Valmistaudu maakaasun hinnan paluun - tekninen analyysi

Yhdysvaltain maakaasufutuurit olivat konsolidaatiossa toista peräkkäistä istuntoa torstaina sen jälkeen, kun ne nousivat merkittävästi perjantaina ja maanantaina. Kirjoitushetkellä sen kauppa oli 2,86 dollaria per MMBtu. Euroopassa huoli toimitushäiriöistä yhdistettynä kylmempään lämpötilaan ovat keskeisiä nousutekijöitä.

Yhdysvaltain dollarin myyntipaineet

Myös maakaasun hinta löytää tukea vihreän selin myyntipaineista. Vaikka dollariindeksi kompensoi suurimman osan edellisen istunnon tappioista keskiviikkona, se on ollut vaihteluvälillä sidottu lähes kaksi viikkoa nyt, koska sillä ei ole tarpeeksi vauhtia murtaakseen vastuksen yli 100 dollarissa.

Viimeksi CB-kuluttajien luottamustiedot painoivat entisestään dollaria; näkökohta, joka nosti maakaasun hintoja. Conference Boardin mukaan kuluttajien luottamus putosi syyskuussa alimmilleen yli kolmeen vuoteen. Indeksi putosi elokuun 105,6:sta 98,7:ään syyskuussa Yhdysvaltojen työmarkkinoiden ja liiketoimintaympäristön pessimismin vuoksi.

Sijoittajat näkevät nyt uusia vihjeitä Jerome Powellin myöhemmin torstaina pitämästä puheesta. Hänen sävynsä todennäköisesti vastustaa sijoittajien järjettömät odotukset. Lisäksi Fedin ensisijainen inflaatiomittari, PCE-hintaindeksi, julkaistaan perjantaina. Powell on vaatinut, että Fedin politiikan keventämisvauhti riippuu suurelta osin saapuvista tiedoista. Sellaisenaan perjantain luvut vaikuttavat Yhdysvaltain dollarin dynamiikkaan ja maakaasun hintaan laajemmin.

Sääolosuhteet

Sää on edelleen yksi avaintekijöistä maakaasun kysynnän ja tarjonnan dynamiikassa. Yhdysvaltain kansallisen hurrikaanikeskuksen mukaan hurrikaani Helene on voimistunut nopeasti Karibianmerellä, kun se liikkuu kohti Yhdysvaltoja Meksikonlahden yli. Itse asiassa sen odotetaan olevan suuri luokan 4 hurrikaani. Tämä on saanut asiantuntijat julistamaan hätätilan Floridassa; ennustetaan osuvan alueelle torstaina.

Nämä epäsuotuisat olosuhteet vaikuttavat todennäköisesti maakaasun tuotantoon; näkökohta, joka nostaa hintoja entisestään. Tosin suurimmassa osassa Yhdysvaltoja odotettavissa oleva leuto sää vaimenee lyhyen aikavälin jäähdytyksen kysyntää. Tämän dynamiikan myötä sijoittajat ovat kiinnostuneita siitä, kompensoivatko tuotantohäiriöt alhaisen kysynnän. Tämä johtuu siitä, että härät pyrkivät nostamaan hinnat psykologiselle 3 dollarin vyöhykkeelle ja yli kesäkuun tasolle.

Samaan aikaan maakaasun hinnat Euroopassa saavat tukea alemmista lämpötiloista sekä huolista toimitushäiriöistä. Eri puolilla manteretta odotetaan kauden tavanomaista alhaisempia lämpötiloja viikon päättyessä. Tämä puolestaan lisää kaasun käyttöä lämmitykseen.

Lisäksi alueen geopoliittiset jännitteet ovat toinen maakaasun hintojen nousutekijä. Israelin armeijan ja Hizbollahin välisten konfliktien keskellä Etelä-Libanonissa huoli toimitusvirroista kasvaa. Israelin kaasukentät palvelevat kotimaisia tarpeita naapurimaiden, kuten Jordanian ja Egyptin, lisäksi.

Lisäksi ollaan huolissaan siitä, että Venäjä saattaa suunnitella uusia iskuja Ukrainaan. Tämä saattaa vaikuttaa alueen maakaasudynamiikkaan, sillä Ukrainassa putkia käytetään Venäjän kaasun kuljettamiseen Keski-Euroopan halki.

Maakaasun hintaennuste

Maakaasu on mennyt viime vuosina rullaluistin läpi Yhdysvaltojen ja Qatarin kaltaisista maista peräisin olevan huomattavan tarjonnan vuoksi. Suurin osa tästä kaasusta on kuljetettu Euroopan maihin, jotka on pääosin irrotettu Venäjältä. Kaasu laski lähes 10 dollarista vuonna 2022 alimmalle tasolle 1,54 dollaria aiemmin tänä vuonna.

Viikkokaaviossa se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu kääntömerkki. On merkkejä siitä, että se on muodostanut kolmipohjaisen kuvion, merkki kääntymisestä.

Erityisesti se on hypännyt yli 50 viikon liukuvan keskiarvon, kun taas oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD, ovat kaikki osoittaneet ylöspäin. Maakaasusta voidaan siis tehdä päinvastainen väite, mikä tarkoittaa, että sen hinta jatkaa nousuaan. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 3,62 dollaria, korkein piste 30. lokakuuta. Tauko tämän tason yläpuolella osoittaa enemmän nousua,