B. Rileyn osake romahti 50 % merkittävien Q2-tappioiden keskellä: Näin tapahtui

B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) näki osakkeensa putoamisen 50 % maanantaina sen jälkeen, kun investointipankki ilmoitti huomattavista tappioista toisella tilikaudella.

Dramaattinen lasku on sidottu viime vuonna Franchise Groupiin (FRG) tehtyyn vaikeuksiin tehdyn sijoituksen seurauksiin, mikä on vaikuttanut vakavasti yhtiön taloudelliseen asemaan ja johtanut osingonmaksun keskeyttämiseen.

Toisen vuosineljänneksen valtavat tappiot Franchise Groupin investoinneista

Lehdistötiedotteessa maanantaina B. Riley Financial paljasti, että se odottaa raportoivansa neljännesvuosittaisen tappion, joka vaihtelee 435–475 miljoonan dollarin välillä, mikä johtuu pääasiassa epäonnistuneesta sijoituksesta Franchise Groupiin.

Tämä tappio sisältää 370 miljoonan dollarin sijoituksen alennuksen, mikä tarkoittaa jopa 15 dollarin tappiota osaketta kohden vuosineljännekselle.

Näiden tappioiden vakavuus on ymmärrettävästi horjuttanut sijoittajien luottamusta ja johtanut osakekurssin voimakkaaseen laskuun.

B. Rileyn ongelmat alkoivat, kun se myönsi lainan Brian Kahnille, Franchise Groupin entiselle toimitusjohtajalle, helpottaakseen hänen siirtymistä vähittäiskauppaketjun omistajan yksityistämiseen vuonna 2023.

Osana tätä kauppaa B. Rileysta tuli yksi FRG:n suurimmista osakkeenomistajista 31 %:n osuudella.

Kauppa muuttui kuitenkin nopeasti happamaksi, kun Kahn sekaantui syytöksiin, jotka liittyivät Prophecy Asset Managementin, riippumattoman hedge-rahaston, romahtamiseen.

Vaikka Kahnia vastaan esitetyt syytökset eivät koske suoraan Franchise Groupia, ne ovat merkittävästi haitanneet B. Rileyn kykyä hallita sijoituksiaan.

B. Riley Financialin perustajan Bryant Rileyn mukaan nämä ongelmat ovat vaikuttaneet Franchise Groupin liiketoimintastrategian toteuttamiseen, mukaan lukien sen kyky myydä tai rahallistaa tiettyjä omaisuuseriä.

Tämän seurauksena B. Rileyn investointi FRG:hen on kärsinyt, mikä on vaikuttanut merkittäviin neljännesvuosittaisiin tappioihin.

Osake, joka on nyt pudonnut noin 80 % vuoden huipulta huhtikuun lopulla, jatkuu paineen alla, kun yhtiö yrittää toipua tästä virheestä.

SEC-tarkastus

B. Rileyn tuskaa lisäten Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea (SEC) haastoi yhtiölle ja sen perustajalle Bryant Rileylle maanantaina koskien heidän yhteyksiään Brian Kahniin.

SEC:n tutkimus lisää entisestään B. Rileyn tulevaisuuteen liittyvää epävarmuutta, sillä viranomaisvalvonta voi aiheuttaa lisähaasteita yritykselle.

Meneillään olevasta tutkimuksesta huolimatta Bryant Riley vakuutti sijoittajille puhelun aikana, että yhtiö odottaa SEC:n päättelevän, ettei B. Rileyllä ollut osallisuutta tai tietoa väitetyistä väärinkäytöksistä, jotka koskivat Brian Kahnia tai hänen tytäryhtiöitään.

Kahn itse on kiistänyt kaikki väärinkäytökset ja väittää menettäneensä rahaa Prophecy Asset Managementin romahtaessa.

B. Riley keskittyy uudelleen ydinrahoituspalveluihinsa

Vastauksena kasvaviin haasteisiin B. Riley Financial on ilmoittanut suunnitelmistaan keskittyä uudelleen ydinrahoituspalveluliiketoimintaansa ja tukea arvostettuja asiakkaitaan, kuten se on tehnyt viimeiset 27 vuotta.

Tämän strategisen käänteen tarkoituksena on vakauttaa yritys ja palauttaa sijoittajien luottamus FRG:n tuhoisan sijoituksen ja sitä seuranneen osakemarkkinoiden romahtamisen jälkeen.

Lyhyeksi myyjät ovat kohdistaneet B. Rileyn osakkeen, koska se on yhteydessä Brian Kahniin ja viime vuoden aikana epäonnistuneiden yritysostojen sarjaan.

Yrityksen johdon tehtävänä on nyt navigoida näillä myrskyisillä vesillä samalla kun se yrittää palauttaa sen maineen ja taloudellisen terveyden.

Kun B. Riley kamppailee investointipäätöstensä seurausten kanssa, tulevat kuukaudet ovat ratkaisevia määritettäessä, pystyykö yritys toipumaan tästä takaiskusta ja rakentamaan uudelleen luottamusta sijoittajiinsa.