Citi päivittää Coinbase-osakkeita ostaakseen 345 dollarin tavoitteella: Onko 30 %:n voitto tavoitettavissa?

Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) sai tänään päivityksen Citi-analyytikko Peter Christiansenilta, joka muutti osakkeen neutraali/korkean riskin luokituksen Osta/korkean riskin luokitukseen.

Tämän päivityksen myötä hän nosti osakkeen hintatavoitteensa 345 dollariin 260 dollarista, mikä viittaa mahdolliseen 30 prosentin nousuun sen nykyisestä hinnasta.

Analyytikkoarviot ja markkinatunnelma

Eri analyytikot seuraavat tiiviisti Coinbasen matkaa. Erityisesti Raymond Jamesin analyytikot korostivat äskettäin kryptovaluuttakaupan volyymien peräkkäistä laskua ja ennustivat yhtiön raportoivan heikommin Q2-tuloksista kuin ensimmäisellä neljänneksellä.

Tästä huolimatta vertailut vuositasolla ovat edelleen suotuisat johtuen korkeammista kaupankäyntimääristä viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Wall Streetin analyytikot ovat yksimielisiä siitä, että yritys raportoi Q2 GAAP EPS:ksi 0,88 dollaria, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin Q1:n EPS, mutta parannus edellisen vuoden toisen neljänneksen 0,42 dollarin tappioon.

Sitä vastoin 17. ^toukokuuta Bank of America Securities päivitti Coinbasen Underperformista neutraaliksi vedoten yhtiön kustannusten leikkaamiseen ja monipuolisiin tulovirtoihin vakauttavina tekijöinä kryptovaluuttatransaktioiden luontaista epävakautta vastaan.

Tämä monipuolinen lähestymistapa näyttää lieventävän joitain transaktiovolyymeihin tiiviisti sidottuja tulosvaihteluita.

Viimeaikaisia voittoja tarkasteltaessa Coinbasen Q1 tulos oli vahva, ja GAAP EPS oli 4,40 dollaria, mikä ylitti huomattavasti odotukset.

Yhtiö raportoi liikevaihdon nousevan 1,64 miljardiin dollariin, mikä on 112,3 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä johtui sekä tilaus- että palvelutulojen ja kaupankäyntimäärien merkittävästä kasvusta.

Strategiset kumppanuudet ja liiketoiminnan monipuolistaminen

Coinbase ei ole vain ollut aktiivinen taloudellisen tilanteensa hallinnassa, vaan myös strategisten kumppanuuksiensa laajentamisessa.

Se ilmoitti äskettäin yhteistyöstä maksualustan Stripen kanssa, jonka tavoitteena on integroida fiat-to-crypto onramp Coinbase Walletiin, mikä parantaa käyttökokemusta ja saavutettavuutta.

Tämän kumppanuuden odotetaan vahvistavan Coinbasen asemaa helpottamassa saumatonta siirtymistä fiatista digitaalisiin valuuttoihin ja korostaen sen strategisia aloitteita pelkän kryptovaluuttakaupan lisäksi.

Coibase-arvostus näyttää venyneeltä

Perusnäkökulmasta Coinbasen arvostus näyttää venytetyltä perinteisillä mittareilla.

P/E-termiinisuhteella 38,33, joka on huomattavasti sektorin mediaania korkeampi, osakkeen nykyinen hinta sisältää korkeita kasvuodotuksia, jotka voivat olla tai olla sopusoinnussa tulevien markkinaolosuhteiden kanssa.

Lisäksi yhtiön riippuvuus transaktiomaksuista, jotka ovat erittäin herkkiä kryptomarkkinoiden epävakaudelle, aiheuttaa riskejä sen tulojen vakaudelle.

Jotkut analyytikot huomauttavat kuitenkin, että yrityksen strategiset hankkeet, kuten äskettäinen Ethereum-skaalauslohkoketjun "Base" parannus, osoittavat sen sitoutuneen teknologian hyödyntämiseen kilpailuedun ylläpitämiseksi.

'Base'n menestys on kriittinen, sillä se ei ainoastaan lisää tapahtumamääriä vaan myös lisää käyttäjien sitoutumista ja verkon luotettavuutta.

Sääntely- ja markkinahaasteet

Coinbasen kasvukaari ei ole haasteeton. Meneillään oleva SEC:n oikeusjuttu ja muu sääntelyn valvonta ovat edelleen merkittäviä esteitä. Lisäksi laajempien markkinoiden vastaanotto kryptovaluuttoihin ja niihin liittyviin tuotteisiin, kuten Bitcoin ETF:iin, tulee olemaan ratkaisevassa roolissa Coinbasen suorituskyvyn määrittämisessä.

Kausivaihtelut ja makrotaloudellinen ympäristö, mukaan lukien korot ja investointivirrat, vaikuttavat myös sijoittajien mielialaan ja osakkeiden kehitykseen.

Kun siirrymme näistä perustavanlaatuisista oivalluksista Coinbasen osakkeen teknisiin näkökohtiin, on ratkaisevan tärkeää pohtia, kuinka nämä elementit toimivat vuorovaikutuksessa markkinatrendien ja sijoittajien käyttäytymisen kanssa.

Citin esittämän mahdollisen 30 prosentin nousun ja muiden analyytikoiden vastakkaisten näkemysten taustalla jää kysymys: mitä kaaviot kertovat COINin tulevasta kehityksestä? Perehdytään tekniseen analyysiin mahdollisten trendien ja hintamuutosten paljastamiseksi.

Coinbasen osakkeet voivat pysyä vaihteluvälillä

Vaikka Coinbasen osakkeet ovat nousseet merkittävästi joulukuun 2022 alimmillaan lähellä 33 dollaria, se on edelleen 30 % alempi kuin listautumisen jälkeinen huippu yli 400 dollaria.

Osakkeella on tällä hetkellä jäykkä vastus yli 280 dollarin, ja se menettää nousuvauhtia aina, kun se yrittää ylittää sen. Helmikuusta lähtien se on käynyt kauppaa 192–280 dollarin kaupankäyntialueella.

TradingView'n COIN-kaavio

Näin ollen varovaisin strategia lyhytaikaisille kauppiaille olisi ostaa osakkeita yli 192 dollaria ja shorttaa se lähellä 280 dollaria ja varata voittoa kaupankäyntialueen vastakkaisiin päihin.

Osakkeen nousujohteisten sijoittajien on odotettava nousuvauhdin jatkumista ja osakkeen ratkaisevaa sulkemista 280 dollarin yläpuolella.

Ellei se tee niin, sen voidaan odottaa olevan rajattu keskipitkällä aikavälillä.