SPMO ETF on hyvä VOO- ja SPY-vaihtoehto

Pörssissä noteeratut rahastot (ETF:t) menestyvät tänä vuonna vahvasti, ja useimmilla niistä on voimakasta tuloa. Merkittävimmät tulovirrat ovat Vanguard S&P 500 (VOO) ja iShares S&P 500 (SPY) ETF.

Kasvuun keskittyneillä sijoittajilla on tarjolla useita vaihtoehtoja. Suosituimpia ovat ne, jotka seuraavat Nasdaq 100 -indeksiä, kuten Invesco QQQ (QQQ) ja teknologiaan keskittynyt SPDR Tech ETF (XLK).

Tämä artikkeli selittää, miksi Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO) on hyvä vaihtoehto S&P 500 -indeksiä seuraaville, kuten VOO ja SPDR S&P 500 Fund (SPY).

Mikä on SPMO ETF?

SPMO on suosittu ETF, joka seuraa S&P 500 Momentum -indeksiä, joka tarkastelee S&P 500 -indeksin yrityksiä, jotka ovat osoittaneet vauhtia. Tässä rahasto tarkastelee tietyn ajanjakson aikana hyvin menestyneitä yrityksiä. Se uusitaan kahdesti vuodessa.

Historiallisesti momentum-osakkeilla on taipumus menestyä hyvin ja menestyä paremmin kuin muut. Tämä perustuu enimmäkseen trendin seuraamisen periaatteeseen, joka väittää, että nousutrendissä oleva omaisuus jatkaa nousuaan, kunnes se kohtaa jonkin verran vastustusta.

Se perustuu myös ajatukseen, että aliarvostettujen yritysten ostaminen ei ole aina oikein. Esimerkiksi erittäin yliarvostetuilla yrityksillä, kuten Nvidia, Visa ja Mastercard, on pitkä kokemus aliarvostettujen kumppaniensa päihittämisestä.

Se selittää myös sen, miksi teknologiaosakkeet, joilla käydään kauppaa huomattavasti korkealla kertaa, ovat historiallisesti menestyneet paremmin kuin kiinteistö- ja energiayhtiöt.

SPMO ETF koostuu 99 yrityksestä ja sen kulusuhde on 0,13%, joten se on melko halpa rahasto. Sen yrityksiä on kaikilla sektoreilla, joista suurimmat ovat teknologia, kuluttajien harkinnanvaraisuus ja viestintä.

Rahasto omistaa joitain Yhdysvaltojen suurimmista yrityksistä. Nvidia on sen suurin osatekijä, jota seuraavat Apple, Meta Platforms, Microsoft ja Amazon.

SPMO voittaa S&P 500:n

SPMO ETF:n merkittävin piirre on, että sillä on pitkä ennätys S&P 500 -indeksin voittamisesta.

Se on noussut 28 prosenttia tänä vuonna, kun taas VOO ja SPY ETF ovat hypänneet alle 14 prosenttia. Sama parempi tuotto on pitkällä, sillä sen hintatuotto viimeisen viiden vuoden aikana oli 104 %, kun S&P 500:n 81 %.

Tämä suorituskyky johtuu siitä, että SPMO ETF on puolueellisempi teknologiayrityksiä kohtaan, kun taas S&P 500 -indeksi on laajempi rahoitusomaisuus.

On saalis

Silti on saalis, joka sinun on tiedettävä, kun sijoitat SPMO ETF:ään. Ensinnäkin se on kalliimpi ETF kuin VOO ja SPY. Sen kustannussuhde on 0,13 %, kun taas VOO:n ja SPY:n suhde on 0,03 % ja 0,09 %.

Lisäksi sillä on korkeampi P/E-kerroin kuin S&P 500 -indeksillä. Sen hinta-tulossuhde on 29,56 ja termiinikerroin 28. S&P 500 -indeksin perässä oleva P/E-suhde on 26 ja termiinisuhde 22.

Suurin saalis on se, miten se on tehty. Teknologiasektorin osuus SPMO ETF:stä on huimat 48 prosenttia, kun taas kuluttajien harkinnanvaraisten tuotteiden ja viestinnän osuus on kumpikin 10 prosenttia. Tämä tarkoittaa, että kolmen sektorin osuus koko rahastosta on 68 %.

VOO puolestaan on monipuolisempi rahasto. Teknisten osakkeiden osuus koko rahastosta on 31,40 %, ja seuraavaksi tulevat talous- ja terveydenhuolto, joilla on vastaavasti 13 % ja 11 %.

Sen keskittymisriski on, että se voi joutua syvemmälle, kun teknologia-alalla on suuri taantuma. Onneksi sen vuotuinen tuotto osoittaa, että se voittaa VOO-rahaston, kun näin tapahtuu. SPMO:n kokonaistuotto vuonna 2022 oli miinus 10,46 % verrattuna VOO:n miinus 18 %:iin. Se laski myös miinus 1 % vuonna 2018, kun VOO-rahasto laski 4,50 %.

Vaihtoehtoja SPMO ETF:lle

Siksi näemme suurelta osin, että SPMO ETF on parempi rahasto sijoittaa kuin VOO-rahasto. Silti on muita teknologiaan suuntautuneita rahastoja, jotka voittivat sen. Suosituin on Invesco QQQ -rahasto, joka seuraa Nasdaq 100 -indeksiä.

Toinen on SPDR Technology ETF, joka omistaa Yhdysvaltojen suurimmat teknologiayritykset. Kuten alla näkyy, QQQ- ja XLK ETF:illä on pitkä historia S&P 500 -indeksirahastojen, kuten VOO ja SPY, voittamisessa. XLK on noussut yli 150 % viimeisen viiden vuoden aikana ohittaen QQQ:n, joka on noussut 134 %.