street.

Al momento de redactar, las acciones de Cisco han subido más de un 50% respecto al inicio de este año (2026).

¿Qué impulsó la solidez en el cuarto trimestre fiscal de Cisco?

Cisco atribuyó su fortaleza en el cuarto trimestre a un resurgimiento de la demanda de hardware: los ingresos totales por productos aumentaron un 24% respecto al mismo trimestre del año anterior, y el negocio de redes creció un 28%.

El motor principal detrás de esta expansión fue la demanda de IA, con el gigante captando $4 billion en pedidos solo en el cuarto trimestre, llevando su total anual a $9.3 billion, superando significativamente las expectativas de la dirección.

Analistas del sector señalan que los clientes empresariales de CSCO están pasando de pilotos exploratorios de IA a despliegues a gran escala en centros de datos.

Los pedidos totales de productos se dispararon un 35% en el trimestre, lo que confirma que el giro de Cisco Systems hacia arquitecturas de conmutación optimizadas para IA y de alto ancho de banda está captando cuota de competidores tradicionales, al tiempo que valida un gasto sostenido de TI corporativa.

CSCO emitió una guía optimista para todo el año fiscal

Reforzando la confianza de los inversores, Cisco emitió una guía ambiciosa para el año fiscal 2027.

La dirección proyecta unos ingresos anuales entre $72.2 billion y $73.4 billion, superando con facilidad las estimaciones del consenso de analistas que habían modelado un crecimiento inferior al 10%.

Las ganancias non-GAAP se prevén ahora entre $5.05 y $5.11, también por encima del consenso fijado en $4.8, lo que indica que las implementaciones de clientes por IA de la empresa se están traduciendo en carteras de pedidos que abarcan varios trimestres en lugar de picos de compra puntuales.

Al orientar hacia un crecimiento acelerado de los ingresos, la dirección señaló un fuerte poder de fijación de precios, la estabilización de los presupuestos empresariales y la integración fluida de ingresos recurrentes por software que suavizan las tendencias cíclicas del hardware.

Qué más hace atractivas a las acciones de Cisco

Más allá del impulso inmediato de los pedidos, la salud financiera subyacente de Cisco ofrece un sólido colchón para continuar con la devolución de capital a los accionistas y la innovación.

El flujo de caja operativo trimestral aumentó un 27% interanual hasta $5.4 billion, lo que permitió a la compañía devolver $3.2 billion a los accionistas mediante $1.7 billion en dividendos y $1.5 billion en recompras.

Simultáneamente, incorporaciones estratégicas recientes — incluidas la finalización de las operaciones con Galileo Technologies y Astrix Securities — amplían la presencia de Cisco en seguridad de redes y observabilidad automatizada.

Al combinar hardware Ethernet de alta velocidad con software de seguridad y analítica, Cisco Systems se está posicionando como un socio integral indispensable para proveedores de la nube y empresas Fortune 500 que atraviesan la transformación hacia la IA.

Cómo recomienda Wall Street operar con las acciones de CSCO

A pesar del explosivo rally acumulado en lo que va del año en las acciones de CSCO, los analistas de Wall Street siguen tan optimistas como siempre sobre la veterana tecnológica para el resto de 2026.

Según The Wall Street Journal, la calificación de consenso para Cisco Systems es Sobreponderar, con precios objetivo que alcanzan hasta $170, lo que indica un potencial alcista de más del 35% desde los niveles actuales.