Children's Place -varastossa on lyhyt puristus; aika ostaa?

Children's Place (PLCE) -osakekurssi on kokenut voimakkaan paluun viime päivinä, tehden siitä yhden vähittäiskaupan parhaiten menestyneistä yrityksistä. Se nousi huipulle 17,20 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten maaliskuun 6. päivän, ja 233 % tämän kuun alimmalle tasolle.

Lyhyt puristus jatkuu

Lastenpaikka on ollut yksi vähittäiskaupan huonoimmin menestyneistä yrityksistä viime vuosina. Kun osake oli huipussaan 155,30 dollarissa vuonna 2018, osake putosi alimmilleen 4,66 dollariin aiemmin tässä kuussa.

Tämä romahdus tapahtui, kun sen myynnin kasvu hidastui ja sen voitot laskivat, mikä herätti huolta siitä, että se voi mennä konkurssiin. Sen myynti on ollut linjassa muiden erikoisjälleenmyyjien kanssa, jotka kamppailevat Walmartin kaltaisten tavaratalojen ja Amazonin kaltaisten verkkokaupan alustojen kilpailun noustessa.

Esimerkiksi Rite Aidin kaltainen apteekkijätti on mennyt konkurssiin, kun taas suositut tuotemerkit, kuten CVS ja Walgreens Boots Alliance, ovat alan parhaita jälkeenjääneitä.

Samoin alennusmyyjät, kuten Dollar Tree, Dollar General ja Five Below, ovat S&P 500 -indeksin huonoimmin menestyneitä yrityksiä, koska ne putosivat lähes 50 % tänä vuonna. Myös kosmetiikkatuotteisiin keskittyvä Ulta Beauty on pudonnut.

Children's Place -osake on menestynyt heikommin, kun sen vuositulot putosivat 1,8 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 1,6 miljardiin dollariin viime vuonna. Samaan aikaan yhtiö on siirtynyt kannattavasta yrityksestä tappiolliseksi. Sen nettotappio oli 154 miljoonaa dollaria viime tilikaudella.

Samaan aikaan yhtiön taseeseen on kohdistunut paineita, kun sen kassa- ja lyhytaikaiset sijoitukset laskivat 68,5 miljoonasta dollarista vuonna 2020 13,6 miljoonaan dollariin vuonna 2023. Sillä oli yli 316 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia lainoja ja 165 miljoonaa dollaria pitkäaikaisia lainoja. velkaa.

Sellaisenaan nousevien velkojen ja heikon taseen yhdistelmä pakotti monet lyhyeksi myyjät lyhentämään yhtiön, mikä nosti sen lyhyen koron yli 22 %:iin.

Parannetut taloudelliset mittarit

Käynnissä oleva PLCE-osakkeen kurssi tapahtui sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi taloudellisen tuloksensa viime viikolla.

Sen kokonaistulot putosivat 7,5 % kolmannella neljänneksellä yli 319 miljoonaan dollariin sen jatkuvan verkkokauppadivisioonan vuoksi.

Kuten muutkin vähittäiskauppiaat, The Children's Place on tehostanut verkkokauppaansa, mikä on lisännyt markkinointikuluja. Tämä tulojen lasku tapahtui, kun yritys vähensi markkinointikulujaan ja muita tarjouksia, kuten ilmaista toimitusta.

Tulokset osoittivat myös, että sen vertailukelpoinen vähittäismyynti laski 7,2 %, kun taas sen bruttovoitto nousi 111,8 miljoonaan dollariin.

The Children's Placen liikevaihto laski ensimmäisellä vuosipuoliskolla 11 prosenttia yli 587 miljoonaan dollariin, kun taas sen bruttovoitto nousi 204,5 miljoonaan dollariin.

Nämä tulokset tarkoittavat, että johto tekee hyvin kustannussäästöjä ja kannattavuuden parantamista.

Riskinä on kuitenkin se, että sillä on myymälöissään huomattavia varastoja. Nämä varastot nousivat helmikuun yli 362 miljoonasta dollarista 520 miljoonaan dollariin viimeisellä neljänneksellä.

On myös olemassa riski, että johto haluaa kerätä pääomaa taseen vahvistamiseksi. Sillä on leasingvelkoja 45 miljoonan dollarin arvosta loppuvuodelle 2024 ja 64 miljoonan dollarin arvosta vuonna 2025. Se käyttää todennäköisesti jäljellä olevaa luottoa tämän velan maksamiseen. Onneksi sillä ei ole velkoja, jotka erääntyvät tämän vuoden 2025 ja 2026 loppupuolella.

The Children's Place osakekurssianalyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että PLCE:n osakkeen hinta nousi voimakkaasti viime aikoina. Tämä toipuminen tapahtui sen jälkeen, kun se muodosti laskevan kiilakaaviokuvion, suositun nousevan merkin.

Osake on nyt noussut yli 50 viikon ja 25 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), mikä on myönteinen merkki. Myös MACD-indikaattorin kaksi riviä ovat tehneet nousujohteisen risteyksen, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on kallistunut ylöspäin.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun ostajat kohdistavat seuraavan psykologisen pisteen 20 dollariin. Useimmissa tapauksissa nämä lyhyet puristukset ovat kuitenkin yleensä lyhytaikaisia, mikä tarkoittaa, että se voi menettää vauhtinsa pian.