Nikola stock: lyhyt korko, putoava kiila, osoittaa lyhyttä puristusta

Nikolan (NKLA) osakekurssi jatkoi myyntiään, vaikka yhtiö julkaisi rohkaisevia taloudellisia tuloksia ja Federal Reserve viittasi mahdollisiin koronlaskuihin syyskuussa. Se on romahtanut yli 22 % viimeisten 30 päivän aikana, mikä on nostanut vuoden tappiot 71 prosenttiin ja sen markkina-arvon 379 miljoonaan dollariin.

Nikola edistyy

Nikolan viimeaikaiset tulokset osoittivat, että yritys edistyi pyrkiessään nousemaan vetyautoteollisuuden johtajaksi.

Yritys on jatkanut kuorma-autojen valmistusta ja toimittamista asiakkaille, investointeja vetyinfrastruktuuriin ja myös hiilen myyntiä.

Se toimitti 77 kuorma-autoa kolmannella neljänneksellä ja niistä 120 vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Nämä ovat merkittäviä lukuja yritykselle, joka juuri aloitti vetykäyttöisten ajoneuvojensa myynnin. Se aikoo toimittaa tänä vuonna 300–350 kuorma-autoa.

Vuosineljänneksellä yhtiön liikevaihto oli 31 miljoonaa dollaria, mikä on enemmän kuin 15 miljoonaa dollaria viime vuoden vastaavana aikana. Kuten odotettiin, Nikola menetti rahaa jokaisesta myymästään kuorma-autosta, mikä selittää sen, miksi sen bruttotappio nousi 54 miljoonaan dollariin. Analyytikot odottavat sen vuotuisen liikevaihdon olevan 133 miljoonaa dollaria ja ensi vuonna 415 miljoonaa dollaria.

Sen kokonaisnettotappio supistui 133 miljoonaan dollariin 217 miljoonasta dollarista, eikä yhtiön odoteta pääsevän nollatulokseen lähiaikoina. Sen osakekohtaisen nettotappion odotetaan olevan tänä vuonna 10,2 senttiä ja ensi vuonna 7,68 senttiä. Useimmissa tapauksissa autonvalmistajilta, kuten Rivian, Lucid Motors ja Nio, kestää muutaman vuoden ennen kuin ne tekevät voittoa.

Suuret haasteet ovat edelleen

Nikola on edistynyt paljon, mikä on kiitettävää. Yrityksellä on kuitenkin edessään huomattavia haasteita, jotka vaikuttavat sen osakekannan kehitykseen ajan myötä.

Ensinnäkin Nikolalla on taseongelma ja hänen on kerättävä uudelleen käteistä. Se päätti vuosineljänneksen 256 miljoonalla dollarilla rajoittamatonta käteistä, mikä tarkoittaa, että sen on löydettävä tapa parantaa kassaasemaansa.

Nikola tarvitsee rahaa palkanlaskentaan, jatkuvaan tutkimukseen ja kehitykseen (T&K) sekä HYLA-ohjelman laajentamiseen. HYLA on palvelu, jossa Nikola tarjoaa modulaarisia vetyn tankkausasemia ekosysteeminsä yrityksille. Yhtiö toivoo saavansa 14 tankkausasemaa Pohjois-Amerikkaan vuoden loppuun mennessä.

Juuri äskettäin Nikola sanoi, että se myy jopa 160 miljoonan dollarin arvopaperit, jotka voidaan vaihtaa osakkeiksi. Varainhankinnan ensimmäisen erän nettotuotto on 74,3 miljoonaa dollaria.

Tosiasia on kuitenkin, että tämä ei ole viimeinen kerta, kun Nikola laimentaa osakkeenomistajiaan rahanpolttonsa vuoksi. Vuosien varrella Nikolan ulkona olevien osakkeiden määrä on noussut yli 48,47 miljoonaan muutaman vuoden takaisesta alle miljoonasta.

Toinen Nikolan ongelma on, että se on vielä testausvaiheessa, jossa yritykset kokeilevat näitä vetyautoja. Talousjohtaja Tom Okray sanoi tulospuhelussa:

Näin ollen on olemassa riski, että jotkut heistä päättävät jatkaa diesel-kuorma-autoillaan, koska vetyautojen käyttö on kallista. Viimeisellä vuosineljänneksellä yhtiö totesi, että keskimääräinen myyntihinta nousi 7 000 dollarilla 381 000 dollariin, kun taas dieselauton keskimääräinen hinta on alle 300 000 dollaria.

Lisäksi yrityksellä voi olla vaikeuksia saada laivastoja ekosysteemiinsä polttoainekustannusten vuoksi. Useimmissa tapauksissa dieselin keskihinta vaihtelee välillä 3–5 dollaria gallonaa kohti, kun taas vety maksaa 10–15 dollaria kilogrammalta.

Useimmissa tapauksissa on arvioitu, että dieselauto maksaa noin 57 senttiä kilometriltä, kun taas vetyauto maksaa 1,33 dollaria kilometriltä. Tämän seurauksena, koska laivastot ovat matalakatteisia yrityksiä, monet laivastot odottavat näiden kuorma-autojen ostamista.

Nikola osakekurssianalyysi

Kuten mainittiin, Nikolalla on edessään suuria haasteita ja osake saattaa jatkaa laskuaan, kuten se on tehnyt aiemmin.

Siitä huolimatta se on muodostanut putoavan kiilakuvion, joka näkyy punaisella. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi markkinoiden nousevimmista kuvioista. Nikola on myös erittäin oikosulussa, jonka lyhyt korko on lähes 20 %.

Siksi on todennäköistä, että osake käy läpi lyhyen puristuksen lähiviikkoina, mikä tarkoittaa, että sen oikosulku on riskialtista.