Nikkei 225: repunte de las rentabilidades en Japón y caída de SoftBank

El índice Nikkei 225 continuó su fuerte espiral descendente, alcanzando su nivel más bajo desde el 5 de agosto de este año y situándose un 11,80% por debajo de su máximo anual. Este retroceso se produjo mientras las tensiones entre EE. UU. e Irán y las rentabilidades de los bonos japoneses continuaban al alza. Cayó a 64.253 puntos, con la mayoría de las compañías japonesas en pérdidas.

Nikkei 225 ante el salto de las rentabilidades en Japón

El índice Nikkei 225 cayó, reflejando el comportamiento de otros índices globales mientras continuaba la venta masiva en bonos japoneses. Los datos muestran que la rentabilidad a 10 años subió hasta el 3%, su nivel más alto en décadas. Del mismo modo, la rentabilidad a 30 años se elevó hasta el 4,17%, muy por encima del mínimo pandémico de 0,113%.

Las rentabilidades de los bonos japoneses han seguido subiendo debido a las preocupaciones sobre la economía y el gasto público, que se ha mantenido en un nivel elevado. Bajo Sanae Takaichi, el gasto y los déficits presupuestarios han seguido ampliándose.

El yen japonés también se ha depreciado con fuerza esta semana. Los datos muestran que el par USD/JPY cruzó el hito importante de 160, manteniendo la tendencia alcista que comenzó el 3 de agosto, cuando tocó un mínimo de 155,22 tras la intervención de Trump.

El índice Nikkei 225 también cayó ante las expectativas de los operadores de que el Banco de Japón (BoJ) subirá los tipos de interés a finales de este mes. Las probabilidades de que esto ocurra han subido hasta el 91% en Polymarket y Kalshi. Las acciones tienden a tener un rendimiento inferior siempre que el banco está subiendo los tipos.

Las acciones también bajaron después de que EE. UU. e Irán reanudaran sus acciones militares. EE. UU. lanzó ataques el martes como represalia por los ataques de Irán en Jordania, que se produjeron después de que EE. UU. golpeara sitios clave cerca del estrecho de Ormuz. Estos ataques han empujado los precios del crudo al alza, con el Brent y el WTI en $95 y $90, respectivamente.

Japón está muy expuesto a la crisis en Oriente Medio, de donde importa cantidades sustanciales de petróleo. Esto también implica que la inflación en Japón seguirá subiendo en el corto plazo.

La mayoría de las empresas japonesas cotizaron en rojo hoy. SoftBank Group, que se ha convertido en un referente del espacio IA, cayó un 6,16% y acumula una pérdida del 46% desde su máximo anual. Kioxia también descendió hasta los 51.170 yenes, un 54% por debajo del máximo desde principios de año.

Otros grandes rezagados fueron empresas como Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings y Hitachi.

Análisis técnico del Nikkei 225

Gráfico del índice NI225 | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei 225 se ha desplomado bruscamente desde el máximo anual de 72.842 en junio hasta los actuales 64.266. Se formó un hueco a la baja (down-gap) mientras las rentabilidades de los bonos japoneses continuaban subiendo.

El índice ha caído por debajo de la media móvil de 50 días, señal de que los bajistas controlan el mercado por ahora. Además, las dos líneas del Percentage Price Oscillator (PPO) han formado un cruce bajista.

Por tanto, el índice continuará cayendo, potencialmente hasta el nivel de soporte clave en 60.000.