SoundHoundin varasto: onko se jo kokenut hetkensä auringossa?

SoundHound AI Inc. (NASDAQ: SOUN) on tuottanut pettymyksen osakkeenomistajilleen viimeisen kuuden kuukauden aikana, eikä ole juurikaan viitteitä siitä, että tämä muuttuisi lähiaikoina.

Vaikka Kaliforniassa toimiva yritys mainitsee tekoälyn ensisijaisena myötätuulen kiihdyttävänä kasvuna, useat huolenaiheet voivat haitata osakkeen suorituskykyä tulevina kuukausina.

Kaksi suurta haastetta ovat arvostus ja lisääntyvä kilpailu. Tutkitaan jokaista yksityiskohtaisesti.

SoundHoundin osakkeet eivät ole erityisen halpoja omistaa

SoundHound käy tällä hetkellä kauppaa kahdentoista kuukauden perässä olevalla hinta/myyntisuhteella, joka on yli 30.

Tämä on huolestuttavaa, vaikka Nasdaqin pörssiyhtiö kasvatti liikevaihtoaan vaikuttavat 54 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Syy huoleen? Useimmat osakkeet kamppailevat säilyttääkseen kerrannaisarvon yli 10:n, ja lopulta niillä on taipumus vetäytyä.

SOUNin osakkeiden omistaminen tällaisella ylihintaisella arvolla on yhä riskialtisempaa, varsinkin kun otetaan huomioon, että tekoälyyritys ei ole vielä tehnyt voittoa.

108 miljoonan dollarin nettotappio viimeisen kuuden kuukauden aikana saattaisi älykkäät sijoittajat harkitsemaan vaihtoehtoisia vaihtoehtoja.

Santa Clarassa sijaitsevan 1,74 miljardin dollarin yrityksen odotetaan raportoivan kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa marraskuun toisella viikolla.

Konsensusarvioiden mukaan osakekohtainen tappio on 8 senttiä, kun vuosi sitten tappio oli 9 senttiä osakkeelta.

Siksi SoundHoundin osakkeet eivät näytä tällä hetkellä erityisen houkuttelevilta, varsinkin kun osakekohtaisen tappion ei odoteta paranevan merkittävästi lähiaikoina.

Lisäksi SOUNin osakkeet eivät tarjoa osinkoa, mikä tekisi niistä houkuttelevampia.

Kasvava kilpailu voi painaa SOUNin osakkeen hintaa

SoundHoundin haasteita lisää lisääntyvä kilpailu puheäly-avustajamarkkinoilla – ei vain startup-yritysten, vaan myös suurten toimijoiden, kuten Alphabet Inc:n, taholta.

Googlella on vakiintunut Cloud Speech-to-Text -tarjous, jota Wendy's äskettäin suostui käyttämään sen automatisoimiseen.

Tämä kauppa asettaa Alphabetin suoraan kilpailuun SOUNin kanssa.

Tilanne on huolestuttava SoundHoundin sijoittajille, sillä Googlella on yksi parhaista infrastruktuureista ja T&K-osastoista laajentaakseen jalanjälkeään tekoälyssä.

Tekoälyn nopean kasvun myötä kilpailun SOUNista odotetaan kiristyvän eteenpäin.

Näistä haasteista huolimatta Wall Street pitää SoundHoundin osakkeita edelleen "ostona". Analyytikoiden keskimääräinen hintatavoite on tällä hetkellä 7,79 dollaria, mikä tarkoittaa 60 prosentin mahdollista nousua nykyisestä hinnasta.