AUD/USD ennustetaan, kun Australian dollari putoaa alle 200 EMA:n

AUD/USD-valuuttakurssi jatkoi voimakasta vapaata pudotusta tällä viikolla, kun huoli Australian ja Kiinan talouksista jatkui. Aussie on pudonnut kahdeksana peräkkäisenä päivänä, mikä on pisin sarja sitten viime vuoden elokuun. Se on pudonnut yli 3 % kesäkuun korkeimmasta pisteestä.

Todennäköisyys RBA-koronnostolle laskee

Australian dollari on ollut yksi parhaiten tuottavista valuutoista ennen nykyistä romahdusta. Se nousi lähes 7 % tämän vuoden alimman ja korkeimman pisteensä välillä, kun Australian keskuspankin (RBA) todennäköisyys nousi.

RBA on ollut yksi hauskimmista keskuspankeista tänä vuonna. Viranomaiset pohtivat viime kokouksessaan jopa korkojen nostamisen etuja kohonneen inflaatiotason vuoksi.

Jäsenet päättivät olla nostamatta korkoja, mutta sen sijaan varoittivat, että nousu saattaa tapahtua, jos inflaatio pysyy sitkeästi korkeana.

Viimeaikaiset talousluvut ovat osoittaneet, että maan inflaatio on ollut laskusuunnassa, mutta pysyi 2 prosentin tavoitteen yläpuolella. Kuluttajahintaindeksi (CPI) laski ensimmäisen neljänneksen huipusta 7,8 prosentista 3,6 prosenttiin.

Toisin kuin muut maat, Australia julkaisee inflaatiolukunsa neljännesvuosittain, mikä tarkoittaa, että siellä on viive. Se julkaisee myös kuukausittaisen CPI-indikaattorin, joka antaa enemmän tietoa inflaatiotrendeistä. Tuoreimmat tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi nousi toukokuussa 4,0 prosenttiin, mikä on odotettua 3,8 prosenttia korkeampi.

Tasaisista inflaatioluvuista huolimatta analyytikot uskovat nyt, että RBA ei nosta korkoja tänä vuonna. Sen sijaan pankki päättää jättää korot korkeammalle pidemmäksi ajaksi ja aloittaa leikkaamisen joko joulukuussa tai 2024. Bloombergin analyytikko sanoi:

Keskiviikkona julkaistut tiedot osoittivat, että palveluiden PMI putosi kesäkuun 51,2:sta heinäkuun 50,8:aan. Teollisuuden PMI nousi hieman 47,4:ään, mikä tarkoittaa, että ala on edelleen supistumassa.

Kiinan talousluvut

AUD/USD-pari on myös laskenut Australian suurimman kauppakumppanin Kiinan tapahtumien vuoksi. Tuoreet tiedot osoittivat, että maan teollisuustuotanto ja vähittäismyynti laskivat heinäkuussa, kun taas talous kasvoi 4,7 % toisella vuosineljänneksellä, mikä ei jäänyt analyytikkojen 5,1 prosentin arvioon.

Samaan aikaan Peking ei julkistanut mitään elvytyspakettia kolmannessa täysistunnossa, johtajien kokoontumisessa. Tämä tarkoittaa, että maan talous ei välttämättä saavuta tämän vuoden 5 prosentin vuositavoitetta.

Tämän seurauksena useimpien australialaisten vientituotteiden, kuten rautamalmin ja hiilen, hinnat ovat laskeneet viime viikkoina. Myös muut teollisuusmetallit ovat vetäytyneet.

Federal Reserve ja RBA päätökset edessä

Seuraavat tärkeät AUD/USD-uutiset tulevat Yhdysvalloista, jotka julkaisevat toisen neljänneksen BKT-tietonsa torstaina ja heinäkuun henkilökohtaiset kulutusmenot (PCE) -tiedot perjantaina.

Taloustieteilijät odottavat tietojen osoittavan, että talous kasvoi 1,7 prosenttia toisella vuosineljänneksellä sen jälkeen, kun se kasvoi 1,3 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä. Historiallisesti BKT-tiedoilla ei ole suurta vaikutusta Yhdysvaltain dollariin.

Markkinat uskovat, että PCE-inflaatiotiedot laskivat 2,4 prosenttiin heinäkuussa, kun taas ydin-PCE laski 2,5 prosenttiin. Jos nämä arviot pitävät paikkansa, ne tarkoittavat, että inflaatio on laskussa, mitä Federal Reserve rakastaa.

Useimmat analyytikot odottavat, että Federal Reserve jättää korot ennallaan 5,25–5,50 prosentin välillä ensi viikon keskiviikkona. Pankki viittaa myös yhteen koronlaskuun tänä vuonna, kun viranomaiset odottavat seuraavia talouslukuja.

Tärkeimmät tiedot ovat heinäkuun työpaikat ja inflaatioraportti. Jos tiedoista ilmenee, että työttömyysaste nousi jälleen heinäkuussa, se lisää todennäköisyyttä syyskuun koronlaskulle. Fed on huomauttanut, että se oli nyt enemmän huolissaan työmarkkinoista kuin inflaatiosta.

Australian keskuspankki antaa korkopäätöksensä 6. elokuuta.

AUD/USD tekninen analyysi

TradingView:n AUD/USD-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Australian dollari on hajoamassa, kun se laski kahdeksan päivää peräkkäin. Se on jopa pudonnut alle 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ja lähestyy päätukea 0,6576:een, alimmalle tasolle kesäkuun 10. päivänä. Liikkumista alle 200 EMA:n pidetään erittäin laskevana merkkinä markkinoilla.

Rahavirtaindeksi (MFI) on siirtynyt neutraalin pisteen alapuolelle 50:ssä ja on saavuttamassa ylimyytytasoaan. Myös Awesome Oscillator on ylittänyt nollaviivan, kun liikemäärän ilmaisin on kallistunut alaspäin.

Siksi AUD/USD-pari todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat avaintuen 0,6500:aan. Lyhyt paluu on kuitenkin myös mahdollinen, kun sijoittajat ostavat dipin.