Miksi TJX:n osake jatkaa huimaa nousua?

The TJX Companies, Inc.:n (NYSE:TJX) osakkeet, joka on johtava vaatteiden ja kodinvaatteiden vapaahintainen vähittäiskauppias, on kokenut vahvan suoritusputken ja saavuttivat äskettäin uuden kaikkien aikojen korkeimman osakekurssin, 108,58 dollaria 7. kesäkuuta. 2024. Tätä nousua tukevat useat keskeiset kehityssuunnat ja vahvat liiketoiminnan perustekijät, jotka ovat jatkuvasti tehneet vaikutuksen sekä sijoittajiin että analyytikoihin.

Laajentuminen Meksikoon

Yksi tärkeimmistä TJX:n viimeaikaisista tapahtumista on sen strateginen laajentuminen Meksikoon yhteisyrityksen kautta Grupo Axon kanssa, SAPI de CV, joka on yli 200 myymälää omaava off-price jälleenmyyjä. Tämän kumppanuuden, jossa TJX:llä on 49 %:n omistusosuus, odotetaan lisäävän merkittävästi TJX:n asemaa markkinoilla Meksikossa.

Muutos on linjassa TJX:n laajemman strategian kanssa lisätä sen jalanjälkeä kansainvälisillä markkinoilla, mikä vahvistaa entisestään sen asemaa maailmanlaajuisena vähittäiskaupan voimana.

Taloudellinen suorituskyky

Osakkeenomistajan arvosta mitattuna TJX julisti 4.6.2024 0,375 dollarin osakkeelta neljännesvuosittaisen osingon, joka on yhdenmukainen sen aikaisemman osingon kanssa tarjoten 1,42 prosentin termiinituottoa. Huolimatta lievästä laskusta ensimmäisen vuosineljänneksen tulosten jälkeen, kun sen FY25 myyntiohjeistus ennusti myynnin olevan 55,5–55,9 miljardia dollaria, mikä on hieman alle konsensusarvion valuuttakurssien vastatuulen vuoksi, markkinat reagoivat yleisesti ottaen myönteisesti.

Yhtiön odotukset vertailukelpoisesta myymälöiden myynnin kasvusta 2–3 % ja voittomarginaalista 11,3–11,5 % ennen veroja tilikauden toisella puoliskolla viittaavat vakaaseen näkymään, jota vauhdittavat mahdolliset hinnankorotukset ja säilyneet kilpailukykyiset hinnoittelustrategiat. .

Q1 FY25 -tuloksissaan TJX ilmoitti osakekohtaiseksi tulokseksi 0,93 dollaria, mikä ylitti konsensusarvion 0,88 dollaria, ja vertailukelpoisten myymälöiden myynti kasvoi 3 %. Tämä tulos johtui suurelta osin korkeammista asiakastapahtumista kaikissa toimialoissa, mikä korostaa TJX:n arvolupauksen vahvuutta hintaherkkien kuluttajien houkuttelemisessa.

Erityisesti HomeGoods ja TJX Canada olivat kärjessä 4 prosentin vertailukelpoisen myynnin kasvulla. Yhtiön bruttokate parani 30,0 prosenttiin, mikä hyötyi alhaisemmista rahtikustannuksista ja paremmista kauppatavarahinnoista.

Analyytikot näkemykset

Analyytikot suhtautuvat edelleen optimistisesti TJX:n näkymiin ja ylistäen sen kykyä hyödyntää mittakaavaansa ja ostovoimaansa kustannusten alentamiseksi ja katteiden parantamiseksi. Yrityksen kyky houkutella ja pitää asiakkaita tarjoamalla vahvaa arvoa inflaatioympäristössä on ollut sen menestyksen avaintekijä.

Arvostuksen kannalta TJX:n vahva taloudellinen kehitys ja positiivinen markkinatunnelma ovat johtaneet hintatavoitteiden tarkistuksiin ylöspäin. Yhtiön johdonmukainen parempi tulos ja vahva tuloskasvu ovat oikeuttaneet korkeamman arvostuskertoimen, mikä heijastaa luottamusta sen kykyyn ylläpitää kasvua haastavassa talousympäristössä.

TJX:n laajentumishankkeiden, vahvan kassavirran ja strategisen keskittymisen arvolupaukseen odotetaan lisäävän markkinaosuuksia ja kannattavuutta. Katsotaan nyt, mitä kaavioilla on sanottavaa osakkeen hintakehityksestä. Tässä teknisessä analyysissä tarkastellaan keskeisiä hintatasoja, trendejä ja indikaattoreita, jotka voivat vaikuttaa TJX:n osakeliikkeisiin lähitulevaisuudessa.

Vahva vauhti sekä lyhyen että pitkän aikavälin kaavioissa

TJX on yksi niistä osakkeista, jotka voidaan sijoittaa "osta ja unohtaa" -kategoriaan, koska se on osoittanut jatkuvaa kasvua vuosien varrella. Vuodesta 2009 lähtien osake on tuottanut sijoittajille kaksikymmentäkertaista tuottoa pelkästään hintatuottona, vaikka se on maksanut tervettä osinkoa. Vuoden 2020 COVID-pandemian keskellä kohtaamasta pienestä suhdanteesta huolimatta osake on jatkanut nousuaan.

TradingView:n TJX-kaavio
Sijoittajien, jotka haluavat ostaa TJX:n osakkeita retracementilla, on muistettava, että se on yksi niistä osakkeista, jotka marssivat eteenpäin, joten uudelleenjäljityksen odottaminen voi osoittautua turhaksi. Osake näyttää vahvaa nousuvauhtia sekä pitkän että lyhyen aikavälin kaavioissa, joten se voidaan ostaa täältä pitäen stop lossin 94,6 dollarissa.

Karhumaisten kauppiaiden tulee olla varovaisia. Vahvan nousuvauhdin vuoksi osakkeen oikosulkua nykytasolla ei suositella. Osake pysyy todennäköisesti nousualueella niin kauan kuin se käy äskettäisen 92,35 dollarin heilahdusalimman yläpuolella. Lyhyet positiot tulisi harkita vain, jos se putoaa tämän tason alapuolelle.