EUR/USD putoaa viiden vuoden pohjalle; onko turvallista ostaa?

Yhteisvaluuttaan kohdistuva paine jatkuu, kun euroa myydään valuuttakurssien kojelaudassa. Itä-Euroopan konflikti, jonka laukaisi Venäjän hyökkäys Ukrainaan, painaa yhteisvaluuttaa.

Vastauksena hyökkäykseen Euroopan maat reagoivat pakotepaketilla, jonka tarkoituksena oli heikentää Venäjän taloutta. Mutta useimmat näistä toimista vaikuttavat myös Euroopan talouksiin, joita COVID-19-pandemia on jo heikentänyt.

Eilen julkistettiin uutinen, että Venäjä leikkaa kaasutoimituksiaan Puolaan ja Bulgariaan. Sen jälkeen EUR/USD on pudonnut alle 1,06:n uudelle viiden vuoden pohjalle.

Ottaen huomioon, että Yhdysvaltain keskuspankki aikoo toimittaa uuden koronnosto-osan kiristyssyklistään ensi viikolla, onko järkevää ostaa EUR/USD nyt?

Kääntyminen voi olla mahdollista

EUR/USD:n ostaminen nyt on riskialtista. Tämä on laskeva markkina, ja vaikka joitakin merkkejä kääntymisestä on olemassa, kauppiaiden olisi parempi odottaa markkinoiden siirtymistä ensin ja toimia toisena.

Yksi mahdollinen nousun käänne on laskeva kiilakuvio. Tällaisen kuvion aikana markkinat saavuttavat tyypillisesti 1-3-trendilinjan ennen kääntymistä.

Tämän päivän siirto riittää noudattamaan tätä ehtoa, mutta sijoittajien tulisi odottaa hinnan nousevan 2-4 trendilinjan yläpuolelle ennen EUR/USD:n ostamista.

Toinen mahdollinen nouseva signaali on mahdollinen ero RSI:n kanssa. Jos suhteellinen voimaindeksi nousee takaisin ylimyydyn alueen yläpuolelle (eli 30:n yläpuolelle) tekemättä uutta alinta, nouseva poikkeama voi antaa vihreää valoa pitkälle positiolle.

Perusasiat suosivat vahvempaa dollaria

Valuuttakaupassa kyse on siitä, mitä keskuspankit päättävät rahapolitiikan rintamalla. Fedin ja EKP:n välinen ero ei voisi olla suurempi – EKP pitää korot negatiivisella alueella, kun taas Fed nosti niitä jo alarajalta ja haluaa nostaa niitä entistä aggressiivisemmin.

Sinänsä ainoa tapa, jolla EUR/USD voi pomppia täältä, on, jos Fedin toimet on jo hinnoiteltu. Toisin sanoen siihen mennessä, kun Fed nostaa korkoja uudelleen seuraavassa kokouksessaan, Yhdysvaltain dollari voi laskea, koska markkinat on jo hinnoitellut kaikki tulevat koronnostot, jotka toteutetaan vuonna 2022.