Mikä on Lucid Groupin ja Rivianin osakkeiden tulevaisuus?

Rivianin (RIVN) ja Lucid Groupin (LCID) osakekurssit ovat kokeneet voimakkaan paluun viime kuukausina. Lucid on johtanut tätä kasvua, noussut lähes 50 % viimeisen kolmen kuukauden aikana, kun taas Rivian on hypännyt lähes 20 % samana ajanjaksona. Tesla, sähköautoteollisuuden OG, on noussut noin 35 % samana ajanjaksona.

Sähköautojen haasteita on edelleen

Sähköajoneuvojen osakkeet, kuten Rivian, Lucid ja Tesla, ovat nousseet, vaikka ala jatkaa suuria haasteita.

Keskeinen haaste on, että ala on nyt siirtymässä varhaisista ottajista massamarkkinoille, joka on vaikea paikka. Varhaiset omaksujat ovat yleensä varakkaampia, kun taas massamarkkinat ovat yleensä valikoivampia.

Paras esimerkki tästä on Cox Automotiven data, joka on osoittanut, että USA:n vuokrasopimusten osuus sähköautokaupoista on ollut vahvassa nousussa. Nämä vuokrasopimukset ovat nousseet 32 prosenttiin tänä vuonna, kun se vuonna 2022 oli vain 9 prosenttia. Vuokrasopimusten osuus Rivian-transaktioista on 15,2 prosenttia, paljon pienempi kuin Teslan, BMW:n ja Audin kaltaisten yritysten.

Leasingin nousu on merkki siitä, että monet massamarkkinoiden asiakkaat pelkäävät kuluttavansa huomattavia summia uuteen sähköautoon. Se on myös merkki siitä, että vuokrasopimukset ovat tulleet huomattavasti halvemmiksi ja edullisiksi useimmille ihmisille.

Äskettäisessä artikkelissa Bloomberg totesi, että jotkut jälleenmyyjät tarjosivat jopa 20 dollarin vuokrasopimuksia joistakin Nissan Leaf -malleista.

Toinen suuri haaste Rivianille ja Lucidille on, että monet amerikkalaiset valitsevat nyt hybridiautot. Toyotan ja Fordin kaltaisista yrityksistä on tullut hybridiajoneuvoteollisuudessa aikaisempia nousejia.

Suurin haaste molemmille yhtiöille on kuitenkin se, että kiinalaisista on tullut todella hyviä sähköautojen rakentamisessa, mikä selittää, miksi Bidenin hallinto on ilmoittanut suunnitelmistaan asettaa maasta tuleville ajoneuvoille 100 % tulli.

Nämä tariffit ovat ainakin toistaiseksi vain kosmeettisia, koska kiinalaiset sähköautot eivät myy ajoneuvoja Yhdysvalloissa. Siitä huolimatta, kun nämä yritykset pumppaavat tuhansia ajoneuvoja kuukausittain, on mahdollista, että monet niistä yrittävät päästä Yhdysvaltain markkinoille.

Poistot ovat toinen suuri syy siihen, miksi monet asiakkaat pelkäävät ostaa näitä sähköautoja. Tiedot osoittavat, että uusi Lucid-ajoneuvo alenee noin 65,6 % viiden vuoden jälkeen, kun taas sen luksussegmentin keskiarvo on 65,8 %.

Loputtomat rahakuopat?

Samaan aikaan Rivian ja Lucid Group ovat edelleen käteisenpolttolaitoksia, vuosia sen jälkeen, kun ne alkoivat toimittaa ajoneuvojaan.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Rivian toimitti 13 790 ajoneuvoa toisella vuosineljänneksellä ja teki yli 1,15 miljardin dollarin liikevaihtoa. Se teki yli 412 miljoonan dollarin negatiivisen bruttovoiton ja yli 1,45 miljardin dollarin nettotappion. Jakamalla tappion ja myydyt yksiköt, se tarkoittaa, että yritys menetti 83 393 dollaria jokaisesta toimittamansa ajoneuvosta.

Lucid Group puolestaan toimitti 2 394 ajoneuvoa toisella vuosineljänneksellä, mikä toi yli 200 miljoonan dollarin tuloja. Sen nettotappio oli yli 643 miljoonaa dollaria tai 268 000 dollaria ajoneuvoa kohden.

Nämä yritykset ovat siis selviytyneet joidenkin niiden suurimpien sijoittajien viimeaikaisten investointien ansiosta. Lucid Group päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 4,28 miljardin dollarin likviditeetillä ja 1,5 miljardin dollarin sitoumuksella julkiselta investointirahastolta (PIF).

Toisaalta Rivian, joka keräsi yli 11,9 miljardia dollaria listautuessaan, on myös polttanut käteistä. Se keräsi käteistä vuonna 2023, ja viimeksi yritys sai 5 miljardin dollarin sijoituksen Volkswagen-konsernilta.

Rivian osakkeenomistajat ovat käyneet läpi huomattavan laimentumisen viime vuosina. Yhtiön ulkona olevat osakkeet ovat nousseet yli 892 miljoonasta vuonna 2022 yli miljardiin tänään. Myös Lucidin osakkeet ovat nousseet 1,64 miljardista yli 2,3 miljardiin.

Selkeä osakekurssianalyysi

Lucid Groupin osake on noussut, kun sijoittajat odottavat tulevaa Gravity-lanseerausta. Gravity on suhteellisen edullinen EV SUV, joka on yhteensopiva Teslan laturien kanssa.

Kääntyessämme päiväkaavioon, näemme, että LCID-osakkeen hinta muodosti kaksinkertaisen yläosan 4,32 dollarissa. Hintatoiminnan analyysissä kaksoispääkuvio on yksi markkinoiden laskevimmista merkeistä.

Tämä on merkki siitä, että osake saattaa kokea jyrkän käänteen lähipäivinä. Tämä näkymä raukeaa, jos osake ylittää kaksinkertaisen ylätason 4,32 dollarissa ja jos se pysyy jatkuvasti 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Rivian osakekurssianalyysi

Päiväkaavio näyttää, että RIVN-osakkeen pohja oli 8,25 dollaria tämän vuoden toukokuussa ja on palautunut takaisin 14 dollariin. Se on konsolidoitumassa 50 päivän ja 100 päivän liukuvaan keskiarvoon. Se on myös siirtynyt nousevan trendilinjan yläpuolelle, joka yhdistää alimman swingin sitten toukokuun.

Siksi osakkeen näkymät ovat kohtalaisen laskevat, ja seuraavaksi katsottava piste on 10 dollarissa, mikä on noin 30 % nykyisen tason alapuolella. Tämä laskeva näkymä raukeaa, jos osake nousee yli 16 dollarin.