Toyota (TM) vs Tesla (TSLA): Yksi on ylivoimaisesti parempi osake

Teslan (NASDAQ: TSLA) ja Toyotan (NYSE: TM) osakekurssit ovat eronneet tänä vuonna, koska huoli sähköajoneuvoteollisuudesta jatkuu. Toyota on noussut 25 prosenttia, kun taas Tesla on kaatunut yli 25 prosenttia. Tämän seurauksena ero yrityksen arvossa on kaventunut noin 100 miljardiin dollariin.

Tesla vs Toyota osakkeet

Toyotan ja Teslan osakkeet ovat eronneet

Tesla ja Toyota ovat autoteollisuuden suurimpia toimijoita. Tesla johtaa markkina-arvoa ja yrityksen arvoa, kun taas Toyota johtaa myytyjen yksiköiden määrässä. Teslaa arvostellaan kasvuyrityksenä, joka tulee hallitsemaan autoteollisuutta tulevaisuudessa sähköautoihin siirtymisen voimistuessa.

Toyotaa sen sijaan arvostetaan hitaasti kasvavana arvoyhtiönä. Tämän seurauksena sen perään jäävä PE-suhde on 11,3, kun taas Teslan kerrannainen 65.

Varmasti: Tesla ansaitsee kalliimman arvon, koska sen markkinaosuus sähköautoteollisuudessa on ja sen viimeaikainen liikevaihdon kasvu. Yhtiön liikevaihto kasvoi 24,57 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 96 miljardiin dollariin vuonna 2023. Se myös siirtyi vuotuisesta 862 miljoonan dollarin nettotappiosta vuonna 2019 yli 14 miljardin dollarin nettovoittoon vuonna 2023.

Tesla hyötyy myös, jos sähköautoteollisuus kasvaa useimpien analyytikoiden odotusten mukaisesti. Sillä on alan näkyvin tuotemerkki ja sillä on paalupaikka latausinfrastruktuurissa. Tämä selittää, miksi Tesla on ainoa suuri sähköautomerkki, joka on menestynyt Pohjois-Amerikassa, Kiinassa ja Euroopassa.

Miksi Toyota on parempi sijoitus?

On kuitenkin kolme tärkeintä syytä, miksi Toyota on parempi sijoitus kuin Tesla. Ensinnäkin yritys on sijoittunut autoteollisuuden kolmelle avainalueelle. Se on jo nyt maailman myydyin Internal Combustion Engine (ICE) -yhtiö. Sillä on johtava markkinaosuus kaikilla mantereilla.

Sellaisenaan yritys jatkaa huomattavan tuoton tuottamista, jos sähköautoteollisuuden hidastuminen jatkuu. Jotkut analyytikot uskovat, että sähköautot ja ICE-ajoneuvot jatkavat olemassaoloaan rinnakkain tulevina vuosikymmeninä.

Toiseksi Toyota on suurin toimija hybridiajoneuvoteollisuudessa, jonka analyytikot uskovat olevan tulevaisuutta. Tiedot osoittavat, että hybridien myynti kasvoi 45 % ensimmäisellä neljänneksellä sähköautojen kasvun hidastuessa 2,7 %:iin. Fordin johtaja Jim Farley sanoi hiljattain antamassaan lausunnossa:

Kolmanneksi Toyota tähtää myös johtavaksi toimijaksi sähköautoteollisuudessa. Osana strategiaansa yhtiö on tehnyt läpimurron solid-state-akkuteknologiassa, jonka käyttöönottoa se toivoo seuraavan kahden vuoden aikana.

Solid-state-akut ovat alan pelinvaihtajia, koska ne latautuvat nopeasti ja niillä on pidempi käyttöikä.

On myös syytä huomata, että Toyota kasvaa nopeammin kuin Tesla. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Teslan myynnin kasvu heikkeni ensimmäisellä neljänneksellä. Toyotan liikevaihto sen sijaan kasvoi 22 % vuonna 2023. Sen käyttökate eteenpäin on 13 % verrattuna Teslan 2 %:iin.

Tesla vs Toyota kasvumittarit

Toyota myös palauttaa rahaa sijoittajille osakkeiden takaisinostoilla ja osinkoilla. Yhtiö on jatkuvasti vähentänyt ulkona olevien osakkeiden määrää yli 1,4 miljardista vuonna 2019 noin 1,34 miljardiin. Se on myös tuottanut miljardeja dollareita osinkojen kautta.

Tesla puolestaan on kasvattanut liikkeessä olevien osakkeidensa 2,60 miljardista vuonna 2019 yli 3,1 miljardiin dollariin. Kaiken kaikkiaan Toyota on useiden mittareiden perusteella noussut Toyotaa paremmaksi sijoitukseksi.