SCHD ETF on arvosijoittajan unelma: mutta onko se hyvä ostos?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) on yksi suosituimmista rahastoista tulosijoittajien keskuudessa sen pitkän kokemuksen ansiosta vahvasta osinkojen kasvusta. Se on kasvattanut hallinnoitavat varat yli 55 miljardiin dollariin, mikä tekee siitä yhden alan suurimmista rahastoista.

Hyvälaatuisia osakkeita kohtuulliseen hintaan

SCHD ETF koostuu 103 yrityksestä useimmilla Yhdysvaltain talouden sektoreilla, kuten rahoitus-, terveydenhuolto-, kulutustavara-, teollisuus- ja energiasektorilla.

Useimmilla näistä yrityksistä on pitkä historia osingon kasvusta, vapaan kassavirran tuottamisesta ja markkinaosuuden kasvusta. Jotkut ETF:n parhaista yrityksistä ovat Texas Instrument, Amgen, Lockheed Martin, PepsiCo, Chevron ja Coca-Cola.

Texas Instrument on jättiläinen valmistaja, joka valmistaa tietoliikennekomponentteja, kuten datamuuntimia, vahvistimia ja digitaalisia isolaattoreita, joita käytetään useimmilla teollisuudenaloilla nykyään. Amgen on merkittävä lääkeyhtiö, joka on aloittamassa painonpudotusta.

Lockheed Martin on yksi sotilaallisen teollisuuskompleksin suurimmista yrityksistä, kun taas PepsiCo ja Coca-Cola ovat maailman suurimpia juomayhtiöitä. Muut erottuvat nimet SCHD ETF:ssä ovat Blackrock, Ford, Darden Restaurants ja Packaging Corp of America.

SCHD on edullinen verrattuna laajempiin markkinoihin. Laskelmamme osoitti, että se käytti kauppaa noin 15:n hinta-voittosuhteella, mikä on paljon alhaisempi kuin S&P 500 -indeksin keskiarvo 23.

Merkittävintä on se, että ETF on ansainnut rahaa 9 12 vuoden olemassaolosta ja on nyt lähellä kaikkien aikojen korkeinta 80,87 dollaria. Tämä suorituskyky tekee siitä suositun Sleep Well at Night (SWAN) ETF:n sijoittajien keskuudessa.

Onko SCHD ETF hyvä ostos?

Nyt kysymys kuuluu, onko SCHD ETF hyvä omaisuus ostettavaksi pitkäaikaisille sijoittajille. Tätä arviointia tehdessäni uskon, että paras tapa on tarkastella sen kokonaistuottoa ja verrata sitä parhaisiin vertailurahastoihin, kuten SPY ja QQQ.

Aloittelijoille kokonaistuotto on luku, jossa tarkastellaan osakekurssien nousua ja osinkoja. Alla olevasta kaaviosta näkyy vuosituotto sen perustamisesta lähtien.

SCHD:n vuosituotto

Verrataan nyt sitä SPDR S&P 500 ETF:n tuottoon vuodesta 2012 lähtien. Näemme tässä, että 2013 oli sen paras vuosi, sillä se tuotti 32,89 % verrattuna SPY:n 32,3 prosenttiin. Sen huonoin vuosituotto oli vuonna 2018, jolloin se laski 5,56 %. Toisaalta SPY:n huonoin tulos oli vuonna 2022, jolloin se laski 18 % vuodessa, jolloin SCHD laski 3,23 %.

SPY ETF:n vuosituotto

Lisäksi näemme, että SPY ETF:llä on ollut vain 2 laskuvuotta, kun taas SCHD:llä kolme. Alla olevassa kaaviossa näemme näiden kahden omaisuuden hintatuotot, jotka osoittavat läheistä korrelaatiota. Tämä on tärkeää, koska toisin kuin SPY:llä, SCHD ETF:llä ei ole paljon teknologiayrityksiä.

SCHD vs SPY -hinnan palautus

Aiempi kehitys ei aina ole hyvä osoitus siitä, mitä tulevaisuudessa tapahtuu. Siitä huolimatta uskon, että SCHD on hyvä sijoitus pitkäaikaisille sijoittajille, koska se on elänyt hypensä mukaan ennenkin.

Mieluummin kuitenkin kohdistaisin enemmän rahaa valtavirran ETF-rahastoihin, kuten SPY ja QQQ, ja pienen osan SCHD:lle.