Morgan Stanley päivittää GAP-osakkeen ylipainoiseksi 29 dollarin hintatavoitteella: aika ostaa?

Keskiviikkona Morgan Stanleyn analyytikot nostivat Gap Inc:n (NYSE: GPS) Equal Weightin ylipainoluokitukseen. Sijoitusyhtiö asetti hintatavoitteeksi 29 dollaria, mikä korosti Gapin potentiaalia yhtenä “vähittäiskaupan houkuttelevimmista nimistä”.

Tämä näkökulman muutos seuraa sarjaa muiden rahoituslaitosten optimistisia arvioita ja Gapin viimeaikaisten neljännesvuositulosten huomattavaa kehitystä.

Ensinnäkin Morgan Stanleyn päivitys ei ole eristetty. Juuri viime kuussa TD Cowen nosti Gapin Buy-luokituksen, mikä johtui 24 vuoden konsensusarvioiden mahdollisesta noususta.

Analyytikko viittasi vahvaan huipputason vauhtiin ja katteen kasvuun tehokkaan varaston ja kulujen hallinnan ansiosta.

Tätä nousevaa tunnelmaa tuki Gapin kehitys vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä, jolloin yhtiö ylitti odotukset, mikä johti osakekurssien 21 prosentin nousuun tulosjulkistuksen jälkeen.

Tämä ralli oli vastaus Gapin viidennellä peräkkäisellä neljänneksellä markkinaosuuden nousuun ja positiiviseen vertailukelpoiseen myyntiin kaikissa merkeissä.

Q1 tulos

Taloudellisesti Gapin ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 3,39 miljardia dollaria, mikä ylitti Wall Streetin ennusteen 100,6 miljoonalla dollarilla, ja dramaattinen EPS-tappio 0,42 dollarilla, mikä ylitti arviot 0,27 dollarilla.

Tällainen suorituskyky korostaa merkittävää käännettä edellisiin vuosiin verrattuna, jolle on ominaista toiminnan tehokkuus ja onnistuneet markkinoiden mukautukset.

Analyytikot ovat katsoneet tämän elpymisen johtuvan useista strategisista aloitteista uuden johdon alaisuudessa. Näitä ovat tehostettu digitaalinen markkinointi, uudistettu tuotevalikoima ja aggressiivinen kustannusten hallinta.

Gapin keskittyminen digitaalisiin kanaviin ja strategiset muutokset markkinoinnissa ovat tuottaneet tulosta erityisesti sen Athleta- ja Old Navy -brändeissä, joiden odotetaan hyötyvän merkittävästi uudesta denimkierrosta ja koulunkäynnistä.

Lisäksi Gapin toiminnallisia parannuksia on täydennetty kustannussäästöillä ja konservatiivisella ohjausstrategialla, jota nyt näyttää olevan asetettu ylöspäin.

Yhtiön ennuste kasvaneista bruttomarginaaleista ja liikevoitosta vuodelle 24 vahvistaa tätä optimismia entisestään.

Erityisesti Gapin varastonhallinta on ollut esimerkillistä ja se on laskenut 15 % viime vuoteen verrattuna, mikä on osaltaan parantanut bruttokatteita.

Haasteet ja analyytikoiden näkemykset

Laajemmassa kontekstissa vaateala on edelleen haasteellinen, ja siihen vaikuttavat talouden epävarmuus ja muuttuva kuluttajakäyttäytyminen. Gapin johto on kuitenkin ilmaissut luottavansa navigoimaan tehokkaasti näillä “akkuisilla vesillä”.

Tästä ovat osoituksena niiden oikaistut 24 vuoden näkymät, jotka odottavat liikevaihdon lievää kasvua ja bruttokatteiden merkittävää kasvua.

Arvostuksen näkökulmasta Gapin osakkeet on luokiteltu uudelleen tulosjulkistuksen jälkeen.

Citigroupin ja muiden rahoituslaitosten analyytikot ovat sopeuttaneet hintatavoitteitaan ylöspäin, mikä heijastaa yhtiön vakaampia talousnäkymiä.

Huolimatta siitä, että jotkut analyytikot ilmaisivat varovaisuuden nopean osakerallin ja osakkeen arvon suhteutettuna muihin arvostuksiin, yleinen konsensus kallistuu kohti Gapin positiivista kehityskulkua.

Kun siirrymme näistä perustavanlaatuisista oivalluksista tekniseen analyysiin, on selvää, että yhtiön osakekurssi on vastannut hyvin sen operatiiviseen menestykseen ja strategiseen asemaan vähittäismarkkinoilla.

Kysymys on nyt siitä, kaappaako nykyinen osakekurssi täysin tulevan kasvupotentiaalinsa vai onko vielä varaa arvonnousulle.

Tarkastellaan kaavioita nähdäksesi, mitä osakkeen hintakehitys voi pitää sisällään.

Odota etäisyyttä rajattua liikettä

Vaikka Gapin osakkeet ovat olleet vahvassa nousussa viime vuoden kesäkuusta lähtien, tarjoten sijoittajille yli kolminkertaista tuottoa tuona aikana, se on ollut laskevassa trendissä lyhyen ja keskipitkän aikavälin ajanjaksolla tämän vuoden kesäkuun alusta lähtien, jolloin se kävi kaupankäynnin aikana. yli 30 dollaria.

TradingView:n GPS-kaavio

Ottaen huomioon sekalaiset signaalit, joita saamme nyt tarkkailemistamme lyhyen ja pitkän aikavälin kaavioista, näyttää siltä, etteivät härät tai karhut hallitse osaketta juuri nyt.

Siksi sijoittajien, jotka ovat tällä hetkellä nousujohteisia osakkeista, on harkittava osakekurssin jatkamista vain, jos se antaa päivittäisen sulkemisen viimeaikaisen heilahduskorkeuden 25,74 dollarissa.

Päinvastoin, osakkeen laskussa olevien kauppiaiden on otettava uusia lyhyitä positioita vain, jos osake putoaa äskettäisen heilahdusalimmillaan 20,26 dollariin ja sulkeutuu sen alapuolella päiväksi.

Ellei osakkeella aloiteta kauppaa näiden kahden tuen ja vastuksen ylä- tai alapuolella, se pysyy vaihteluvälin rajoissa tulevina kuukausina.