JEPI ETF tuottaa 7,7 %, SPY 1,2 %: Kumpi on parempi ostos?

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) -rahastosta on tullut erittäin suosittu rahasto tulosijoittajien keskuudessa korkean osinkotuoton ansiosta. Sen varat ovat nousseet yli 33 miljardiin dollariin, ja tulojen odotetaan jatkavan kasvuaan.

Mikä on JEPI ETF?

JPMorgan Equity Premium Income ETF:stä on tullut yksi Wall Streetin suurimmista aktiivisesti hoidetuista rahastoista. Sen tavoitteena on tarjota sijoittajilleen käteisarvoa sijoittamalla S&P 500 -indeksiin. Sen tavoitteena on myös tuottaa säännöllisiä tuloja katettujen osto-optioiden avulla.

Katettu puhelu on lähestymistapa, jossa elinkeinonharjoittaja ostaa omaisuuden ja sitten myy samalla puhelut. Osto-optio antaa sinulle mahdollisuuden ostaa omaisuuserän tiettyyn hintaan tietyn ajanjakson sisällä. Tässä tapauksessa JEPI ETF ostaa joitain S&P 500 -indeksin yrityksiä ja myy sitten osto-optionsa.

JEPI ETF:n suurimmat yritykset ovat Microsoft, Progressive, Amazon, Trane Technologies ja Meta Platforms. Muut nimet ovat yrityksiä, kuten Alphabet, Mastercard, Southern ja Visa.

Tällaisessa järjestelyssä rahasto hyötyy indeksin noustessa. Kun indeksi pysyy sivuttain, se ansaitsee silti rahaa osto-optiopreemion kautta. Toisaalta sen tappiot tasoitetaan palkkiolla, kun indeksi laskee.

JEPI ETF on menestynyt hyvin perustamisestaan lähtien, sillä sen osake on tänään noussut 34,6 dollarista yli 56 dollariin. Tänä aikana se on palauttanut enemmän rahaa osinkojensa kautta. Kaiken kaikkiaan sen kokonaistuotto sen perustamisesta lähtien oli 23 %.

JEPI vs SPY palaa

JEPI on rakastettu, koska se maksaa sijoittajille voimakkaita osinkoja. Sen osinkotuotto oli pitkään yli 10 %, mikä on tänään pudonnut noin 7,7 prosenttiin. Tämä on edelleen suuri tuotto aikana, jolloin valtion lyhytaikaiset obligaatiot tuottavat noin 5 %. 10 vuoden tuotto on noin 4,5 %.

Kuitenkin, kuten olen kirjoittanut aiemmin, JEPI on huonompi omaisuus verrattuna suosittuihin yleisiin ETF-rahastoihin, kuten SPDR S&P 500 ETF, jonka tuotto on pieni.

JEPI:n kokonaistuotto tänä vuonna on 5,92 %, mikä on paljon pienempi kuin SPY:n 12,85 %. Vastaavasti sen vuotuinen tuotto vuonna 2023 oli 9,8 %, kun taas SPY ETF tuotti 255. Vuonna 2021, kun osakkeet nousivat, JEPI tuotti 21 %, kun taas SPY ETF tuotti 28 %.

JEPI vs SPY ETF:t 3 vuoden tuotto

JEPI menestyi paremmin kuin SPY ETF vuonna 2022, jolloin se laski 3,5 %, kun jälkimmäinen laski 18 %. Sellaisenaan on merkkejä siitä, että JEPI pärjää paremmin, kun osakkeet laskevat.

Siksi on todennäköistä, että rahasto jatkaa SPY ETF:n perässä tänä vuonna lukuisten myötätuulen vuoksi. Yhdysvaltain osakkeilla menee yleensä hyvin vaalivuonna. On myös merkkejä siitä, että Federal Reserve alkaa laskea korkoja myöhemmin tänä vuonna, samalla kun tulos menee hyvin. FactSetin tiedot osoittivat, että tulos kasvoi 5,4 % ensimmäisellä neljänneksellä.