SCHD on rakastettu osinko-ETF: 2 syytä, miksi en osta

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF, yksi tulosijoittajien rakastetuimmista rahastoista, menestyi vaikeasti vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Sen kokonaistuotto – hintaliikkeet ja osingot – nousi vain 4 %, kun taas SPDR S&P 500 ETF (SPY) nousi yli 15,2 %.

Tästä huolimatta tästä alituloksesta huolimatta SCHD ETF sai vuoden aikana yli 1,6 miljardia dollaria. Se on lisännyt varoja vuoden kaikkina kuukausina, jolloin sen hallinnoimien varojen kokonaismäärä on yli 54 miljardia dollaria. Joten tässä on muutamia syitä, miksi en osta SCHD ETF:ää.

SCHD ETF on jäänyt jälkeen S&P 500- ja Nasdaq 100 -indekseistä

Kun sijoitat ETF:ään, yksi helpoimmista asioista, joita haluat harkita, on, tarjoaako se etulyöntiaseman muihin suosittuihin rahastoihin, kuten S&P 500 -indeksiä seuraaviin rahastoihin. Ihannetapauksessa sijoitan mieluummin rahastoihin, jotka tarjoavat paremman tuoton kuin nämä indeksit.

Vaikka Schwab US Dividend ETF on suosittu rahasto, sillä on pitkä kokemus S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksien heikommasta tuotosta. Esimerkiksi viimeisen viiden vuoden aikana SPY ETF:n kokonaistuotto on ollut 100 %, kun taas SCHD on noussut 74 %.

Samaan aikaan Invesco QQQ (QQQ) ja Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) ovat nousseet 165 % ja 204 %.

Sama on tapahtunut, kun tarkastellaan SCHD:n, SPY:n ja QQQ:n vuosittaisia tuottoja. Kun tarkastellaan vuosituottoa, huomaamme, että SCHD:n paras vuosi oli vuonna 2013, jolloin se tuotti 32,89 %. Seuraava oli vuonna 2021, jolloin se nousi 29,8 prosenttia ja vuonna 2019, jolloin se nousi 27 prosenttia.

Toisaalta SPY:n paras vuosi oli 2013, jolloin sen suorituskyky vastasi SCHD:n voittoja. Se on sitten ylittänyt SCHD:n kaikkina sen jälkeen.

Siksi vaikka SCHD:n osinkotuotto on korkeampi, 3,64 % verrattuna SPY:n 1,26 %:iin, sen kokonaistuotto ei ole ollut kovin hyvä.

Heikentynyt tuotto on johtunut siitä, että rahastolla on rajoitettu teknologiayhtiö. Se koostuu enimmäkseen rahoitusalan, terveydenhuollon, kuluttajansuojan ja teollisuuden yrityksistä.

SCHD ETF vs QQQ vs SPY

On parempi tulokeskeinen omaisuus

Toinen syy, miksi en osta SCHD ETF:ää, on se, että osinkoon keskittyville sijoittajille on olemassa parempia vaihtoehtoja.

Kuten luultavasti tiedät, useimmat sijoittajat ostavat rahaston, koska se on maksanut osinkotuottoa kuin useimmat ETF: t. He ostavat sen myös sen ennätyksellisen osingonkasvun vuoksi, joka on kasvanut 7 prosenttia viimeisen kolmen vuoden aikana.

Tiedot kuitenkin osoittavat, että parempia vaihtoehtoja on, jos olet kiinnostunut osingoista. Esimerkiksi viime viikolla kirjoitin siitä, että ClearBridge Energy Midstream Opportunity Fund (EMO) on voittanut S&P 500 -indeksin tänä vuonna samalla kun sen osinkotuotto on 6,40 %.

Jos olet kiinnostunut korkeasta osinkotulosta, on olemassa yrityksiä, kuten midstream ja Real Estate Investment Trusts (REIT), jotka maksavat korkeamman tuoton kuin SCHD.

MLP:illä, kuten Energy Transferilla ja Enterprise Product Partnersilla, on myös paremmat veroedut kuin SCHD-rahastolla.

Lopputulos

SCHD, kuten olen aiemmin kirjoittanut, on ollut hyvä ETF viimeisen vuosikymmenen aikana, sillä sen keskimääräinen vuotuinen tuotto alusta lähtien on ollut noin 12,9 %. Tämä suorituskyky on ollut hieman heikompi kuin SPY:n vuosituotto, noin 13,1 % viimeisen vuosikymmenen aikana.

Vaikka rahastolla on korkeampi osinkotuotto ja vahva kasvuvauhti, uskon kuitenkin, että sijoittaminen muihin yleisiin rahastoihin, kuten SPY, XLK ja QQQ, on parempi tapa allokoida rahaa, kun otetaan huomioon kokonaistuotto.