Netflix raportoi vahvan toisen vuosineljänneksen tuloksen 34 prosentin mainostason jäsenkasvulla, mutta osakkeet putoavat

Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) julkaisi vaikuttavat toisen vuosineljänneksen tulokset, jotka ylittivät markkinoiden odotukset, mutta sen osake on kokemassa laskua vuorokauden jälkeisessä kaupankäynnissä.

Streaming-jättiläisen vahvaa taloudellista suorituskykyä vauhditti merkittävästi sen mainoksilla tuettujen tasojäsenyyksien menestys, mikä korosti sen strategista muutosta tulonmuodostuksessa.

Toisella vuosineljänneksellä Netflix raportoi 4,88 dollarin osakekohtaisen tuloksen 9,55 miljardin dollarin liikevaihdolla, mikä ylitti analyytikoiden ennusteet 4,74 dollaria osakkeelta ja 9,53 miljardin dollarin tuloja.

Yhtiön vahva neljännesvuosittainen tulos johtui sarjojen ja elokuvien suosiosta, kuten “Bridgerton”, “Queen of Tears”, “Hitman” ja “Under Paris”.

8,05 miljoonan uuden tilaajan lisäys nosti kokonaismäärän 277,65 miljoonaan, mikä ylitti Streetin arvion 274,4 miljoonaa.

Tämän seurauksena Netflixin osake on noussut noin 35 % vuoden 2024 alusta.

Mainostason jäsenyydet ja tulojen kasvu

Netflixin kasvu ei johtunut pelkästään sen olemassa olevasta sisällöstä, vaan myös sen mainoksilla tuetun tason huomattavasta edistymisestä.

Yhtiö raportoi mainostason jäsenyyksien kasvusta 34 % edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, mikä kuvastaa sen mainontaliiketoiminnan tasaista kasvua.

Tämä kasvu on osa Netflixin laajempaa strategiaa monipuolistaa tulovirtojaan, johon kuuluu live-urheilun ottaminen käyttöön houkutellakseen lisää mainosdollareita.

Neljännesvuosittaisessa raportissaan Netflix esitteli suunnitelmansa kehittää “sisäinen mainosteknologia-alusta” parantaakseen mainontakykyään.

Alustaa odotetaan testattavan Kanadassa myöhemmin tänä vuonna ja lanseeraavan maailmanlaajuisesti vuonna 2025.

Näistä edistysaskelista huolimatta Netflixin osakkeisiin kohdistui paineita sen varovaisen kolmannen vuosineljänneksen ohjeistuksen vuoksi, mikä ennakoi maksettujen nettolisäysten pienenemistä edelliseen vuoteen verrattuna.

Tilannekuva Netflixin Q2:n tuloksista

Netflix raportoi toisesta vuosineljänneksestä:

• Liikevaihto: 9,55 miljardia dollaria, 16,8 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä ylittää konsensusarvion 9,53 miljardia dollaria.
• Osakekohtainen tulos (EPS): 4,88 dollaria, edellisvuoden 3,29 dollarista, ylittäen odotetun 4,74 dollarin.
• Käyttökate: 27,2 %, parannus vuoden takaisesta 22,3 %:sta, ja odotukset pysyvän noin 26 %:ssa vuonna 2024.

Netflixin johto toisti olevansa sitoutunut laajentamaan viihdetarjontaansa ja parantamaan käyttäjien sitoutumista liikevaihdon ja voiton kasvun ylläpitämiseksi.

Yhtiö on siirtymässä nopeasti kasvavasta, matalan tuoton mallista kestävämpään, korkean tuoton strategiaan.

Onko hyvä aika ostaa Netflix-osakkeita dipistä?

Kun Netflix valmistautuu lopettamaan neljännesvuosittaisten tilaajamäärien ja keskimääräisten tulojen (ARPU) julkistamisen ensi vuodesta alkaen, Wedbush Securitiesin analyytikot pitävät tätä siirtoa osoituksena yhtiön painopisteen siirtymisestä.

Huolimatta Netflixin johtavasta asemasta suoratoistoalalla, tämä strateginen käänne on edelleen käynnissä.

Sijoittajille Netflixin osakkeen äskettäinen lasku tarjoaa potentiaalisen ostomahdollisuuden.

Wedbush Securities ennustaa Netflixin osakkeiden hintatavoitteeksi 725 dollaria, mikä heijastaa mahdollista yli 10 prosentin nousua nykyisestä tasosta.

Morgan Stanley nosti myös hintatavoitettaan Netflixin toisen neljänneksen tulosta odotellessa, mikä osoitti luottamusta yhtiön pitkän aikavälin näkymiin.