VIG, DGRW, DGRO ovat suosittuja; mutta ovatko ne todella osinko-ETF:itä?

Vanguard Dividend Appreciation Fund (VIG), WisdomTree US Quality Dividend Growth (DGRW) ja iShares Core Dividend Growth (DGRO) ovat Wall Streetin suosituimpia osinkoon keskittyviä ETF-rahastoja, joiden arvo on 102 miljardia dollaria, 15 miljardia dollaria ja 30,7 dollaria. miljardiin omaisuuteen.

Hyvät ETF:t vakaalla suorituskyvyllä

Kuten niiden nimet viittaavat, nämä rahastot on suunniteltu tarjoamaan omistajilleen luotettavaa osinkoa ajan myötä.

VIG ETF seuraa S&P US Dividend Growers -indeksiä, jonka tavoitteena on tarjota sijoittajille pääsy yrityksiin, jotka ovat jo pitkään kasvattaneet osinkoaan.

Suurin osa sen muodostavista yrityksistä on teknologia-alalla, jota seuraa rahoitusala, terveydenhuolto, teollisuus ja kuluttajatuotteet. Jotkut rahaston suosituimmista nimistä ovat Apple, Broadcom, JPMorgan, UnitedHealth, Exxon ja Visa.

WisdomTree US Quality Dividend Growth -rahasto puolestaan sijoittaa yrityksiin, jotka ovat kasvattaneet voittojaan jatkuvasti pitkään. Kuten VIG, suurin osa sen muodostavista yrityksistä on tekniikan, terveydenhuollon, teollisuuden ja rahoitusalan yrityksiä. Rahaston suurimmat yritykset ovat Microsoft, Apple, Broadcom, AbbVie ja NVIDIA.

DGRO ETF on toinen suosittu löytö, joka keskittyy osinkojen kasvuun. Se seuraa Morningstar US Dividend Growth -indeksiä, joka sijoittaa 413 yritykseen. Rahaston suurimmat toimijat ovat rahoitus-, teknologia-, terveydenhuolto- ja teollisuussektorit, joista suurimmat yritykset ovat ExxonMobil, JPMorgan, Apple, Microsoft ja Chevron.

Näillä rahastoilla on pitkä kokemus hyvinvoinnista. Kuten alla näkyy, DGRW ETF:n kokonaistuotto on ollut 107 % viimeisen viiden vuoden aikana. Vastaavasti DGRO- ja VIG-rahastot ovat tuottaneet 83 % ja 85 % samalla ajanjaksolla. Sama suorituskyky toistetaan muilla aikajaksoilla.

Nämä rahastot ovat menestyneet hyvin, koska ne koostuvat blue-chip-yrityksistä, jotka ovat kasvaneet ajan myötä. Esimerkiksi rahastojen huippuosaajilla, kuten Broadcomilla, Microsoftilla ja AbbViellä, on pitkä ennätys huiman noususta.

Ovatko ne todella osinko-ETF:itä?

Haasteena on kuitenkin, kelpaavatko nämä rahastot osinko-ETF:iksi. Toisin sanoen, pitäisikö niihin sijoittaa saadakseen säännölliset maksunsa?

VIG ETF:n osinkotuotto on 1,7 % ja neljän vuoden keskiarvo 1,78 %. Vastaavasti DGRW-rahaston tuotto on 1,47 % ja neljän vuoden tuotto 1,88 %. DGRW-rahasto maksaa 2,16 % ja neljän vuoden keskiarvo 2,25 %.

Siksi tässä tapauksessa VIG ETF maksaisi noin 170 dollaria osinkoja 10 000 dollarin sijoituksesta, kun taas kaksi muuta maksaisivat 148 dollaria ja 225 dollaria.

Osingonpalautuslaskelmaan on kuitenkin huomioitava kulusuhde ja verot. VIG:n ja DGRO:n kulusuhde on 0,08 %, kun taas DGRW:n veloitus on 0,28 %. Sellaisenaan näemme, että näiden rahastojen tarjoama osinkotuotto on lähes mitätön.

On kaksi asiaa, jotka on otettava huomioon määritettäessä, ovatko ne hyviä osinkorahastoja. Ensinnäkin se on riskitön tuotto, joka useimmissa tapauksissa on sijoittamista Yhdysvaltain valtion obligaatioihin. Kun kymmenen vuoden tuotto on 4,2 %, se tarkoittaa, että 10 000 dollarin sijoitus tuo 420 dollaria eli yli kaksinkertaisena kolmen rahaston maksamaan.

Silti näillä joukkovelkakirjoilla ei ole kasvua, ja yleensä on olemassa riski, että tuotto laskee, kun Fed laskee korkoja.

Toiseksi, toinen huomioitava asia on sijoittaminen edullisiin indeksien seurantarahastoihin, kuten Vanguard S&P 500 ETF (VOO). VOO:n kulusuhde on 0,03 % ja osinkotuotto 1,26 %. Sen neljän vuoden keskiarvo on 1,46 %.

ETF ei ole koskaan markkinoinut itseään osinkorahastona, ja useimmat sen sijoittajat eivät sijoita sitä osinkoa vastaan. Se on yksinkertaisesti rahasto, joka seuraa rahaston viittäsataa suurinta yritystä.

Lue lisää: Pidätkö SCHD ETF:stä? CLM ja CRF ovat tuottavia vaihtoehtoja

Keskittyminen kokonaistuottoon

Tästä syystä olemme tulleet siihen johtopäätökseen, että VIG-, DGRO- ja DGRW-ETF:t eivät ole hyviä osinko-ETF:itä alhaisten tuottojensa vuoksi.

Samaan aikaan tiedot osoittavat, että ETF, joka seuraa S&P 500 -indeksiä, tuottaa paremman kokonaistuoton ajan myötä. Esimerkiksi, kuten yllä näkyy, VOO ETF:n kokonaistuotto on ollut 112 % viimeisen viiden vuoden aikana.

DGRW-rahasto on tuottanut 107 %, kun taas DGRO ja VIG ovat tuottaneet 83 % ja VIG 85 %. Tämä tarkoittaa, että VOO ETF:ään varoja allokoinut sijoittaja sai paremman tuoton kuin muihin rahastoihin sijoittaneet.

Sama trendi tapahtuu tänä vuonna, sillä VOO ETF on tuottanut 24,24%, kun taas kolme muuta ovat tuottaneet alle 21%.

Sellaisenaan, jos harkitset sijoittamista pitkällä aikavälillä, onnistut todennäköisesti paremmin keskittymällä S&P 500 -indeksiin. Sen sijaan, jos olet keskittynyt osinkoihin, kannattaa harkita monia omaisuuseriä, kuten BNY Mellon High Yield Strategies Fund ja Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust, jotka maksavat yli 8 %.

Lue lisää: Pidätkö apuohjelmista XLU ETF? Tehosta sitä jollain UTG:llä