Occidental (OXY): Warren Buffetin huippuöljyvarasto ylimyyty

Occidental Petroleumin (NYSE: OXY) osakekurssi on romahtamassa. Se on romahtanut viimeisten neljän peräkkäisen viikon aikana ja siirtynyt alimmalle tasolleen sitten huhtikuun 2022. Sen jälkeen, kun se oli huipussaan 70,73 dollarissa aiemmin tänä vuonna, Occidental on pudonnut yli 26 % 52 dollariin, mikä antaa sille yli 47 miljardin dollarin markkina-arvon.

Warren Buffetin suosikki energiayhtiö

Occidental Petroleum on tunnettu energiayhtiö, koska siitä on vuosien saatossa tullut Warren Buffetin suosikki energiayhtiö.

Yahoo Financen tiedot osoittavat, että Berkshire Hathaway on kerännyt yli 255 miljoonaa osaketta yli 13,28 miljardin dollarin arvosta. Hänen asemansa on noin 28 prosenttia koko yrityksestä ja on paljon korkeampi kuin Dodge & Cox, toiseksi suurin OXY-omistaja, joka omistaa yli 78 miljoonaa osaketta.

Muita Occidentalin huippuomistajia ovat omaisuudenhoitoyhtiöt, kuten Vanguard, State Street, Blackrock, FMR ja Geode Capital Management.

Warren Buffetin panos on merkittävä kahdesta syystä. Ensinnäkin Buffettista on tullut kaikkien aikojen menestynein sijoittaja, ja Berkshirestä tuli ensimmäinen rahoituspalveluyritys, joka on saavuttanut yli 1 biljoonan dollarin markkina-arvon. Monet sijoittajat sijoittavat yleensä yrityksiin, joihin Warren Buffett sijoittaa.

Toiseksi se on hänen salkkunsa suurin energiayhtiö, ja Chevron on toinen. Viime aikoina Buffett on vähentänyt osuuttaan Chevronista myymällä yli 3 % viimeisellä neljänneksellä.

Miksi OXY:n osakkeet putoavat

Ensinnäkin Occidental Petroleum on yksi suurimmista öljy-yhtiöistä Yhdysvalloissa. Se toimii kolmella avainsegmentillä, öljy- ja kaasu-, kemian- ja midstream-segmenteillä sekä markkinointilla.

Öljy- ja kaasusegmentissään yhtiö tutkii ja kehittää öljyä ja lauhdetta, kun taas kemikaaliliiketoiminta valmistaa peruskemikaaleja ja vinyyliä. Markkinointisegmentti on mukana kuljettamisessa ja öljytoimintojen optimoinnissa.

Occidentalin nykyinen muoto syntyi vuonna 2019, kun yritys osti Anardako Petroleumin voitettuaan tarjouskilpailun Chevronin kanssa. Kaupan arvo oli 55 miljardia dollaria, mikä on enemmän kuin nykyinen yhdistetty markkina-arvo 47 miljardia dollaria. Se rahoitettiin osittain Berkshiren 10 miljardin dollarin lainalla.

Occidentalin osakekurssi romahtaa jatkuvan raakaöljyn romahtamisen vuoksi, joka voi pahentua entisestään.

West Texas Intermediate (WTI) putosi 67 dollariin, yli 20 % vuoden 2023 korkeimmasta tasosta ja leijuu alimmillaan yli 14 kuukauteen. Brent, maailmanlaajuinen vertailuindeksi, laski 70,65 dollariin, mikä on paljon vähemmän kuin vuoden tähän mennessä ollut korkein 92,13 dollaria. Nämä kaksi vertailuarvoa ovat muodostaneet kuoleman ristin kuvion, joka osoittaa enemmän haittapuolia.

Tämän myynnin tärkein katalysaattori on Libyan öljyn palautuminen, heikentynyt globaali kysyntä ja odotettu ylitarjonta.

Useimpien ei-OPEC-maiden odotetaan jatkavan tuotannon lisäämistä lähitulevaisuudessa hyödyntääkseen OPEC+:n leikkauksia. Yhdysvallat on siirtynyt tuottamaan yli 13 miljoonaa tynnyriä päivässä, kun taas Kanadan odotetaan olevan lähellä 6 miljoonaa tynnyriä päivässä.

Siksi analyytikot odottavat öljyteollisuuden siirtyvän tarjontaylijäämään, mikä johtaa hintojen heikkenemiseen lähitulevaisuudessa.

Occidental, kuten muutkin energiayhtiöt, pärjää hyvin, kun öljyn ja maakaasun hinnat ovat korkealla tasolla. Tämä selittää, miksi sen vuotuinen liikevaihto hyppäsi yli 29 miljardista dollarista vuonna 2021 yli 36 miljardiin dollariin vuonna 2022. Sen vuotuinen voitto oli yli 13 miljardia dollaria vuonna 2022.

Analyytikot uskovat, että raakaöljyn hinta saattaa jatkaa laskuaan, kun Citigroupin ja Bank of American hinnat laskevat 60 dollariin lähiviikkoina.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että sen öljy- ja kaasudivisioonan voitto ennen veroja oli yli 1,6 miljardia dollaria toisella vuosineljänneksellä, mikä on suurempi kuin ensimmäisen neljänneksen 1,2 miljardia dollaria. Sen keskimääräinen öljyn myyntihinta oli 80 dollaria tynnyriltä, mikä tarkoittaa, että sen liikevaihto laskee, jos hinnat pysyvät näin alhaisina.

Sen kemikaalidivisioonan tulot ennen veroja olivat 296 miljoonaa dollaria, kun taas sen midstreamin ja markkinoinnin tulot olivat yli 116 miljoonaa dollaria. Analyytikot odottavat sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 7,52 miljardia dollaria, kun se vuonna 2023 oli 7,21 miljardia dollaria. Vuoden 2023 liikevaihdon analyytikot uskovat, että sen liikevaihto on 28,31 miljardia dollaria.

Occidental osakekurssianalyysi

Päiväkaaviossa nähdään, että OXY-osakkeen hinta on ollut voimakkaassa myyntivaiheessa viime kuukausina. Se putosi toukokuun 70,73 dollarista noin 50 dollariin. Viimeksi se putosi avaintuen alapuolelle 54,75 dollariin, alimmalle tasolle viime vuoden joulukuussa. Se muodosti myös kuolemanristikuvion, kun 200 päivän ja 50 päivän liukuvat keskiarvot ylittivät toisensa.

Occidentalista on myös tullut erittäin ylimyyty, suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt 24:ään, kun taas stokastinen oskillaattori on lähellä nollaa. Siksi on todennäköistä, että osakkeella on kuollut kissa pomppiminen ja testaa tukea uudelleen 54,75 dollarilla ennen laskutrendin jatkamista.