Equifaxin vakaa Q2 johtaa Goldman Sachsin, Bairdin ja Needhamin hintatavoitteen nousuun: Pitäisikö sinun ostaa?

Equifax Inc. (NYSE: EFX) suoritti vahvan tuloksen vuoden 2024 toisen neljänneksen tuloksessa, ylitti odotukset ja sai aikaan optimististen reaktioiden tuulahduksen rahoitusanalyytikoilta.

Goldman Sachsin analyytikot nostivat tavoitetta 246 dollarista 277 dollariin säilyttäen "neutraalin" kannan. Baird näki enemmän potentiaalia ja nosti tavoitteensa 260 dollarista 290 dollariin pitäen kiinni "Outperform" -luokituksessa.

Needham oli vielä optimistisempi ja nosti tavoitettaan 305 dollarista 320 dollariin ja säilytti "Buy"-luokituksen. Samoin Oppenheimer asetti tavoitteekseen 300 dollaria 272 dollarista, ja myös luokitus on "Outperform".

Q2 tulos

Tämä säätötulva seurasi 17. heinäkuuta 2024 julkaistua Equifaxin Q2-tulojen ilmoitusta, joka paljasti 1,82 dollarin ei-GAAP-esitetyksi, joka ylitti odotukset 0,09 dollarilla.

Raportoitu 1,43 miljardin dollarin liikevaihto, vaikkakin ennusteiden mukainen, korosti 8,3 prosentin vuosikasvua. Erityisesti Yhdysvaltojen asuntolainatuotot kasvoivat 4 % huolimatta USIS:n asuntoluottokyselyiden 13 prosentin laskusta, mikä korostaa joustavuutta vaikeilla asuntolainamarkkinoilla.

Workforce Solutions -segmentin liikevaihto kasvoi 5 %, mitä vahvisti merkittävästi Verification Services -liiketoiminnan ei-asuntoluottotulojen 20 %:n nousu, joka johtui pääasiassa valtion ja lahjakkuuden ratkaisuista.

Lisäksi kansainvälinen liikevaihto kasvoi 17 % voimakkaasti raportoidulla tasolla ja vieläkin vaikuttavampi 28 % paikallisessa valuutassa laskettuna orgaanisen kasvun ollessa 12 %.

Equifaxin uuden EFX Cloud -alustan strateginen hyödyntäminen on ilmeisesti tuottanut tulosta.

Alusta isännöi 89 % uusista malleista ja pisteistä, jotka on rakennettu tekoälyn ja koneoppimisen avulla, mikä merkitsee merkittävää harppausta tuoteinnovaatioissa, mikä näkyy 12,5 %:n uuden tuotteen elinvoimaindeksissä vuosineljänneksellä.

Nämä innovaatiot ovat osa Equifaxin laajempia EFX2026-strategisia prioriteetteja, joilla pyritään vahvistamaan yhtiön pitkän aikavälin liikevaihtoa ja toiminnan tehokkuutta.

Näkymät ja arvostus

Equifax toisti koko vuoden 2024 ohjeistuksensa liikevaihdon keskipisteen odotuksella 5,720 miljardia dollaria, mikä merkitsee 8,6 prosentin kasvua, ja oikaistuksi osakekohtaiseksi tulokseksi 7,35 dollaria.

Tässä ohjeessa otetaan huomioon ennustettu 11 %:n lasku vuoden 2024 USA:n asuntoluottokyselyissä, samalla kun pilvikulutusta vähennetään, minkä odotetaan lisäävän kustannussäästöjä ja kannattavuutta.

Näistä vahvoista luvuista huolimatta muutamat analyytikot uskovat, että Equifax saattaa olla yliarvostettu.

He huomauttavat, että tämä jatkuva korkea arvostus johtuu markkinoiden vauhdista ja optimismista huolimatta korkeista asuntolainakoroista ja mahdollisesti liioitellusta taloudellisesta vahvuudesta.

Kuitenkin Equifaxin kyky ylläpitää vahvaa liikevaihdon kasvua, erityisesti ei-asuntolaina-alueilla, jotka muodostavat noin 80 % sen liikevaihdosta, tarjoaa vastakertomuksen yliarvostuksesta aiheutuville huoleille.

Laajemmin katsottuna Equifaxin toiminnalliset säädöt ja pilviinfrastruktuurin parannukset ovat asettaneet sen hyvin tulevaisuuden skaalautuvuuden ja tehokkuuden kannalta.

Yrityksen pyrkimys kohti innovatiivisempia ja datalähtöisempiä ratkaisuja, erityisesti julkishallinnon ja lahjakkuuden ratkaisuissa, pitää todennäköisesti yllä sen liikevaihdon kasvua.

Kun perusasiat on tarkasteltu ja yrityksen kasvukaari on hahmoteltu, meillä on vaihe analyysimme kääntämiselle.

Käännetään huomiomme osakkeen kaavioihin nähdäksemme, näkyykö perustekijöiden nousuvauhti Equifaxin hintaradassa, mikä antaa meille selkeämmän kuvan sen mahdollisuuksista sijoituskohteena.

Päätös yli $271,5 kriittisen

Vaikka Equifaxin osake on noussut yli 60 prosenttia viime vuoden marraskuusta, se käy edelleen alle kaikkien aikojen ennätyksensä, yli 300 dollarin vuoden 2022 lopussa.

Jos vedämme trendiviivan tästä huipusta (näkyy kaaviossa), voimme huomata, että se ylitti hetken sen yläpuolella eilen Q2-tulosjulkaisun jälkeen, mutta seurasi välittömästi.

TradingView:n EFX-kaavio

Nouseville sijoittajille tämän pitäisi olla huolenaihe. Huolimatta yleisestä nousutrendistä eri ajanjaksoilla, pitkää positiota ei pidä aloittaa, ellei osake tee ratkaisevaa päivittäistä sulkemista tämän laskevan trendiviivan yläpuolella, joka on tällä hetkellä lähellä 271,5 dollaria.

Kauppiaiden, joilla on laskeva näkymä, on myös pidättäydyttävä oikosuluttamasta osaketta nykyisellä tasolla ja odotettava, että se käy läpi jonkin verran uudelleenjäljitystä tai konsolidointia.

Jos osake putoaa alle 50 päivän liukuvan keskiarvon, tällä hetkellä 242 dollarissa, se viittaa lyhyen aikavälin heikkouteen, jossa voidaan aloittaa lyhyt positio.