DocuSign-osakekurssianalyysi: ostaa vai myydä ennen tuloja?

DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) osakekurssi on ollut tänä vuonna kamppailussa, koska toiveet sen hankinnasta ovat hiipuneet. Se on laskenut lähes 8 prosenttia vuonna 2024, mikä on muita teknologiayrityksiä, kuten Nutanix, Box ja Dropbox, heikompi. Se on edelleen noin 83 prosenttia kaikkien aikojen huippunsa alapuolella.

DocuSign ansaitsee eteenpäin

DocuSign oli yksi suurimmista Covid-19-pandemian edunsaajista. Tuolloin osake nousi ennätyskorkealle 315 dollariin, kun taas sen kokonaismarkkina-arvo hyppäsi yli 64 miljardiin dollariin. Tämä tapahtui, kun yhä useammat yritykset omaksuivat verkkotyöskentelyn.

Zoom Videon tavoin yritys on kuitenkin kamppaillut pandemian jälkeisellä aikakaudella, kun yhä useammat ihmiset ovat muuttaneet takaisin toimistoon. Vaikka digitaaliset allekirjoitukset ovat edelleen tärkeitä, yritys on kamppaillut kasvun hiipuessa.

Yhtiö on kuitenkin pärjännyt viime vuosina vaatimattomasti. Sen kokonaistulot nousivat viime tilikaudella yli 2,76 miljardiin dollariin, kun se vuotta aiemmin oli 2,5 miljardia dollaria. Mikä tärkeintä, se siirtyi tappiolliselta alueelta voittoon.

Tämän seurauksena DocuSign on houkutellut potentiaalisia kosijoita viime kuukausina. Reutersin raportti osoitti, että Bain Capital ja Hellman & Friedman kilpailivat yrityksen ostamisesta tammikuussa. On epäselvää, ovatko kaksi pääomasijoitusyhtiötä edelleen kiinnostuneita yhtiöstä.

Silti on todennäköistä, että yritys ostetaan, koska ohjelmistokauppojen määrä on kasvanut. Thoma Bravo on ostanut DarkTracen, kun taas Salesforcen sanotaan olevan suunnattu Informaticaan. Synopsys osti Ansysin muutama kuukausi sitten.

Seuraava tärkeä katalysaattori DocuSignin osakekurssille on sen torstaille suunniteltu tulos. Viimeisimmässä tuloksessaan yhtiö kertoi, että sen kokonaistulot kasvoivat 8 prosenttia 712 miljoonaan dollariin, kun sen laskutus kasvoi 13 prosenttia 883 miljoonaan dollariin.

DocuSign odottaa, että sen liikevaihto on 704–708 miljoonaa dollaria, koska sen käyttökate on 27–285. Analyytikot odottavat, että sen liikevaihto on 707 miljoonaa dollaria, kun taas sen vuosiarvio on 2,93 miljardia dollaria.

Toinen DOCU-osakkeen katalysaattori on sen sijainti tekoälyssä (AI) teollisuus. Viimeksi yritys sai päätökseen Lexionin hankinnan nopeuttaakseen tekoälyominaisuuksiaan.

DocuSignin suurin haaste on, että yritys on edelleen yliarvostettu huolimatta viimeaikaisesta romahduksesta. Liikevaihdon kasvulla 8 % ja liikevoittomarginaalilla 28, yrityksellä on 40:n sääntö 36, mikä on pienempi kuin 40:n taso.

DocuSign osakekurssianalyysi

TradingView:n DOCU-kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että DOCU-osakkeen kurssi on liikkunut sivusuunnassa muutaman viime kuukauden aikana. Tänä aikana se on pysynyt mustalla näkyvän laskevan trendiviivan alapuolella. Osake on myös siirtynyt alle 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Myös MACD-indikaattorin kaksi viivaa ovat siirtyneet neutraalipisteen alapuolelle, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on ajautunut alaspäin. Siksi osakkeella on todennäköisesti laskeva nousu, kun myyjät kohdistavat kanavan alaosaan 40 dollaria.