Shortsit hallitsevat Luminarin (LAZR) osakekurssin sukeltaessa

Luminar Technologiesin (NASDAQ: LZAR) osakekurssi nousi keskiviikkona lähes 18 %, kun se kävi läpi lyhyen puristuksen. Se hyppäsi 1,58 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten kesäkuun 3. päivän, jolloin sen markkina-arvo on yli 597 miljoonaa dollaria.

Lyhyet myyjät ovat menestyneet

Luminar on ollut lyhyen myyjien puomi, koska sen osakkeet ovat laskeneet voimakkaasti viime vuosina. Kun LAZR-osake oli huipussaan 47,78 dollarissa joulukuussa 2020, se on pudonnut yli 96 % ja nostanut sen markkina-arvon ennätyskorkealta 14,15 miljardista dollarista alle 600 miljoonaan dollariin tänään.

Tämä suorituskyky on hyödyttänyt shortseja, koska Luminar on yksi Wall Streetin eniten oikosuljetuista yrityksistä 26,56 prosentin korolla. Lyhyeksi myyjät lainaavat osakkeita, myyvät sen ja ostavat sen sitten takaisin halvemmalla hyötyen erotuksesta.

Ensinnäkin Luminar on teknologiayritys, joka työskentelee Lidar-teknologian parissa, jota se myy autonvalmistajille. Lidar on tärkeä tekniikka, joka auttaa ajoneuvoja ymmärtämään ympäristöään, mikä voi auttaa niitä ajamaan itseään.

Luminar on tehnyt sopimuksia useiden autonvalmistajien kanssa, ja Volvo on sen merkittävin asiakas ja sijoittaja. Yhtiö aikoo nyt julkaista EX90:n, ensimmäisen ajoneuvon, jossa on Luminarin lidar-tekniikka. Tesla on myös alkanut ostaa antureitaan, joiden osuus sen myynnistä on 10 prosenttia.

Luminarin osake on romahtanut kolmesta pääasiallisesta syystä. Ensinnäkin on epäselvää, onko yrityksellä vahva kysyntä Lidar-antureilleen nyt, kun monet autonvalmistajat ovat ottaneet käyttöön muita autonomisia teknologioita. Silti analyytikot odottavat Luminarin liikevaihdon nousevan 107 miljoonaan dollariin tänä vuonna ja 234 miljoonaan dollariin vuonna 2025.

Toiseksi Luminar kohtaa huomattavaa kilpailua Velodynen, Innovizin ja Hesai Technologyn kaltaisten yritysten kanssa. Tämä kilpailu voi tehdä näistä lidar-järjestelmistä pelkkiä hyödykkeitä, mikä nostaa niiden hintoja.

Lopuksi Luminar polttaa edelleen käteistä ja sen tase on venynyt. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen 218 miljoonalla dollarilla käteisellä ja vastaavilla, mikä on rajallinen määrä yritykselle, joka teki 125,7 miljoonan dollarin nettotappion. Sellaisenaan on epäselvää, auttaako sen äskettäinen päätös lomauttaa 20 prosenttia henkilöstöstään kompensoida sen kustannuksia.

Mitä seuraavaksi Luminarin osakkeille?

TradingView:n LAZR-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että LAZR-osakkeen kurssi on ollut vahvassa laskevassa trendissä viime kuukausina. Se on muodostanut kaksoispohjakuvion noin 1,20 dollarilla. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi nousevimmista merkeistä.

Siksi osakkeella voi olla tilapäinen nousu, kun ostajat kohdistavat kaksoispohjan pääntieteen 2,32 dollariin, mikä on noin 47 % nykyisen tason yläpuolella. Pitkällä aikavälillä osakkeisiin todennäköisesti kohdistuu voimakkaita paineita tappioiden kasvaessa.