Roku nousi 4 % Guggenheim Securities -päivityksen jälkeen: Pitäisikö sinun ostaa?

Guggenheim Securities nosti perjantaina Rokun luokituksen "Osta" "Neutraalista" uudella hintatavoitteella 75 dollaria, mikä merkitsee mahdollista 21,4 prosentin nousua nykyisestä kaupankäyntihinnasta. Tämän päivityksen jälkeen Rokun osakkeet nousivat 4 % pre-market-kaupassa.

Guggenheimin analyytikot suhtautuvat optimistisesti Rokun edistymiseen videomainosten myynnin laajentamisessa kolmansien osapuolien alustojen kautta ja aloitusnäytön kaupallistamisen tehostamisessa, minkä he uskovat lisäävän tuloja vuoteen 2025 mennessä.

Citi alensi Rokun hintatavoitteen 60 dollariin 70 dollarista

Muut analyytikot ovat tarjonneet vaihtelevan näkemyksen Rokusta. Aiemmin tässä kuussa Citi alensi hintatavoitteensa 60 dollariin 70 dollarista säilyttäen "neutraalin" luokituksen.

Tämä oikaisu seurasi Rokun toisen vuosineljänneksen tulosraporttia, jossa yhtiö ylitti odotukset liikevaihdon, oikaistun käyttökatteen ja nettolisäysten osalta, mutta ennusti myös varovaisia näkymiä kolmannelle vuosineljännekselle. Citin asenne heijastaa tasapainoista riski-hyöty-skenaariota, jota tukee huoli streaming-alan laajemmista haasteista.

Myös useat muut yritykset ovat tarkistaneet Rokun tavoitteitaan toisen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen. Pivotal Research laski hintatavoitteensa 65 dollariin 75 dollarista vedoten johdonmukaisiin mutta haastaviin olosuhteisiin suoratoistomainosmarkkinoilla.

Samoin Macquarie ja JPMorgan laskivat tavoitteensa 72 dollariin ja 80 dollariin, säilyttäen silti positiiviset arvosanat, mikä osoittaa maltillisen mutta optimistisen näkemyksen Rokun potentiaalista palautua.

Roku Q2 -tulot

1. elokuuta Roku raportoi vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen liikevaihdosta 968,2 miljoonaa dollaria, mikä on 14,3 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja ylitti odotukset yli 30 miljoonalla dollarilla. Alustan liikevaihto, joka sisältää mainonnan, kasvoi 11 prosenttia 824 miljoonaan dollariin.

Yhtiö lisäsi myös 2 miljoonaa uutta suoratoistokotitaloutta, yhteensä 83,6 miljoonaa, ja suoratoistotuntien määrä kasvoi 20 prosenttia 30,1 miljardiin. Näistä kasvuluvuista huolimatta ARPU pysyi ennallaan 40,68 dollarissa, mikä korostaa jatkuvia haasteita kasvavan käyttäjäkunnan rahallistamisessa.

Kuinka hyvät Rokun perusteet ja arvostus ovat?

Yrityksen äskettäin käyttöönoton edistyneen identiteettiratkaisun Unified ID 2.0 odotetaan parantavan sen mainosten kohdistusominaisuuksia ja parantavan yleistä mainonnan suorituskykyä.

Roku laajentaa myös mainontaekosysteemiään tekemällä kumppanuuksia The Trade Deskin kaltaisten alustojen kanssa, mikä mahdollistaa monipuoliset mainostulovirrat.

Nämä strategiset aloitteet on suunniteltu edistämään kasvua, mutta yhtiö kohtaa edelleen vastatuulia, kuten inflaatiopaineita ja mahdollisia muutoksia kulutustottumuksissa, jotka voivat vaikuttaa sen kykyyn ylläpitää kasvua.

Rokun arvostusmittarit osoittavat, että osakkeella käydään kauppaa suhteellisen alhaisella kerrannaisella verrattuna sen historiallisiin keskiarvoihin. Yhtiön hinta-myyntisuhde on tällä hetkellä noin 2,36x TTM, mikä viittaa siihen, että osakkeen hinta on kohtuullinen nouseville sijoittajille positioiden rakentamiseksi, varsinkin sen kasvunäkymät huomioon ottaen.

Rokun osakkeiden myynti tänä vuonna on pudottanut sen markkina-arvon alle 9 miljardiin dollariin, vaikka yritys tuottaa edelleen vakaan vapaan kassavirran, joka on 318 miljoonaa dollaria 12 kuukauden jälkeen.

Rokun taloudellinen asema on edelleen vahva, sillä käteisvaroja on 2,1 miljardia dollaria eikä merkittäviä velkoja. Guggenheimin kaltaiset analyytikot uskovat, että Rokun kurinalainen toteutus ja strateginen keskittyminen monetisointiin heijastuu lopulta sen osakekurssiin, mikä tekee siitä mahdollisesti tuottoisen sijoituksen näillä tasoilla.

Laajemmat markkinaolosuhteet, mukaan lukien talouden epävarmuus ja inflaatio, vaikuttavat todennäköisesti Rokun suorituskykyyn lähitulevaisuudessa. Yrityksen strategiset aloitteet, erityisesti mainonnassa ja sisällönjakelussa, antavat kuitenkin mahdollisuuden hyödyntää meneillään olevaa siirtymistä lineaarisesta televisiosta suoratoistoon.

Kun nyt siirrymme tekniseen analyysiin, on tärkeää tutkia, ovatko osakkeen viimeaikaiset hintaliikkeet linjassa taustalla olevien perustekijöiden kanssa.

Analysoidaan kaavioita määrittääksemme Rokun hintaradan ja arvioidaksemme, onko osakkeella varaa mahdolliseen elpymiseen vai onko jäljellä muita laskuriskejä.

Rokun tekninen analyysi: Tuki 50,2 dollarilla, vastus yli 66,7 dollaria

Rokun osake on laskenut merkittävästi huipultaan yli 400 dollarista vuonna 2021. Vaikka osake tarjosi toivonpilkahduksen sijoittajille vuonna 2023, kun se pomppii 40 dollarista yli 100 dollariin, se on ollut tänä vuonna vaimentaja, pudonnut 50 dollariin muutama viikko sitten.

Lähde: TradingView

Osake pysyy heikkona pitkän aikavälin kaavioissa, mutta sijoittajat, jotka ovat nousussa osakkeessa, kuten Guggenheim Securitiesin analyytikot, voivat käynnistää pienen pitkän positioiden nykytasolla ja stop loss alle keskipitkän aikavälin tuen 50,2 dollarissa.

Jos osake näkee nousuvauhdin toteutuvan, ne voivat lisätä asemaansa, kun se ylittää 100 päivän liukuvan keskiarvon.

Niillä, jotka ovat laskussa osakkeen suhteen, on tällä hetkellä alhaisen riskin kauppa käsissään, sillä se käy lähellä keskipitkän aikavälin vastustaan lähellä 66,7 dollaria. He voivat aloittaa lyhyen position lähellä 65 dollaria stop lossilla 68,3 dollarilla.

Jos tämän päivän nousuvauhti kääntyy, osake voi jälleen löytää tukea lähellä 50,2 dollaria, jossa voit kirjata voittoja.