Intelin ja AMD:n osakeennusteet: INTC, AMD varautuu tuloihin

Advanced Micro Devices (AMD) ja Intel (INTC) osakekurssit ovat valokeilassa tällä viikolla, kun molemmat puolijohdejättiläiset julkaisevat taloudelliset tulokset. AMD tulee ensimmäiseksi tiistaina ja Intel Corporation seuraavana torstaina.

Kaksi puolijohdeyritystä ovat tänä vuonna eronneet toisistaan ja menestyneet kilpailijoitaan heikommin. AMD:n osakkeet ovat pudonneet tänä vuonna 5 %, kun taas Intelin osakkeet ovat pudonneet yli 37 %. Sitä vastoin iShare Semiconductor ETF (SOXX) on noussut lähes 20 %, kun taas VanEck Semiconductor ETF (SMH) on noussut lähes 40 %.

AMD:n tulosten esikatselu

AMD, yksi suurimmista puolijohdeyrityksistä, on menestynyt hyvin vuosien varrella, kun sen liikevaihto on noussut 6,7 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 22,6 miljardiin dollariin vuonna 2023. Tämä kasvu tapahtui, kun yritys jatkoi markkinaosuuden ottamista prosessoriteollisuudessa Inteliltä.

Kasvu on tapahtunut myös sen strategisten yritysostojen ansiosta. Sen tärkein osto oli Xilinx, yritys, joka valmistaa adaptiivisia ratkaisuja puolijohdeteollisuudelle.

AMD:n markkinaosuus prosessoriteollisuudessa on nyt 33 %, mikä on suuri kasvu vuoden 2016 17,5 %:sta. Intelin osuus on pudonnut yli 80 %:sta vuonna 2015 63 %:iin tänään. Tämä suuntaus todennäköisesti jatkuu Intelin ongelmien jatkuessa.

Juuri viime viikolla paljastettiin, että Intel oli löytänyt perimmäisen syyn 13. ja 17. sukupolven siruja vaivaavaan ongelmaan. Ongelma johti kohonneeseen jännitteeseen, ja The Vergen mukaan sitä ei voida korjata.

Nämä ongelmat yhdessä Intelin tuotantohaasteiden kanssa ovat johtaneet siihen, että AMD on ottanut markkinaosuuden.

Viime aikoina on kuitenkin havaittavissa merkkejä siitä, että AMD:n kasvukaari on hiipunut. Sen viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 5,35 miljardista dollarista vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä yli 5,4 miljardiin dollariin vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä. Nvidia, jota johtaa Jensen Huang, AMD:n toimitusjohtaja-serkku, kasvoi 200 % samalla vuosineljänneksellä.

Samaan aikaan AMD ei ole enää se kasvumoottori, joka oli muutama vuosi sitten, vaikka sen voitot ovat laskeneet. Sen nettotulos oli 123 miljoonaa dollaria ensimmäisellä neljänneksellä.

Analyytikot odottavat, että AMD:n liikevaihto toisella vuosineljänneksellä on 5,72 miljardia dollaria, mikä on 6,8 % enemmän kuin vuoden 2023 vastaavalla ajanjaksolla.

Nämä ongelmat ovat tapahtuneet, koska AMD on alttiina PC-teollisuudelle enemmän kuin Nvidia. Kriisin ratkaisemiseksi AMD on äskettäin tuonut markkinoille useita tekoälyyn keskittyviä puolijohdetuotteita. Ja analyytikot odottavat, että yritys kaappaa noin 10 prosenttia tekoälymarkkinoista tulevaisuudessa.

AMD:n osakekurssianalyysi

Päiväkaaviota ajatellen näemme, että AMD:n osakekurssi on ollut tänä vuonna vapaassa pudotuksessa, kuten ennustin. Se on pudonnut noin 190 dollarista heinäkuussa 140 dollariin. Matkan varrella osake on pudonnut alle 200 päivän ja 50 päivän liukuvan keskiarvon ja avainpisteen 140,97 dollariin, alimmalle heilahtelunsa 2. toukokuuta.

Siksi AMD:n pienimmän vastuksen polku on alaspäin, ja seuraava katsottava kohta on 130 dollaria. Joissakin tapauksissa näemme kuitenkin erittäin vaikeuksissa olevien osakkeiden hyppäävän tuottonsa jälkeen, mikä voi tapahtua Intelin tapauksessa. Jos näin tapahtuu, se voi nousta 50 päivän liukuvaan keskiarvoon 152 dollariin.

Intelin tulosten esikatselu

Intel, kuten AMD, on jäänyt muiden puolijohdeyhtiöiden jäljessä tänä vuonna. Edellä mainittujen murheiden lisäksi ollaan huolissaan siitä, että sen strategia tulla Yhdysvaltain suurimmaksi siruvalmistajaksi on oikea.

Keskimääräinen arvio on, että Intelin liikevaihto on 12,94 miljardia dollaria, mikä on muutaman pisteen alle 12,95 miljardin dollarin vuotta aiemmin. Analyytikot odottavat sen vuoden liikevaihdon olevan 55,6 miljardia dollaria, mikä on 2,7 prosenttia enemmän kuin vuoden 2023 54,23 miljardia dollaria.

Analyytikot odottavat Intelin osakekohtaisen tuloksen olevan 0,10 dollaria, mikä on pieni kasvu vuoden 2023 toisen neljänneksen 0,13 dollarista.

Intel on pudonnut jatkuvien ongelmien vuoksi, jotka ovat aiheuttaneet pysyviä vaurioita miljoonissa kannettavissa tietokoneissa. Nämä haasteet tarkoittavat, että AMD todennäköisesti jatkaa markkinaosuuden kasvattamista, koska sen prosessorit ovat parhaita.

Kuten AMD, Intel on myös tuonut markkinoille kehittyneempiä tekoälypuolijohteita pyrkiessään kilpailemaan Nvidian kanssa. Intelin laatuongelmien vuoksi on epäselvää, kasvattavatko nämä puolijohteet markkinaosuutta.

Intelin osakekurssianalyysi

TradingView:n INTC-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että INTC-osakkeen hinta oli huipussaan 50,91 dollarissa aiemmin tänä vuonna ja on pudonnut 30 dollariin. Se muodosti kuolemanristikuvion - jossa 200 päivän ja 50 päivän liukuvat keskiarvot risteävät - 26. huhtikuuta.

Intelin osake on sen jälkeen pysynyt tärkeän 200 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella. Se on myös laskenut viimeisen 10 peräkkäisen päivän aikana ja leijuu lähellä alin kohtaansa 3. heinäkuuta.

Siksi osake todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat vuoden alimmillaan 29,7 dollaria. Tauko tämän pisteen alapuolelle johtaa enemmän haittapuoliin.