Teladoc nousee kysynnän kasvaessa, pitäisikö sinun ostaa tämä korkeariskinen leikki?

Teladoc Health -osake on valmistautumassa hyvään lyhyen aikavälin kaupankäyntimahdollisuuteen sen jälkeen, kun Jefferiesin analyytikot huomasivat lyhyen aikavälin nousun mahdollisuuden lisääntyneen kysynnän vuoksi.

Välitysyhtiö on nostanut osakkeen hintatavoitetta 8 dollarista 10 dollariin.

Lyhyen aikavälin optimismi tulee yrityksen mielenterveysyrityssivuston BetterHelp-verkkoliikenteen analysoinnista.

Verkkoliikenne on jatkuvasti laskenut viimeisen 12 kuukauden ajan. Heinä- ja elokuun liikenteessä on kuitenkin näkynyt yhtiön mielenterveyspalveluiden kysynnän kasvu.

Analyytikot arvioivat BetterHelp-divisioonan liikevaihdon laskevan jo 11 % kolmannella vuosineljänneksellä.

Kaiken kaikkiaan he odottavat tulojensa laskevan 5 prosenttia. Verkkoliikennetiedot ovat saaneet heidät arvioimaan uudelleen odotuksiaan yhtiön tuloksesta.

Yhdistämällä yllä olevat tiedot siihen, että Teladocilla on 16 % lyhyt korko, osakkeessa on tilaa lyhyen aikavälin rallille.

Kun korot alkavat laskea, alaspäin menevät osakkeet voivat saada aikaan rallin yksinkertaisesti halvemman rahan saatavuuden vuoksi.

Uusi johto lisää optimismia

Teladoc nimitti 10. kesäkuuta Charles Divitan uudeksi toimitusjohtajaksi. Tätä pidettäisiin yleensä hyvänä uutisena. Mutta se ei estänyt osakea jatkamasta liukumista.

Uusi toimitusjohtaja peruutti ohjeistuksen tilikaudelle 2024 ja pudotti myös 3 vuoden näkymää. Tätä pidettäisiin yleensä suuren riskin liikkeenä. Jotkut jopa kutsuvat sitä huonon hallinnon merkiksi.

Kuitenkin osakkeelle, joka oli pudonnut yli 95 % kaikkien aikojen huipuistaan, se ei ollut iso juttu.

Kolmen kuukauden kuluttua voidaan havaita huomattava muutos trendissä. Tämä osake on elpymässä.

Ja verkkoliikennetiedot viittaavat Teladocin palveluita käyttävien ihmisten lisääntymiseen. Mitä tahansa uusi toimitusjohtaja teki kolmen johtamansa kuukauden aikana, näyttää toimivan.

Hallittavissa oleva velkatilanne

Yhtiöllä on 1,6 miljardia dollaria vaihtovelkakirjoja. Puolet näistä kypsyy vuonna 2025.

Sen 1,16 miljardin dollarin kassaasema auttaisi sitä kattamaan ensi vuonna erääntyvät 800 miljoonaa dollaria. Terveyspositiivisen ilmaisen kassavirran tulisi kattaa myös muu maksu.

Osakkeenomistajien tulee kuitenkin olla valppaina yhden asian suhteen. Vaihtovelkakirjat voidaan myös muuntaa osakkeiksi. Jos näin tapahtuu, nykyiset osakkeenomistajat laimentuvat.

Lopuksi totean, että Teladocin terve kassatilanne, positiivinen kassavirta ja määrätietoinen johtaminen auttavat sitä lopulta toipumaan hirvittävästä osakelamasta.

Lyhyen koron ja muuttuvan trendin pitäisi olla tarpeeksi hyviä syitä sijoittajille nostaa osakekurssia.

Sisäänpääsy tässä vaiheessa voi olla turvallinen veto lyhytaikaisten laukaisimien vuoksi. Jos ne toteutuvat, osakkeen pitäminen pitkällä aikavälillä helpottuu, vaikka matka onkin epävakaa.