PayPalin osakekurssianalyysi: PYPL on muodostanut riskialtis kuvion

PayPalin (NASDAQ: PYPL) osakekurssien romahtamisen seuraaminen on ollut tuskallista. Osake, jonka kauppa käytiin 310,40 dollarilla vuonna 2021, on pudonnut noin 80 % nykyiseen 64,45 dollariin. 10 000 dollarin investointi PayPaliin olisi nyt huipussaan noin 2 080 dollaria.

Kasvu on pysähtynyt

PayPal on yksi suosituimmista fintech-yrityksistä Yhdysvalloissa. Samannimisen tuotemerkin lisäksi yritys omistaa myös muita yrityksiä, kuten Braintree, Honey, Venmo, Xoom ja muita pienempiä yrityksiä.

Koettuaan voimakasta kasvua ennen Covid-19-pandemiaa ja sen aikana, sen suorituskyky on pysähtynyt. Jotkut sen mittareista, kuten aktiivisten käyttäjien määrä, ovat edelleen heikentyneet kovan kilpailun vuoksi. Sen aktiiviset käyttäjät putosivat prosentin 417 miljoonaan viimeisellä neljänneksellä.

Tuoreet taloudelliset tulokset osoittivat, että PayPal ei kasva kuten ennen. Liikevaihto kasvoi 9 prosenttia 7,7 miljardiin dollariin. Yhdeksän prosentin vuositaso ei ole huono, kun otetaan huomioon, että yhdistetty S&P 500:n kasvuvauhti on noin 5 prosenttia.

PayPalin kaltaiselle fintech-yritykselle tällainen kasvuvauhti ei kuitenkaan ole kovin rohkaiseva, koska muut alan yritykset voivat paremmin. Vuosikymmeniä toimineet Visa- ja Mastercard-yhtiöt kasvoivat ensimmäisellä neljänneksellä 10 %.

Block, Squaren ja Weeblyn emoyhtiö, kasvoi 32 prosenttia, kun taas Affirm, johtava Buy Now Pay Later -yhtiö, kasvoi 51 prosenttia. Tämä suorituskyky tarkoittaa, että PayPalin liiketoiminta kamppailee johdon yrittäessä toteuttaa käännettä.

Tulokset paljastivat, että sen liiketulos nousi 17 prosenttia 1,2 miljardiin dollariin, kun sen liiketoiminnan kassavirta oli 1,9 miljardia dollaria. PayPalilla on yli 17,7 miljardia dollaria käteistä ja muita vastaavia varoja, kun kokonaisvelka on 11 miljardia dollaria. Se on myös palauttanut sijoittajille 5,1 miljardia dollaria viimeisen kahdentoista kuukauden aikana.

PayPalin haasteena on, että sen käännestrategia ei etene niin nopeasti kuin analyytikot odottivat. Siitä puuttuu myös selkeä katalysaattori, joka auttaisi tehostamaan sen suorituskykyä, koska kilpailu sen ydinmarkkinoilla lisääntyy.

Ainoa rohkaiseva asia PayPalissa on, että sen arvo on laskenut jyrkästi viime vuosina. Sen termiinipääoman kerrannainen on 17, mikä on pienempi kuin viiden vuoden keskiarvo 50. Tämä lasku johtuu siitä, että yritys ei kasva kuten aiemmin. On myös syytä huomata, että S&P 500:n forward PE-kerroin on 19,9 ja se kasvaa 5 %.

PayPalin osakekurssiennuste

TradingView:n PYPL-kaavio

Päiväkaavio paljastaa, että PYPL:n osakkeen hinta on ollut paineen alla pitkään. Tässä kaaviossa näemme, että se on jatkanut pomppimista 200 päivän liukuvalla keskiarvolla. Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on osoittanut alaspäin, mikä osoittaa, että sillä ei ole tarkkaa trendiä.

Mikä tärkeintä, varastossa on muodostunut nouseva kiilakuvio, joka näkyy vihreänä. Hintatoiminta-analyysissä kiilat ovat markkinoiden parhaita käänteiskuvioita. Siksi osakkeen näkymät ovat erittäin laskevat, mikä voi nähdä sen pudonneen 56 dollariin, alimmalle tasolleen 8. helmikuuta.