Pitäisikö minun ostaa Coca-Colan osakkeita vahvan Q1-tuloksen jälkeen?

Coca-Cola Companyn (NYSE: KO) osakkeet ovat nousseet yli 10 % tammikuun 2022 alusta, ja nykyinen hinta on alle kaksi dollaria ennätyskorkeuksiensa alapuolella.

Tänä maanantaina Coca-Cola raportoi odotettua paremman ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen ja ilmoitti nostavansa arvo-osuuttaan alkoholittomien valmisjuomien kokonaismäärästä.

Bank of America säilytti Coca-Colan ostoluokituksen

Coca-Cola raportoi odotettua paremmasta ensimmäisen neljänneksen tuloksesta tänä maanantaina; kokonaistulot ovat kasvaneet vuositasolla 16,7 % 10,5 miljardiin dollariin, kun taas ei-GAAP-osakekohtainen tulos oli 0,64 dollaria (parannus 0,06 dollaria).

Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos heijastaa jatkuvaa vauhtia ydinliiketoiminta-alueilla, ja yhtiön johto sanoi, että volyymien kehitystä vauhdittivat jatkuvat investoinnit markkinoille sekä hyöty edellisen vuoden pandemian vaikutuksista.

Luomumyynti kasvoi 18 % vuosineljänneksen aikana, ja on tärkeää todeta, että Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan alueella luomumyynti kasvoi 22 %. Latinalaisessa Amerikassa luomumyynti kasvoi 39 %, kun taas Pohjois-Amerikassa luomumyynti oli 14 % korkeampi.

Liikevoittomarginaali oli 32,5 % liikevaihdosta, kun se vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä oli 30,2 %, ja yhtiö ilmoitti nostavansa arvoosuutta kaikista alkoholittomista valmisjuomista.

Coca-Cola keskeytti liiketoimintansa Venäjällä Ukrainan konfliktin seurauksena, mutta yhtiön johdon mukaan tämä vaikuttaisi vuoden 2022 tulokseen seuraavasti: 1 % vaikutus yksikkömäärään; 1–2 %:n vaikutus nettotuottoihin ja liiketulokseen; 0,04 dollarin vaikutus vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseen.

Yhtiön Q1-tulosraportti teki vaikutuksen analyytikoihin, ja Bank of America säilytti Coca-Cola-osakkeen ostoluokituksen 70 dollarin hintatavoitteella. Bank of America odottaa Coca-Colan selviävän COVID-19-kriisistä vahvemmassa asemassa ja ilmaisi luottamuksensa tuleville vuosineljänneksille.

Morgan Stanley sanoi, että Coca-Colalla oli toinen vahva vuosineljännes, ja kertoi, että yhtiö on hyvässä asemassa verrattuna muihin myrskyisässä kuluttajapakattujen tuotteiden ympäristössä.

Wells Fargo pysyi myös rakentavana Coca-Colan osakkeiden suhteen ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen ja sanoi, että Coca-Colan koko vuoden luomumyyntiohjeistus merkitsee +4 – +5 % toimituksia loppuvuoden aikana.

Coca-Colalla on hyvät mahdollisuudet kasvattaa liiketoimintaansa, mutta 282 miljardin dollarin markkina-arvollaan tätä yritystä ei ole aliarvostettu, eikä riski/tuotto-suhde ole tarpeeksi hyvä “arvo” sijoittajille tällä hetkellä.

Coca-Cola käy kauppaa yli kaksikymmentäkertaisella liukuvan 12 kuukauden käyttökatteella, osakkeen kirjanpitoarvo on alle kuusi dollaria, ja jos Yhdysvaltain osakemarkkinat siirtyvät merkittävämpään korjausvaiheeseen, osakkeen hinta voi olla paljon alhaisemmalla tasolla.

Tärkeä tukitaso 60 dollarissa

Jos hinta hyppää yli 68 dollarin, se olisi signaali käydä kauppaa osakkeilla, ja seuraava tavoite voisi olla noin 70 dollaria.

Nousu yli 70 dollaria tukee Coca-Colan osakkeiden nousutrendin jatkumista, mutta jos hinta putoaa alle 60 dollarin, se olisi vahva “myy” -signaali.

Yhteenveto

Coca-Cola raportoi odotettua paremman ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen ja ilmoitti nostavansa arvo-osuuttaan kaikista alkoholittomista valmisjuomista. Coca-Colalla on hyvät edellytykset kasvattaa liiketoimintaansa, mutta tämä osake ei ole aliarvostettu, ja jos Yhdysvaltain osakemarkkinat siirtyvät merkittävämpään korjausvaiheeseen, osakkeen hinta voi olla paljon alhaisemmalla tasolla.