USD/RUB: ruplan näkymät ennen BRICS-huippukokousta, Venäjän korkopäätös

USD/RUB-kurssi pysyi tällä viikolla vakaana Venäjän isännöidä BRICS-huippukokousta ja kauppiaiden keskittyessä Venäjän keskuspankin (CBR) seuraavaan korkopäätökseen. Parin kauppa käy 96,80:ssa, muutaman pisteen alle vuoden 98,46:n. Se on noussut yli 17 prosenttia tämän vuoden alimmasta pisteestään.

GBP/RUB-parin vaihtokurssi oli 125,75, kun taas EUR/RUB oli 104,73:ssa.

BRICS-huippukokous

BRICS-huippukokous Venäjällä on todennäköisesti Venäjän ruplan katalysaattori tällä viikolla. Tämä tärkeä ryhmä koostuu joistakin suurimmista toimijoista kehittyvissä maissa, kuten Brasiliassa, Intiassa ja Kiinassa. Se on sittemmin laajentunut muihin maihin, kuten Etiopiaan, Egyptiin, Iraniin ja Yhdistyneisiin arabiemiirikuntiin.

Ryhmään kuuluu erilaisia maita, joista osa ei pidä toisistaan. Esimerkiksi Kiina ja Intia pitävät itseään suurimpana kilpailijana. Viime aikoina monet Kiinassa toimivat yritykset ovat siirtyneet Intiaan, kun jännitteet länsimaiden kanssa ovat lisääntyneet.

Etiopia ja Egypti ovat suuressa konfliktissa Egyptin rakentaman suuren padon takia, joka voi estää veden pääsyn Niilistä joksikin aikaa. Saudi-Arabia ja Iran eivät myöskään ole ystäviä.

Silti ryhmää pitää enimmäkseen koossa lännenvastainen retoriikka ja tarve siirtyä Yhdysvaltain dollarista toiseen valuuttaan. Esimerkiksi Saudi-Arabia on alkanut suunnitella raakaöljyn myyntiä vain kansallisella valuutallaan.

USD/RUB reagoi tapaamiseen, kun Venäjä osoittaa edistystä, jonka se on saavuttanut viime vuosina, kun länsimaat ovat toteuttaneet suuria pakotteita sen hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan.

Lue lisää: ”Se on noloa” – Analyytikko räjäyttää ehdotetun BRICS-valuutan

Venäjän keskuspankin päätös

Toinen merkittävä katalysaattori USD/RUB-parille on Venäjän keskuspankin perjantaina tekemä korkopäätös.

Bork on omaksunut erilaisen sävyn kuin muut keskuspankit maailmanlaajuisesti. Vaikka useimmat heistä laskevat korkoja, se on jatkanut nousuaan. Se on nostanut korkoja jo kaksi kertaa tänä vuonna, siirtäen ne 16 prosentista 19 prosenttiin.

Analyytikot odottavat, että pankki jatkaa vaellusta ja nostaa ne 19 prosentista 20 prosenttiin, kun se jatkaa taistelua maan kohonnutta inflaatiota vastaan.

Tuoreimmat tiedot osoittavat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi vuoden 2023 2,3 prosentista 8,6 prosenttiin viime kuussa. Kasvu oli odotettua 8,5 prosenttia suurempi.

Koronnosto auttaa hidastamaan inflaatiota vähentämällä asukkaiden menoja. Se tekee myös sijoittamisesta paikalliseen valuuttaan houkuttelevampaa, koska venäläiset voivat nyt saada jopa 20 % vain ostamalla joukkovelkakirjoja.

Koronnosto on myös merkki siitä, että Venäjän taloudella meni hyvin, kun työttömyysaste on pudonnut 2,4 prosenttiin pandemian huipulta, lähes 6 prosentista.

Kasvu johtuu Ukrainassa käynnissä olevasta sodasta, joka on johtanut hallituksen huomattaviin menoihin. Teollisuuden ja teollisuuden tuotantoluvut ovat menestyneet hyvin viime kuukausina.

Vahva Yhdysvaltain dollari

USD/RUB-kurssi on myös noussut huimasti Yhdysvaltain dollarin vahvuuden vuoksi, kun Fed harkitsee seuraavia avaintoimenpiteitä. Yhdysvaltain dollariindeksi (DXY) on noussut vuoden alimmasta 100 dollarista 104 dollariin.

Tämä elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun Yhdysvallat julkaisi sarjan positiivisia talouslukuja. Esimerkiksi työttömyysaste on pudonnut 4,1 prosenttiin, kun inflaatio on edelleen yli 2 prosentin tavoitepisteen.

Lisätiedot osoittivat, että vähittäismyynti pysyi vakaana viime kuussa, mikä tarkoittaa, että kulutusmenot ovat hyvässä kunnossa.

Siksi analyytikot odottavat, että Federal Reserve hidastaa koronnostovauhtia tulevina viikkoina.

Samaan aikaan USD/RUB on myös noussut raakaöljyn hintojen romahtamisen vuoksi. Brent, maailmanlaajuinen vertailuindeksi, on pudonnut 73,98 dollariin lokakuun 7. päivän korkeimmasta 81,12 dollarista. Samoin West Texas Intermediate (WTI) putosi 69 dollariin.

Venäjän rupla reagoi toimiin raakaöljymarkkinoilla, koska se on kolmanneksi suurin tuottaja Yhdysvaltojen ja Saudi-Arabian jälkeen.

USD/RUB tekninen analyysi

USD/RUB-kaavio TradingView:n mukaan

USD:n ja RUB:n välinen vaihtokurssi on ollut hidas nousutrendi muutaman viime kuukauden aikana, siirtyen kesäkuun 18. päivän alimmasta 82,41:stä tänään 96:een.

Se on noussut tärkeän vastuspisteen yläpuolelle 95,47, korkeimmalle pisteelle helmikuun 26. päivänä. Lisäksi pari on muodostanut kultaisen ristin kuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalinen liikkuva keskiarvo (EMA) risteävät.

Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat osoittaneet ylöspäin muutaman viime viikon aikana. Se on myös muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kaaviokuvion.

Siksi pari todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun härät kohdistavat avainresistanssipisteen 100:aan. Tämä näkemys vahvistuu, jos se nousee avainvastuspisteen 98,46 yläpuolelle.