PayPalin osakekurssiennuste: tulos voi nostaa 20 %

PayPalin (NASDAQ: PYPL) osakekurssi on tienhaarassa ennen tulevia taloudellisia tuloksia. Se on noussut hieman, noin 4,3 % tänä vuonna ja pudonnut yli 10,7 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Mikä pahempaa, osake on romahtanut yli 41 prosenttia viimeisen viiden vuoden aikana.

Sen sijaan S&P 500 -indeksi on noussut yli 72 % viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas Nasdaq 100 on noussut 122 % samana ajanjaksona. Pitkäaikaiset sijoittajat ovat menettäneet omaisuuksia vuodesta 2021 lähtien. Vuonna 2021 osakkeisiin sijoitetun 10 000 dollarin arvo on nyt vain 2 070 dollaria.

PayPal-tulot edessä

PayPalin osakkeen hinta on romahtanut voimakkaasti viime vuosina, kun huolet sen kasvusta hidastuivat. Sen kokonaistulot olivat yli 7,38 miljardia dollaria yli 17,7 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 29 miljardiin dollariin vuonna 2023.

Vaikka tämä on huikeaa kasvua, on merkkejä siitä, että yrityksen kasvu on pysähtynyt ja kuukausittaisten aktiivisten käyttäjien määrä on laskenut. Sen liikevaihto kasvoi vain 9 % viimeisellä neljänneksellä. Aktiiviset käyttäjät putosivat 426 miljoonaan vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä.

PayPal kohtaa myös huomattavia haasteita, erityisesti sen Braintree-omaisuudesta koostuvassa brändittömässä divisioonassa. Tämä divisioona löytää kilpailijoita kuten AfterPay, Stripe ja Adyen.

Tulevaisuudessa seuraava tärkeä katalysaattori PayPalin osakekurssille on sen ensimmäisen vuosineljänneksen tulos tiistaina. Viimeisimmässä tilinpäätöksessään yritys arvioi, että sen liikevaihdon kasvu olisi noin 6,5 prosenttia, kun taas sen ei-GAAP-osakekohtainen tulos on yksinumeroinen.

Yhtiö arvioi vuodelle vapaan kassavirran olevan noin 5 miljardia dollaria, mikä vastaa sen suunniteltuja osakkeiden ostoja.

Sijoittajien keskimääräinen liikevaihtoarvio on, että yhtiö teki 7,02 miljardia dollaria ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mikä on pieni kasvu vuoden 2023 7,04 miljardista dollarista. Analyytikot odottavat, että sen liikevaihdon ohjeistus toiselle vuosineljännekselle on 7,28 miljardia dollaria.

Vuosina 2024 ja 2025 analyytikot odottavat sen liikevaihdon olevan 29,7 miljardia dollaria ja 32 miljardia dollaria. Nämä arviot osoittavat, että yritys ei kasva nopeammin kuin ennen.

Mittarit osoittavat, että yritys on melko aliarvostettu. Sen termiini PE-suhde on 17,5, mikä on pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo 50. Termiinien EV suhteessa käyttökatteeseen on noin 9, mikä on pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo 23.

Useimmilla osaketta kattavilla analyytikoilla on osto- ja vahva ostoluokitus. Yhdelläkään analyytikolla ei ole yritykselle myyntiluokitusta. Keskimääräinen PayPalin osaketavoite on 66,50 dollaria, mikä on hieman korkeampi kuin nykyinen 64,10 dollaria.

PayPalin osakekurssiennuste

TradingView:n PYPL-kaavio

Kaksi viimeistä PayPal-osakeennusteeni eivät ole toimineet hyvin. Aiemmin tässä kuussa kirjoitin, että yrityksen paluu olisi eeppinen. Näin ei ole tapahtunut, koska osake on pysynyt sen jälkeen tiukalla vaihteluvälillä.

Päiväkaavio näyttää, että PYPL-osakkeen hinta on palautunut viime vuoden alimmasta 50 dollarista 64 dollariin. Se on ylittänyt 23,6 % Fibonacci Retracement -tason. Osake on noussut hieman yli 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Mikä tärkeintä, se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion ja on nyt muutaman pisteen pääntieensä alapuolella. Siksi uskon edelleen, että osakkeet palautuvat lähiviikkoina.

Lisää nousua vahvistetaan, jos osake ylittää ratkaisevan vastuksen 67,94 dollarissa. Jos näin tapahtuu, seuraavaksi katsottava piste on 50 %:n jäljityspiste 76,57 dollarilla, mikä on noin 20 % nykyisen tason yläpuolella.