Micronin osake: nousukäänne ja Nvidian tulosten katalyytti

Micronin osake on romahtanut viime kuukausina, laskien vuoden korkeimmasta tasosta $1,257 kesäkuussa nykyiseen $932:een. Tämä lasku on tapahtunut huolimatta yhtiön vahvasta kehityksestä tekoälybuumin kiihtyessä. Artikkeli tarkastelee, mitä odottaa Nvidian julkistaessa tuloksensa. 

Nvidian tulokset vaikuttavat Microniin

Tärkein katalysaattori Micronin osakkeelle on Nvidian tulosraportti, joka antaa lisävalaistusta tekoälyalan tilanteesta. Nämä tulokset vaikuttavat myös muihin muistija puolijohdeyhtiöihin. 

Annalytikot suhtautuvat yhtiöön optimistisesti: Raymond James nosti tavoitettaan $352:een, mikä viittaisi 65% nousuun nykyisestä tasosta. Muiden analyytikkojen, kuten Rosenblatt Securitiesin, KeyCorpin ja Cantor Fitzgeraldin edustajat, ennakoivat osakkeen nousevan $300:aan tai yli. 

Jos Nvidian tulos on vahva, se kertoo tekoälyalan olevan edelleen terveessä kunnossa, mikä olisi myönteinen lukema muistiyhtiöille kuten Micron, SK Hynix ja SanDisk. Heikko ohjeistus puolestaan viittaisi sektoria uhkaaviin tuuliin. Erityisen mielenkiintoinen seurattava on Micron: yhtenä Nvidian tärkeimmistä muistitoimittajista sen osake reagoi usein suoraan Nvidian tuloksiin.

Positiivisella puolella on merkkejä siitä, että ala kukoistaa: kaikki yhtiöt ovat julkaisseet vahvoja talouslukuja ja ohjeistuksia. 

Micronin kasvu kiihtyy

Viimeisimmät tilinpäätöstiedot osoittivat, että Micronin liiketoiminta on vahvassa nousussa. Viimeisellä neljänneksellä liikevaihto hypähti 74% tasolle $41.5 miljardia. Tämä oli 346% kasvu verrattuna samaan jaksoon viime vuonna. Myös bruttokatteet jatkoivat kasvuaan.

Johdon ohjeistus tilikauden neljännelle neljännekselle oli yksi yhtiön vahvimmista koskaan, ja se ennakoi $50 miljardin liikevaihtoa. Analyytikot odottavat kuitenkin vielä korkeampaa lukua — $50.78 miljardia, mikä merkitsisi 348% nousua vuodentakaisesta. Historiallisesti yhtiö on ylittänyt oman ohjeistuksensa, ja jos tämä kaava jatkuu, liikevaihto voisi nousta yli $53 miljardiin ja viedä vuosittaisen kokonaismäärän $133 miljardiin.

Myös kannattavuus on voimakkaassa nousussa. Pilvimuisteihin liittyvä liikevoittomarginaali kohosi 46%:sta 78%:iin viimeisestä vastaavasta jaksosta. Datakeskussegmentin liikevoittomarginaali nousi 20%:sta 83%:iin, ja autoteollisuuden marginaali nousi 75%:iin. Nämä marginaalit saattavat jatkua HBM-hintojen noustessa. DigiTimes varoitti äskettäin, että HBM-hinnat saattavat kaksinkertaistua ja nousta $4 per gigabit ensi vuoteen mennessä.

Kaikki tämä tapahtuu aikana, jolloin yhtiötä noteerataan edullisesti. Etuunsa tuleva P/E-luku on siirtynyt 12.4:ään, mikä on selvästi teknologia-alan mediaanista 34:stä alhaisempi. Lisäksi yhtiöllä on yksi parhaista Rule of 40 -kertoimista, joka on nyt noussut 327%:iin.

Micronin osakkeen hinnan tekninen analyysi

MU-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että MU:n osakekurssi on pysynyt vakaana viime päivinä, nousten heinäkuun $737 pohjista nykyiseen $932:een. Tarkempi tarkastelu paljastaa, että osake on vakiintunut 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle. 

Merkittävintä on, että osake on muodostanut käänteisen pää- ja hartiokuvion, joka on teknisessä analyysissa yleinen nousuun viittaava käännesignaali. Tämä kuvio johtaa usein voimakkaisiin toipumisiin ajan myötä. 

Siksi on mahdollista, että osake palautuu, mahdollisesti avainvastustasolle $1,257, mikä on noin 34% tämänhetkisestä tasosta.