Onko Alphabetin 23 miljardin dollarin tarjous Wizistä ostosignaali?

Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) on tiettävästi lähestymässä kaikkien aikojen suurinta yritysostoaan, mikä osoittaa sitoutumisensa parantaa kyberturvallisuustarjontaansa.

Wall Street Journalin 14. heinäkuuta 2024 julkaiseman raportin mukaan Alphabet neuvottelee pitkälle kyberturvallisuuden startup Wizin hankkimisesta noin 23 miljardilla dollarilla.

Tämä mahdollinen yritysosto merkitsee Googlen palveluvalikoiman merkittävää laajennusta, mutta se heijastaa myös yrityksen strategista suuntaa pilvipalvelujen tarjontansa vahvistamiseen. Se on tällä hetkellä alansa johtajien Amazon Web Services ja Microsoft Azure jäljessä.

Wizistä, joka perustettiin vuonna 2020 Israelissa ja nyt New Yorkissa, on nopeasti tullut merkittävä toimija kyberturvallisuuden areenalla. Toimitusjohtaja Assaf Rappaportin johdolla Wiz on erikoistunut tarjoamaan tekoälypohjaisia reaaliaikaisia uhkien havaitsemis- ja reagointipalveluita.

Vaikuttavaa on, että Wiz sai 1 miljardin dollarin rahoituksen aiemmin tänä vuonna, ja sen vuotuinen toistuva liikevaihto on 350 miljoonaa dollaria vuodesta 2023 lähtien, mikä on merkittävä hyppy aiempiin lukuihin.

Yritysosto voisi toimia katalysaattorina Google Cloudin markkina-aseman vahvistamisessa kilpailijoitaan vastaan.

Sääntelyesteet ja kartellien valvonta

Tämä kunnianhimoinen hankinta saattaa olla kaksinkertainen summaan, jonka Google maksoi edellisestä suuresta ostostaan, Motorola Mobilitystä, vuonna 2012. Kauppa ei kuitenkaan ole ilman riskejä ja komplikaatioita.

Teknologiajätti on aiemmin kohdannut haasteita suurten yritysostojen kanssa, kuten tappiolla myydyn Motorola-kaupan ja Fitbit-kaupan, joka kohtasi sääntelyesteitä ennen hyväksymistä.

Bidenin hallinnon tiukka asenne teknologian konsolidointiin ja kilpailunrajoituksiin lisää kauppaan uuden kerroksen monimutkaisuutta.

Google on jo ollut tarkastelun kohteena, ja oikeusministeriö on kohdistanut hakukone- ja digitaalisen mainontateknologian liiketoimintansa erillisissä tapauksissa.

Etsintäjutussa odotetaan tuomiota tänä kesänä. Koska hallinto on estänyt tai valvonut kauppoja, kuten Penguin Random Housen Simon & Schusterin hankintaa ja Amazonin iRobotin ostoyritystä, Alphabet saattaa kohdata merkittäviä esteitä sen pyrkiessä ostamaan Wiz.

Q2:n tulosten esikatselu

Kun Alphabet Inc. valmistautuu toisen vuosineljänneksen tulosraporttiinsa, joka on määrä julkaista 23. heinäkuuta 2024, odotukset ovat korkealla.

Analyytikot ennustavat merkittävää vuotuista kasvua. Arvioitu EPS (Earnings Per Share) on 1,84 dollaria, mikä vastaa sekä normalisoitua että GAAP-lukua, kun se vuoden 2023 toisella neljänneksellä oli 1,44 dollaria.

Myös tuotto-odotukset ovat nousujohteiset, ja niiden odotetaan kasvavan edellisvuoden 74,6 miljardista dollarista 84,07 miljardiin dollariin.

Näitä positiivisia näkymiä tukee viimeisten 90 päivän analyytikoiden aktiivisuus, jolloin EPS-tarkistus on noussut 35 kertaa, mutta ei yhtään laskevaa tarkistusta, mikä korostaa vahvaa yksimielisyyttä Alphabetin vahvasta suorituskyvystä ja potentiaalisesta kasvusta.

Haasteita edessä: Rosenblattin alentaminen ja tekoälyriskit

Kaikki ei kuitenkaan ole sujuvaa Alphabetin horisontissa. Rosenblatt Securities laski äskettäin Googlen osakkeita ostosta neutraaliksi uudeksi hintatavoitteeksi 181 dollaria.

Luokituksen alentaminen johtuu useista siirtymäriskeistä, joita Alphabet kohtaa, erityisesti tekoälyn vaikutuksesta sen tuottoiseen hakuliiketoimintaan.

Rosenblattin analyytikko Barton Crockett huomautti mahdollisista lyhyen aikavälin negatiivisista vaikutuksista hakumainosten tuloihin tekoälyinnovaatioiden vuoksi.

Hän pani myös merkille esiin nousevat todisteet siitä, että Google menetti hakumarkkinaosuutensa kilpailijoille, kuten Microsoftin Bingille, ja lisää kilpailua Walmartin ja Amazonin ylläpitämien vähittäismediaverkkojen kanssa.

Lisäksi Amazonin aggressiivinen panostus videomainontaan uhkaa YouTuben mainosmyyntiä, mikä on toinen huolenaihe Alphabetin monipuoliselle tulovirralle.

Kun Alphabet liikkuu näiden muutosaloitteiden ja mahdollisten sääntelytaisteluiden läpi, rahoitusyhteisö seuraa tarkasti, kuinka nämä liikkeet voivat vaikuttaa yrityksen perusvahvuuteen ja markkina-arvoon.

Tulevan tulosraportin ja meneillään olevien neuvottelujen vuoksi tämä ajanjakso voi olla ratkaiseva Alphabetille.

Siirrytään nyt näistä perustavanlaatuisista näkökohdista ja katsotaan, mitä kaavioilla on sanottavaa Alphabetin osakekurssien kehityksestä, sukeltaen tekniseen analyysiin, joka saattaa paljastaa tulevaisuuden trendejä.

Vaihtoehdot tarjoavat paremman riskin ja palkkion menemisen tuloihin

Vuosi 2022 oli Alphabetin osakkeelle julma, kun osakkeet putosivat yli 40 % yli 150 dollarista alimmilleen alle 90 dollarille.

Kuitenkin ralli, jota olemme nähneet teknologiaosakkeissa vuoden 2023 alusta lähtien, erityisesti Mag7:ssä, on saanut osakkeen yli kaksinkertaistumaan sen jälkeen, sillä nyt se käy kauppaa 186 dollarilla.

TradingView:n GOOG-kaavio

Vaikka osake pysyy vakaassa nousutrendissä pitkän aikavälin kaavioissa, se on viime aikoina löytänyt vastuskauppaa yli 190 dollarin. Onko tämä pieni vai voimakas vastus, selviää lähipäivinä, kun yhtiö paljastaa Q2-tulonsa.

Lyhyen aikavälin heikkouden huomioon ottaen ei ole suositeltavaa ostaa osakkeita tuottoa varten. Sijoittajat, jotka haluavat lyödä vetoa tulojen noususta, voivat kuitenkin ostaa GOOG:lta 190 dollarin osto-option, joka päättyy 26. heinäkuuta lähellä 4,80 dollaria.

Kauppiaiden, jotka haluavat oikosulkea osakkeen hyödyntääkseen lyhyen aikavälin heikkoutta, tulisi myös välttää osakkeen oikosulkua suoraan, koska mikä tahansa positiivinen tulosyllätys voi johtaa sen avautumiseen valtavilla voitoilla.

Heidän riskinsä ja korkean tuoton kauppa, jonka he voivat tällä hetkellä tehdä, olisi ostaa GOOG:lta 180 dollarin myyntioptio, joka päättyy 26. heinäkuuta lähellä 3,00 dollaria.