Baird päivittää Carrier Globalin osakkeet ylittäväksi 75 dollarin hintatavoitteella: Pitäisikö sinun hypätä mukaan?

Bairdin analyytikot nostivat maanantaina Carrier Global Corpin (NYSE: CARR) osakekannan neutraalista paremmaksi. Päivitys perustuu Carrierin lupaavaan arvostukseen ja parantuviin liiketoimintanäkymiin.

Bairdin analyytikot korostivat useita katalyyttejä, jotka voivat nostaa Carrierin varastoa seuraavien 12-18 kuukauden aikana. Näitä ovat strateginen omaisuuden myynti, aggressiivinen pääoman käyttöönotto ja USA:n asuntojen LVI-trendien elpyminen.

Yritys nosti myös Carrierin hintatavoitteensa 75 dollariin osakkeelta 64 dollarista, mikä kuvastaa vahvaa uskoa yhtiön kasvupotentiaaliin ja arvon saavuttamiseen.

Tämä päivitys seuraa sarjaa Carrierin strategisia siirtoja, mukaan lukien äskettäinen Industrial Fire -liiketoimintansa myynti 1,425 miljardilla dollarilla Sentinel Capital Partnersille.

Tämä kauppa on osa Carrierin laajempaa strategiaa tehostaa toimintaansa ja keskittyä ydinalueisiin. Yhtiö aikoo käyttää tuotot velkojen maksamiseen ja osakkeiden takaisinostoihin, mikä lisää osakkeenomistajien arvoa entisestään.

Carrierin toimitusjohtaja David Gitlin ilmaisi luottamuksensa yhtiön muutosmatkaan ja sen kykyyn saada päätökseen suunniteltu lisämyynti, kuten Commercial Refrigeration -yksikkö, kolmannen vuosineljänneksen loppuun mennessä.

Carrierin osakkeita on päivitetty myös muilta rahoituslaitoksilta, mukaan lukien Citigroup, joka nosti äskettäin luokituksensa "Osta" kaupallisten LVI-laitteiden suuren kysynnän vuoksi.

Citigroupin analyytikot ennustavat Carrierin ydinmarkkinoiden keskimääräistä yksinumeroista kasvua seuraavien vuosien aikana, mikä johtuu Yhdysvaltain asuntomarkkinoiden elpymisestä ja vahvasta kaupallisesta LVI-kysynnästä.

He ovat asettaneet hintatavoitteekseen 74 dollaria osakkeelta, mikä perustuu ennustettuun tuloskerrokseen, joka on 24 kertaa vuoden 2025 tulos, 3,10 dollaria osakkeelta.

Viimeaikaiset tulot ja tulosodotukset

Aiemmin tänä vuonna Carrier raportoi vahvasta ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksesta, jonka tulos ylitti odotukset ja merkittävä liikevaihdon kasvu. Yhtiön ei-GAAP EPS 0,62 dollaria ylitti arviot 0,12 dollarilla, vaikka 6,18 miljardin dollarin liikevaihto jäi 150 miljoonalla dollarilla.

Toimitusjohtaja David Gitlin vahvisti sitoutumisensa Carrieriin, mikä karkoitti huhut hänen mahdollisesta siirtymisestä Boeingiin, mikä lisäsi entisestään sijoittajien luottamusta.

Tulevaisuudessa Carrierin tuleva toisen vuosineljänneksen tulosraportti on erittäin odotettu, ja analyytikot ennustavat merkittävän vuosittaisen kasvun sekä osakekohtaisessa tuloksessa että liikevaihdossa.

Yhtiön odotetaan julkistavan 0,76 dollarin osakekohtaisen tuloksen verrattuna 0,23 dollariin vuoden 2023 toisella neljänneksellä, ja liikevaihtoarviot ovat 7,07 miljardia dollaria, kun se edellisvuoden vastaavalla neljänneksellä on 5,99 miljardia dollaria.

Tämä odotettu kasvu johtuu orgaanisen myynnin kasvusta ja strategisten yritysostojen positiivisesta vaikutuksesta.

Liiketoiminnan perusteet ja arvostus

Pohjimmiltaan Carrier on vakaassa asemassa. Yhtiön aggressiivinen strategia tehostaa toimintaansa yritysostoin ja -myynnein on ollut merkittävä painopiste.

Eurooppalaisen premium-brändin Viessmann Climate Solutionsin osto 12 miljardilla eurolla on merkittävästi laajentanut Carrierin jalanjälkeä Euroopassa ja vahvistanut sen markkina-asemaa.

Viessmannin suoraan asentajalta -mallin ja lämpöpumppumarkkinoiden nopean kasvun odotetaan kasvattavan Carrierin liikevaihtoa merkittävästi, ja ennusteiden mukaan lämpöpumppumarkkinoiden koko voi kolminkertaistua vuoteen 2030 mennessä.

Myös Carrierin strategiset myynnit ovat olleet keskeisiä. Global Business Solutionsin myynti Honeywellille 4,95 miljardilla dollarilla, Commercial Refrigerationin myynti Haierille 775 miljoonalla dollarilla ja Industrial Fire Sentinel Capital Partnersille 1,425 miljardilla dollarilla ovat tuottaneet yhteensä noin 5,5 miljardia dollaria nettotuottoja.

Näitä varoja käytetään taseen velkaantuneisuuden vähentämiseen, ja niiden odotetaan tukevan osakkeiden takaisinostoa, mikä lisää omistaja-arvoa entisestään.

Huolimatta kilpailijoistaan, kuten Tranesta ja Lennoxista, heikompi tuotto viime vuonna, Carrierin arvostus viittaa potentiaaliseen umpeenkauppaan.

Sen nykyinen osakekurssi on 62 dollaria ja termiini P/E 22 tarjoaa houkuttelevan sisääntulopisteen sijoittajille, erityisesti niille, joilla on pitkän aikavälin näkymät.

Yhtiön virtaviivaistettu keskittyminen lämmitys- ja jäähdytysratkaisuihin yhdistettynä strategisiin yritysostoihin ja -myynneihin luo vankan pohjan tulevalle kasvulle.

59,2 dollaria: Resistance muuttaa nyt tuen

Nyt kun meillä on kattava käsitys Carrier Globalin viimeaikaisista päivityksistä, strategisista aloitteista ja perustavanlaatuisista liiketoimintanäkymistä, on aika syventyä teknisiin näkökohtiin.

Tarkastellaan, mitä kaavioilla on sanottavaa Carrierin hintakehityksestä ja mahdollisista kaupankäyntimahdollisuuksista.

TradingView'n CARR-kaavio

Carrierin osake ylitti äskettäin pitkän aikavälin vastustuksensa 59,2 dollariin Q1-tulosten julkistamisen jälkeen. Osake on käynyt kauppaa tämän tason yläpuolella nyt yli 2 kuukautta, mikä on hyvä merkki sonneille.

Koska osake käy tällä hetkellä kaikkien aikojen korkeimmillaan, nousuvauhti on ilmeinen eri ajanjaksoilla. Näin ollen osakkeen nousevat sijoittajat voivat ostaa sen nykyisellä tasolla 59 dollarin stop lossilla.

Osakkeen oikosulkemiseen pyrkivien sijoittajien on odotettava kärsivällisesti lyhyen aikavälin heikkouden ilmaantumista, mikä vahvistuu, jos se sulkeutuu alle 50 päivän liukuvan keskiarvon, joka tällä hetkellä on lähellä 64 dollaria.

Voimakas laskumomentti toteutuu kuitenkin vain, jos osake putoaa alle 59,2 dollarin.