Citi jatkaa Eli Lilyn kattavuutta Buy-luokituksella: Pitäisikö sinun sijoittaa?

Citi on jatkanut Eli Lilly & Co:n (NYSE: LLY) kattavuutta "Buy"-luokituksella ja asettanut hintatavoitteeksi 1 060 dollaria osakkeelta, mikä tarkoittaa mahdollista 13 prosentin nousua nykyisestä osakekurssista.

Peter Verdultin johtamien Citi-analyytikkojen uusi optimismi johtuu ensisijaisesti Eli Lillyn GLP-1-putken jatkuvasta menestyksestä, erityisesti liikalihavuuslääkkeistä tirtsepatidista (jota markkinoidaan nimillä Mounjaro ja Zepbound). Analyytikot ovat nostaneet ennusteitaan näille lääkkeille vedoten vahvaan myynti- ja reseptitrendeihin.

Lisäksi suun kautta otettava GLP-1-ehdokas, orforgliproni, lisää nousevia näkymiä, sillä sen odotetaan kohtaavan rajoitetun kilpailun kilpailevien hoitojen, kuten Rochen CT-996:n, havaittujen sivuvaikutusten vuoksi.

Eli Lillyn tuotannon laajennus

Eli Lilly ei ole keskittynyt vain GLP-1-putkistoonsa; se laajentaa aggressiivisesti tuotantokapasiteettiaan.

Yhtiö ilmoitti äskettäin 1,8 miljardin dollarin sijoituksesta Irlantiin, mukaan lukien 1 miljardin dollarin Limerickin tehtaan laajennus ja 800 miljoonan dollarin laajennus Kinsalessa.

Nämä tilat ovat ratkaisevan tärkeitä sen kasvavaan biologiseen valikoimaan, mukaan lukien Alzheimerin hoitoon, tarvittavien aktiivisten aineosien tuottamiseen.

Tämä laajennus on osa laajempaa strategiaa, ja Lilly on sitoutunut yli 20 miljardia dollaria vuodesta 2020 lähtien vahvistamaan tuotantoaan kaikkialla Yhdysvalloissa ja Euroopassa.

Tuotannon näillä tehtailla odotetaan nousevan vuoteen 2026 mennessä, mikä tukee yhtiön kunnianhimoisia kasvusuunnitelmia.

Eli Lilly Q2 tulosraportti

Eli Lillyn viimeaikaiset saavutukset ulottuvat tuotekehityksen ja valmistuksen ulkopuolelle.

Yhtiö raportoi loistavat toisen vuosineljänneksen tulot, ja liikevaihto kasvoi 36 prosenttia vuodentakaisesta 11,3 miljardiin dollariin, mikä ylitti merkittävästi Wall Streetin odotukset.

Tämä kasvu johtui Mounjaron ja Zepboundin vahvasta kehityksestä, mikä vaikutti vaikuttavaan 46 %:n liikevaihdon kasvuun, kun ei oteta huomioon Baqsimin kertaluonteista oikeuksien myyntiä edellisenä vuonna.

Yhtiö on nostanut koko vuoden liikevaihto-ohjeistustaan 45,4 - 46,6 miljardiin dollariin edellisestä ennusteestaan 42,4 - 43,6 miljardia dollaria, mikä kuvastaa sen tärkeimpien lääkkeiden voimakasta kehitystä.

Eli Lillyn johto on myös antanut nousevan näkemyksen yhtiön osakekohtaisesta tuloksesta (EPS).

Vuodelle 2024 yhtiö odottaa nyt ei-GAAP:n EPS:n olevan 16,10 ja 16,60 dollarin välillä, mikä on merkittävä kasvu aiemmasta 13,50 dollarista 14,00 dollariin.

Tämä korotus korostaa yhtiön luottamusta vahvan kannattavuuden säilyttämiseen, vaikka se selviääkin hintapaineista joillakin markkinoillaan.

Erityisesti yhtiön bruttokate on myös parantunut, ja päivitetyn ohjeistuksen puolivälissä marginaali on kasvanut 37 prosenttiin aiemmasta 33 prosentista.

Näistä vahvuuksista huolimatta Eli Lillyllä on haasteita.

Yrityksen on selviydyttävä mahdollisista haasteista, kuten hintapaineista, sääntelystä ja muiden lääkejättiläisten, kuten Novo Nordiskin, aiheuttamasta kilpailusta.

Lisäksi vaikka yritys on onnistunut korjaamaan joitain toimitusketjun rajoituksia, sen tuotteiden jatkuva kysyntä voi johtaa lyhytaikaisiin toimitusongelmiin, mikä saattaa vaikuttaa myyntiin.

Eli Lillyn osakkeen arvostus

Eli Lilly käy arvostuksessa noin 57-kertaisella termiinillä ei-GAAP-hinta-tulos (P/E) -suhteella.

Vaikka tämä on alhaisempi kuin sen viimeaikainen huippu, 67,8-kertainen, se on edelleen huomattavasti korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo, joka on 39,1-kertainen.

Korkea arvostus heijastaa sijoittajien luottamusta yhtiön kasvunäkymiin, erityisesti sen GLP-1-franchisingiin.

Se kuitenkin viittaa myös siihen, että osake on hinnoiteltu täydellisyyteen, mikä jättää vain vähän tilaa virheille.

Sijoittajien on pohdittava, onko nykyinen palkkio perusteltu yhtiön tulevan tuottopotentiaalin kannalta.

Eli Lillyn vahvoja liiketoiminnan perusteita täydentävät sen strategiset investoinnit ja toiminnan tehostaminen.

Yrityksen kyky innovoida ja tuoda markkinoille uusia hoitoja, kuten sen äskettäinen hyväksyntä Kisunla (donanemab) Alzheimerin taudin hoitoon, esittelee sen vahvaa T&K-prosessia.

Sen ei-diabeetikkoportfolion vaihteleva suorituskyky ja uusien tuotteiden lanseerauksiin liittyvät epävarmuustekijät korostavat kuitenkin jatkuvan toteutuksen tärkeyttä kilpailukykyisellä toimialalla.

Zepboundin äskettäiset hinnanalennukset, jotka on suunniteltu vastaamaan kohtuuhintaisuuteen ja tarjontaan liittyviä kysymyksiä, herättävät myös kysymyksiä pitkän aikavälin vaikutuksista kannattavuuteen.

Tutkiessamme lisää, seuraava looginen askel on syventyä osakkeen teknisiin malleihin nähdäksesi, ovatko kaaviot linjassa Citin analyytikoiden nousevien näkymien kanssa vai viittaavatko varovaisuuteen.

Eli Lilly tekninen analyysi: nousuvauhti

Eli Lillyn osake on ollut erittäin vahvassa nousussa viime vuoden maaliskuusta lähtien ja on yli kolminkertaistunut tänä aikana.

Osake kävi uudelleen jäljittämisessä aiemmin tänä vuonna heinäkuussa yli 960 dollarista alimmilleen alle 750 dollarille, ja sen jälkeen se on elpynyt täydellisesti.

Lähde: TradingView

Niin kauan kuin osakkeen kauppa pysyy äskettäisen heilahduksensa yläpuolella 747 dollarissa, sonnit ovat hallinnassa.

Siksi sijoittajat, jotka haluavat ostaa osakkeita nykyisellä tasolla, voivat tehdä sen 744 dollarin stop lossilla.

Jos se jatkaa nykyisen nousuvauhdin näyttämistä, voimme nähdä sen saavuttavan Citin 1 060 dollarin tavoitteen pian.

Laskevan näkemyksen omaavien kauppiaiden on vältettävä osakkeen oikosulkemista nykyisellä tasolla, koska se osoittaa vahvuutta aikavälillä.

Lyhyt positio tulee harkita vain, jos osakkeen päivittäinen sulkeminen on alle 50 päivän liukuvan keskiarvon, joka on tällä hetkellä 896 dollaria.