AMC:n osakekurssiennuste: onko tulossa uusi lyhyt puristus?

AMC Entertainmentin (NYSE: AMC) osakekurssi on pyyhkinyt pois suurimman osan viimeaikaisen meemihulluuden aikana saavutetuista voitoista. Se on pudonnut lähes 60 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä, mikä on laskenut markkina-arvonsa noin 1,9 miljardiin dollariin.

Lisää haasteita on jäljellä

AMC Entertainment on hyötynyt äskettäisestä meemiosakkeiden vimmasta, joka on auttanut sitä keräämään käteistä taseensa parantamiseksi. Se keräsi 250 miljoonaa dollaria myymällä 75 miljoonaa osaketta keskimäärin 3,50 dollarilla.

Uusi varainhankinta syntyi sen jälkeen, kun yritys keräsi yli 800 miljoonaa dollaria vuonna 2023 tukeakseen tasettaan ja hoitaakseen velkataakkaa. Sillä on nyt yli 10 miljardia dollaria velkaa ja leasingvelkoja. Mikä tärkeintä, sillä on noin 4 miljardin dollarin laina-aika vuoteen 2026 mennessä.

AMC:n kassankeruu on ymmärrettävää, kun otetaan huomioon, että sen liiketoiminta ei mene hyvin myynnin laskun vuoksi ja velkaantuminen on edelleen huomattavaa. Sen liikevaihto laski hieman ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja johto odottaa, että toinen vuosineljännes ei mene hyvin.

Toivotaan, että loppuvuodeksi suunnitellut uudet elokuvat auttavat sitä menestymään. Bad Boys: Ride or Die, pääosissa Will Smith ja Martin Lawrence, oli viime aikoina myydyin elokuva, sillä se tuotti yli 56 miljoonaa dollaria avausviikonloppuna.

AMC:n suurin haaste on, että myytyjen lippujen määrä on edelleen alle historiallisen tason suoratoiston nousun vuoksi. Vuonna 2015 lippuja myytiin yli 1,32 miljardia. Ne putosivat 1,2 miljardiin vuonna 2019 ja putosivat sitten 219 miljoonaan pandemian aikana vuonna 2020. Vuonna 2023 Barbien ja Oppenheimerin menestyksestä huolimatta ala myi yli 829 miljoonaa lippua.

AMC Entertainmentin suurin haaste on, että sen on todennäköisesti kerättävä lisää rahaa tappioiden kasvaessa. Sen nettotappio oli yli 163 miljoonaa dollaria viimeisellä vuosineljänneksellä 182 miljoonan dollarin lisätappion jälkeen neljännellä neljänneksellä. Vaikka AMC leikkaa kustannuksia, se todennäköisesti jatkaa tappiollista jonkin aikaa, ja tämän vuosineljänneksen kassapolton odotetaan olevan 355 miljoonaa dollaria.

Analyytikot odottavat, että AMC:n liikevaihto putoaa 4,6 miljardiin dollariin vuonna 2024, kun se oli 4,81 miljardia dollaria vuonna 2023. He odottavat myös, että sen liikevaihto nousee 5,18 miljardiin dollariin vuonna 2025, jolloin se kärsii 41 sentin tappiosta.

AMC-osakekurssianalyysi

TradingView:n AMC-kaavio

AMC-osakekurssianalyysin tekeminen on melko vaikeaa aikana, jolloin meemiosakkeet pumppaavat ja laskevat säännöllisesti. Päiväkaaviossa nähdään, että osake on liikkunut sivusuunnassa toukokuun alkuhypyn jälkeen.

Osake on konsolidoitumassa 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaaliseen liikkuvaan keskiarvoon (EMA), kun taas keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR) on ajautunut alaspäin. Siksi tärkeimmät katsottavat tuki- ja vastustasot ovat 4 ja 5,50 dollaria.