Markkinat TL;DR: Taantumapelot nousevat, inflaatio laskee, kryptot ja osakkeet putoavat

1. Talous

• Maailman talousfoorumi järjestetään parhaillaan Sveitsin Davosissa. Geopolitiikka on keskiössä ja transatlanttisen kaupan jännitteet ovat keskeisessä asemassa.
• Kun inflaatioluvut ovat viime aikoina heikentyneet, huomio kiinnitetään työmarkkinoihin. Microsoft ilmoitti irtisanovansa 5 prosenttia maailmanlaajuisesti työvoimastaan, mikä on 11 000 paikkaa. Uusin teknologiayritys, joka on vähentänyt toimintaansa.
• Seuraava suuri päivämäärä kalenterissa on 1. helmikuuta, jolloin Fed kokoontuu päättämään uusimmasta rahapolitiikasta.
• Yhdysvaltojen on määrä saavuttaa tänään velkakatto, joka on pitkälti byrokraattinen rajoitus valtion menoille, mutta jota voidaan käyttää tinkimään menoleikkauksista tai muista poliittisista asioista, kun republikaanit ovat saaneet uuden enemmistön edustajainhuoneessa.

2. Osakemarkkinat

• Osakkeet ovat vetäytyneet tällä viikolla, sillä sijoittajien postilaatikoihin saapui odotettua pienempi tulos.
• Yhdysvaltain vähittäismyyntiä ja teollisuustuotantoa koskevat heikot tiedot ovat herättäneet pelkoja uhkaavasta taantumasta. S&P 500 on pudonnut alle 4 000:n.
• Netflixin tuotot julkaistaan tänään, ja ne voivat olla potentiaalinen barometri teknologiasektorille muutaman kovan kuukauden ja laajamittaisten irtisanomisten jälkeen sekä herkälle toimialalle jatkuvan korkeiden korkojen taakan.

3. Krypto

• Kryptokauppa käy tällä viikolla suhteellisen tasaisesti, mikä tarkoittaa, että se lentää edelleen vuonna.
• Binance on saanut viranomaishyväksynnän Puolassa. Coinbase ilmoitti harmillisista uutisista, että se vetäytyy Japanista, samalla kun se jatkaa nousuaan - se on noussut 50 % viimeisen kahden viikon aikana, mutta silti laskenut 85% korkeuksista.
• Hongkongissa toimivan kryptopörssin Bitzlaton perustajaa syytettiin 700 miljoonan dollarin arvoisista talousrikoksista. Genesis näyttää siltä, että se on vihdoin hakeutumassa konkurssiin jäätyään kiinni FTX:n romahdukseen, jota markkinat ovat odottaneet ja todennäköisesti suurelta osin hinnoiteltu.
• Fedin kokous 1. helmikuuta lisää epävakautta digitaaliseen tilaan, kun krypto jatkaa kauppaa makrouutisten vaikutuksenalaisena.

4. Muut varat

• Asuntolainojen kysyntä hyppäsi 28 % viikossa keskikorkojen laskun jälkeen, mikä antoi kiinteistösijoittajille vauhtia, vaikka taantuma näyttikin todennäköisemmältä.
• Kulta on laskenut parin viime päivän aikana, mutta pysyy edelleen kaikkien aikojen ennätyksistään. Metalli on noussut, koska taantumaodotukset ovat lisääntyneet ja Fed saattaa muuttua vähemmän haukkamaiseksi.

Mitä pitää ottaa huomioon

• Kaiken kaikkiaan Davosin talousfoorumi ja osakemarkkinoiden tulos ovat otsikoissa juuri nyt.
• Muuten pääasiallisena tarinana ovat lisääntyneet odotukset taantumasta, joka ohittaa inflaation, mikä on markkinoiden suurin huolenaihe.
• Fedin kokous 1. helmikuuta on seuraava keskeinen päivämäärä, jolloin viimeisin rahapolitiikka paljastetaan ja volatiliteettia on odotettavissa