Futuros del Nasdaq caen 200 puntos: 5 claves antes de la apertura de Wall Street

con tecnología de

Opciones/acción NVDA

Comprar NVDA de cara a los resultados del Wednesday, August 26 usando un diferencial de calls (p. ej., comprar calls a 1–2 meses y vender calls más cercanas con strikes más altos) porque la acción ya acumula cinco jornadas consecutivas a la baja y el mercado está centrado en el shock de precios de servidores de IA; si la guía se mantiene y la demanda sigue fuerte, la configuración de “malas noticias descontadas” puede impulsar rápidamente la acción al alza. Catalizador clave: resultados y cualquier comentario sobre el traslado a clientes del mayor coste de la memoria.

Riesgo clave: La dirección indica que la demanda de IA se está desacelerando o que los márgenes están presionados de forma estructural (no solo temporalmente), rompiendo el rebote “descontado”.

Exposición petróleo/energía

Comprar exposición a USO/WTI (p. ej., comprar futuros WTI o un ETF como USO) antes del esbozo de sanciones a Irán porque una aplicación más estricta dirigida a los compradores de petróleo iraní puede restaurar rápidamente el potencial alcista del crudo y la presión inflacionaria, lo que también respalda las ganancias del sector energético. El artículo señala Brent cerca de $91 y WTI cerca de $85 con margen para un nuevo reajuste de precios si hay restricciones a las exportaciones.

Riesgo clave: Las sanciones resultan ser más limitadas de lo esperado o su aplicación se retrasa, por lo que el crudo permanece contenido y el impulso inflacionario se diluye.

Los futuros de EE. UU. caen mientras los resultados de Nvidia y las sanciones a Irán dominan la semana.
Los futuros del Nasdaq caen 0.6% mientras las acciones de semiconductores afrontan otra gran prueba de resultados.
Jackson Hole y los datos de inflación PCE podrían reajustar las apuestas de la Fed para September.

Los futuros de acciones de US bajaron el lunes mientras Wall Street entra en una de las semanas más trascendentes de agosto, con los resultados de Nvidia, nuevas sanciones a Irán y el discurso de Kevin Warsh en Jackson Hole, todos capaces de reajustar el sentimiento del mercado.

Los futuros del Nasdaq 100 cayeron alrededor de 0.6%, mientras que los futuros del S&P 500 retrocedieron aproximadamente 0.2% y los futuros del Dow se mantuvieron en torno a la par en las primeras operaciones.

Las acciones tecnológicas siguen especialmente sensibles después de que unos rendimientos del Tesoro más altos hundieran el sector tecnológico del S&P 500 más de 3% la semana pasada.

Mientras tanto, una renovada disputa comercial entre EE. UU. y Canadá ha añadido otro riesgo macro justo cuando los inversores debaten la durabilidad del rally de IA.

5 cosas que debes saber antes de la apertura del mercado

1. Nvidia afronta la prueba de mercado más importante de la semana

Nvidia reports fiscal second-quarter results on Wednesday, August 26, en lo que podría resultar la prueba más relevante hasta ahora para la apuesta en IA.

Investor’s Business Daily señala que Wall Street espera otro trimestre de crecimiento excepcional de ingresos y beneficios, pero la acción llega al informe tras cinco descensos consecutivos.

El listón sube aún más después de que Bloomberg informó que a algunos clientes se les ha comunicado que los precios de servidores de IA podrían aumentar más de 15% debido al repunte de los costes de memoria.

2. Las sanciones a Irán podrían volver a mover el precio del petróleo

Se espera que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, exponga sanciones más duras contra Irán a las 2 pm ET, potencialmente dirigidas a países y empresas que sigan comerciando con Teherán.

Los precios del petróleo cayeron antes del anuncio mientras los operadores aseguraban beneficios, con el Brent cayendo hacia $91 y el WTI cerca de $85.

Los analistas de Commerzbank, en comentarios recogidos por The Wall Street Journal, ven a los compradores de petróleo iraní como un probable foco de las sanciones. Cualquier medida que restrinja materialmente las exportaciones podría restaurar rápidamente la presión alcista sobre el crudo y la inflación.

3. Los rendimientos del Tesoro siguen siendo un problema para las tecnológicas

El mercado de bonos sigue siendo central para las perspectivas de las acciones después de que el rendimiento del bono a 30 años alcanzara alrededor de 5.34% la semana pasada, su nivel más alto en 19 años.

La decisión de Washington de ampliar las recompras de bonos del Tesoro a largo plazo calmó brevemente los mercados, pero los inversores siguen centrados en la deuda pública récord y los déficits persistentes.

Para las acciones tecnológicas, unos rendimientos altos sostenidos significan una tasa de descuento mayor sobre los beneficios futuros justo cuando las empresas se endeudan intensamente para financiar la infraestructura de IA.

4. Jackson Hole y el PCE podrían reajustar las apuestas sobre la Fed

Warsh speaks at Jackson Hole on Friday, August 28, mientras que los datos de inflación PCE de July llegan antes en la semana.

El calendario de la Fed confirma el discurso principal de Warsh, que será escrutado en busca de cualquier cambio en su enfoque sobre la inflación y los tipos.

Los mercados han reducido las expectativas de un aumento de tipos inmediato tras datos de inflación más suaves, pero la presión persistente del petróleo y los elevados rendimientos de los bonos dejan la decisión de September lejos de estar resuelta.

5. Canadá añade otro dolor de cabeza comercial

La relación comercial entre EE. UU. y Canadá también se ha deteriorado bruscamente.

Washington impuso aranceles del 50% sobre aproximadamente $20 billion en importaciones canadienses tras el colapso de las negociaciones, mientras Canadá planea una represalia equivalente a partir de September 8.

Para los inversores que usan plataformas de trading para seguir compañías con exposición global, la disputa añade otra fuente de incertidumbre sobre inflación y beneficios.

The Wall Street Journal dijo que las tensiones también contribuyeron a la debilidad de los futuros del Nasdaq del Monday.