ServiceNow, Adobe y Workday suben tras alza de PT de BofA: qué impulsa el optimismo

Bank of America muestra una postura cada vez más alcista respecto a un grupo de empresas de software que, según considera, están bien posicionadas para beneficiarse de la inteligencia artificial, lo que ayudó a impulsar un repunte más amplio del sector el miércoles.

El banco elevó sus precios objetivo para ServiceNow, Figma, Workday, Adobe y Snowflake, argumentando que estas compañías han mostrado un fuerte potencial para monetizar la IA.

ServiceNow cerró con una subida del 6,5% el miércoles.

El movimiento refleja un cambio creciente en el sentimiento de los inversores hacia las empresas de software tradicionales, que han pasado gran parte del año bajo presión por las preocupaciones de que la IA podría perturbar sus modelos de negocio y hacer redundantes algunos productos de software.

En cambio, los inversores apuestan cada vez más a que las empresas con relaciones profundas con los clientes, datos propietarios y flujos de trabajo empresariales consolidados podrían usar la IA para ampliar sus productos y generar nuevos ingresos.

Esa visión contribuyó a que Figma, Workday y Adobe subieran entre un 3% y un 4% el miércoles, mientras que el iShares Expanded Tech-Software Sector ETF ganó un 1%.

La IA podría convertirse en motor de crecimiento

Tal Liani, analista de Bank of America, elevó su precio objetivo para ServiceNow a $150 desde $130, al tiempo que reiteró una calificación de Compra.

Liani afirmó que ServiceNow está bien posicionada para beneficiarse del desarrollo de la IA basada en agentes, en parte porque la compañía tiene acceso a datos históricos y al contexto sobre cómo sus clientes operan sus negocios.

La plataforma de ServiceNow ayuda a las empresas a gestionar flujos de trabajo que abarcan desde la incorporación de empleados y recursos humanos hasta otros procesos internos.

Eso proporciona a la compañía información sobre la forma en que las organizaciones realizan tareas y toman decisiones.

Liani considera que ese conocimiento podría dar a ServiceNow una ventaja a medida que las empresas despliegan agentes de IA capaces de ejecutar tareas cada vez más complejas.

También señaló el rendimiento del segundo trimestre de la compañía, destacando que ServiceNow superó las expectativas de Wall Street en obligaciones de rendimiento pendientes y en el crecimiento de los ingresos por suscripción.

Bank of America también elevó sus objetivos para varias otras empresas de software, incluidas Figma, Workday, Adobe y Snowflake, aunque Liani dijo que sigue siendo selectivo con respecto al sector.

Figma se elevó a $33 desde $30, Workday a $205 desde $140, Adobe a $220 desde $190, Amplitude de $12 a $14, Snowflake de $330 a $395, entre otros.

Las preocupaciones por el crecimiento de OpenAI atenúan los temores de disrupción

Otro factor que respalda a las acciones de software es la creciente sensación de que la amenaza de la IA puede no ser tan inmediata como los inversores temían.

Adam Tindle, analista de Raymond James, dijo a MarketWatch que los datos recientes de empresas de IA como OpenAI han sido «mixtos», lo que podría reducir la presión sobre los proveedores de software tradicionales.

El Wall Street Journal informó el martes que los ingresos de OpenAI aumentaron a $6.7 billion en los tres meses terminados en junio, un 18% más que en el primer trimestre, mientras que su pérdida operativa se amplió a $12.3 billion desde $9.3 billion.

Según se informó, las cifras decepcionaron a algunos inversores. CNBC también informó el miércoles que la directora financiera de OpenAI, Sarah Friar, dijo a los empleados durante una reunión general que la tasa de ingresos de la compañía había subido un 35% en lo que va del trimestre.

OpenAI declinó hacer comentarios.

Tindle dijo que esos desarrollos podrían reducir la «amenaza existencial percibida» de que la IA pueda eliminar negocios de software como servicio (SaaS) como ServiceNow.

Los inversores ven al software como parte de la siguiente fase de la IA

El cambio más amplio en el sentimiento puede ser más importante que el movimiento en el precio de las acciones de cualquier empresa en particular, dijo a MarketWatch Yi Fu Lee, analista de Benchmark.

«Lo que está cambiando ahora es que el mercado empieza a ver una mayor convicción en los fundamentos subyacentes y la creciente realización de que el software se está convirtiendo en beneficiario del despliegue de IA empresarial en lugar de víctima de la disrupción por IA», afirmó.

Lee señaló a ServiceNow como su principal elección de software de gran capitalización, argumentando que los inversores premian cada vez más a las empresas que muestran evidencia de adopción de IA, gasto de los clientes y monetización.

«Lo que se siente diferente hoy es que los inversores recompensan a las empresas que muestran pruebas tangibles de adopción de IA, gasto de clientes y monetización.»

La ciberseguridad también se está convirtiendo en una parte cada vez más importante de la historia de inversión de ServiceNow.

Lee destacó la estrategia de ciberseguridad de la compañía bajo Yevgeny Dibrov, quien dirige sus esfuerzos de seguridad.

El negocio de seguridad y riesgos de ServiceNow superó los $1 billion en valor contractual anual el año pasado, proporcionando otra fuente potencial de crecimiento a medida que las empresas buscan gestionar los riesgos de seguridad creados por la creciente adopción de la IA.