Hopean hinta-analyysi: doji-kuvio viittaa lyhyeen vetäytymiseen

Hopean hinta saavutti tuoreen 12 vuoden huippunsa tiistaina ennen kuin pyyhkii nämä nousut keskiviikkona. Kirjoitushetkellä sen kauppa oli 33,63 dollaria, laskua 3,47 %.

Lähi-idän geopoliittiset jännitteet ja Yhdysvaltain vaaleihin liittyvät epävarmuustekijät ovat edelleen tukeneet metallin hintoja. Sen nousupotentiaalia kuitenkin hillitsevät valtion velkasitoumusten nousu ja vahvistunut Yhdysvaltain dollari.

Turvasatama kysyntä

Geopoliittiset ja taloudelliset epävarmuustekijät ovat yksi tärkeimmistä nousutekijöistä hopean hinnan viimeaikaisen nousun takana. Ensinnäkin Lähi-idän konfliktien lisääntyneet pelot ovat lisänneet perinteisten turvasatamavarojen, kuten kullan ja hopean, houkuttelevuutta.

Lauantaina yksi kolmesta Libanonista laukaistusta dronista osui Israelin pääministerin Benjamin Netanyahun loma-asuntoon. Pääministeri ei tosin ollut paikalla tapahtumahetkellä, eikä uhreista ole raportoitu. Libanonin Hizbollah-järjestö on sittemmin ottanut vastuun iskusta.

Aseellisen ryhmän mediapäällikkö Mohammed Afif viittasi tiistaina tiedotustilaisuudessa samankaltaisiin hyökkäyksiin ja totesi, että "tulevat päivät ja yöt ja taistelukentät ovat meidän välillämme".

Lauantain hyökkäyksen jälkeen Israelin armeija on tehnyt useita ilmaiskuja Beirutin eteläisille esikaupunkialueille. Samaan aikaan he vahvistivat Hashem Safieddinen, Hizbollahin johtajan, Hassan Nasrallahin, oletetun seuraajan, tappamisen, jonka myös maan joukot tappoivat.

Viimeisimpien tapahtumien lisäksi sijoittajat ovat kiinnostuneita myös Israelin armeijan lupaamasta kostohyökkäyksestä Iraniin. Tämä on seurausta Iranin ballististen ohjusten hyökkäyksestä Israelin alueelle lokakuun alussa. Vaikka kosto ei ole toteutunut, pelätään, että se kasvaa täysipainoiseksi sodaksi.

Netanjahun asuinpaikkaa vastaan tehdyn hyökkäyksen jälkeen pääministeri varoitti X:stä lausunnon: ”Jokainen, joka yrittää vahingoittaa Israelin kansalaisia, maksaa raskaan hinnan. Jatkamme terroristien ja heidän lähettäjiensä poistamista."

Lisäksi maan puolustusministeri Yoav Gallant on toistanut, että Israel aikoo edelleen kostaa Iranille. Puhuessaan armeijalle X:ssä Gallant sanoi: "...kun hyökkäämme Iraniin, kaikki ymmärtävät voimanne, valmistautumisprosessin ja koulutuksen - jokainen vihollinen, joka yrittää vahingoittaa Israelin valtiota, joutuu maksamaan raskaan hinnan".

Juuri nämä varoitukset ja kovat kannanotot saavat sijoittajat ostamaan turvasatamaomaisuutta. Kulta, joka on perinteinen turvasatama geopoliittisen ja taloudellisen epävarmuuden aikoina, nousi uuteen ennätykseen aiemmin keskiviikkona. Kuten usein tapahtuu, ralli huijattiin jalometalliharkon köyhemmälle serkulle - hopealle.

Seuraavissa istunnoissa näiden kahden jalometallin on tarkoitus löytää edelleen tukea turvasatamassaan. Lisäksi 5. marraskuuta pidettäviin Yhdysvaltain vaaleihin liittyvä hermostuminen lisää entisestään näiden omaisuuserien kiirettä.

Vahvempi Yhdysvaltain dollari

Huolimatta lisääntyneestä turvasataman kysynnästä hopean hinnan nousupotentiaali on Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen ja valtion velkasitoumusten nousun aiheuttama paine. Dollariindeksi, joka seuraa dollarin arvoa kuuden suuren valuutan koria vastaan, näyttää saavuttavan neljännen peräkkäisen nousuviikon. Keskiviikkona dollari nosti aiempia voittojaan uuteen 11 viikkoon.

USA:n talouden joustavuuden merkit sekä Yhdysvaltain tuleviin vaaleihin liittyvät epävarmuustekijät ovat edelleen vahvistaneet dollaria. Lisäksi viimeaikaiset myönteiset taloustiedot, mukaan lukien odotettua parempi syyskuun työllisyysraportti, ovat lieventäneet odotuksia Fedin aggressiivisista koronlaskuista seuraavissa kokouksissaan. Sijoittajat lisäävät nyt panoksiaan 25 peruspisteen koronlaskua varten; aiemmasta 50 peruspisteestä.

USA:n dollarin vahvistumisen lisäksi myönteiset taloustiedot ovat antaneet Fedin näkemyksiin haukkaammat, mikä on vahvistanut valtion velkasitoumusten tuottoa. Kirjoitushetkellä 10 vuoden vertailutuotto oli noussut 4,23 prosenttiin; viimeksi heinäkuun lopulla mitattu taso.

Yhdysvaltain nousevat joukkolainojen tuotot ovat lisänneet tuottottoman omaisuuden, kuten hopean ja kullan, hallussapidon vaihtoehtoiskustannuksia. Tämä selittää hopean hinnan laskun keskiviikkona, jolloin jalometalli pyyhkii voittonsa edellisestä istunnosta.

Hopean hinta-analyysi

Hopean hinta on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Tämä nousu nousi usean vuoden huipulle 34,80 dollariin. Se on noussut tärkeän vastuspisteen yläpuolelle 32,55 dollarissa, korkein swinginsä 20. toukokuuta.

Hopea on pysynyt 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella. Siirtymällä avainvastuspisteen yläpuolelle 32,5 dollarissa, se mitätöi muodostuvan kaksoispääkuvion.

Hopea on kuitenkin muodostanut myös doji-kuvion, jolle on ominaista pitkä ylä- ja alavarjo ja ei runkoa. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio johtaa laskevaan purkautumiseen.

Siksi hopea todennäköisesti vetäytyy tällä viikolla, kun myyjät kohdistavat avaintuen 32,55 dollariin. Tällainen liike on myönteinen, koska se tunnetaan tauko- ja uudelleentestinä, suosittu jatkomerkki.