DXY-indeksi: Yhdysvaltain dollari muodostaa nousevan viirin ennen dataa, vaaleja

Yhdysvaltain dollariindeksi (DXY) horjui torstaina, kun kauppiaat odottivat tärkeitä taloustietoja Yhdysvalloista ja ensi viikon parlamenttivaaleista. Sen kauppa käytiin 104,17 dollarissa, muutaman pisteen alle vuoden 104,63 dollarin huipputason. Se on edelleen noin 4 prosenttia tämän kuun alimman tason yläpuolella.

USA:n vaalit edessä

Yhdysvaltain dollariindeksin suurin katalysaattori on ensi viikon parlamenttivaalit, jotka ratkaisevat, mitä tapahtuu seuraavan neljän vuoden aikana.

Useimmat kyselyt osoittavat, että vaalitulokset ovat lähellä, ja Donald Trump ja Kamala Harris ovat silmiinpistävän etäisyyden päässä kaikissa swing-osavaltioissa.

Ennustemarkkinat ovat vankasti Donald Trumpin takana, ja Polymarketilla on 67 %:n mahdollisuus voittaa. PredictItillä ja Kalshilla on myös 60 % mahdollisuus voittaa.

On kuitenkin epäselvää, pitävätkö nämä ennustemarkkinat paikkansa. Lisäksi Polymarket-kauppiaiden välillä on mahdollisuuksia puolueellisuuteen, koska useimmat alan ihmiset kannattavat Trumpia, joka on luvannut tehdä Yhdysvalloista maailman kryptopääkaupungin.

Tulevat vaalit ovat nostaneet dollarin suojauskustannukset korkeimmalle tasolle sitten vuoden 2022, mikä tarkoittaa, että markkinat odottavat valuutan olevan erittäin epävakaa lähipäivinä.

Trumpin voiton pitäisi teoriassa olla nouseva dollarille, koska se johtaisi lisää epävakautta ja jännitteitä maailmanlaajuisesti. Hän oli esimerkiksi luvannut toimittaa yleisen 60 %:n tullin kiinalaisille tuotteille, mikä johtaisi tiasta vastaan. Kamala Harrisin voitto toisaalta johtaisi status quoon Yhdysvaltojen politiikassa.

Selvää on kuitenkin se, että Yhdysvaltain julkinen velka jatkaa kasvuaan tulevina vuosina, koska molemmat ovat luvanneet lisätä julkisia menoja. Analyytikoiden mukaan Trumpin presidenttikausi johtaisi 7,5 biljoonan dollarin alijäämään, kun taas Harrisin voitto nostaisi sitä 3,5 biljoonalla dollarilla.

Yhdysvaltain NFP-tiedot edessä

Myös Yhdysvaltain dollariindeksi heilui ennen maan tulevia taloustietoja. Keskiviikkona julkaistut tiedot osoittivat, että Yhdysvaltain talous kasvoi 2,8 % kolmannella vuosineljänneksellä jäämättä odotetusta 3,0 %:sta.

Suurin osa talouskasvusta johtui enimmäkseen Yhdysvaltojen vahvasta kulutuskulutuksesta, mikä saattaa jatkua. Lisäksi tiistaina julkaistu raportti osoitti, että kuluttajien luottamus hyppäsi korkeimmalle tasolle kuukausiin.

Toinen ADP:n raportti paljasti, että yksityinen sektori loi yli 250 000 työpaikkaa lokakuussa, mikä tarkoittaa, että työmarkkinat olivat vahvat. Nyt painopiste siirtyy tuleviin USA:n nonfarm payrolls (NFP) -järjestelmään, joka tuo lisää väriä talouteen.

Reutersin kyselyyn vastanneet taloustieteilijät odottavat tietojen osoittavan, että talous loi lokakuussa 111 000 työpaikkaa, mikä on paljon vähemmän kuin edellisen kuukauden aikana luotu 254 000 työpaikkaa. Työttömyysasteen odotetaan pysyvän 4,1 prosentissa.

Nämä luvut auttavat määrittämään, mitä odottaa ensi viikon Fedin kokouksessa. Vahva työpaikkaraportti viittaa mahdolliseen hintojen taukoon ensi viikolla.

Muut tärkeät tiedot julkaistaan torstaina, kun Yhdysvallat julkaisee uusimmat henkilökohtaiset kulutusmenot (PCE) -tiedot. Taloustieteilijät näkevät tietojen osoittavan, että PCE-hintaindeksi laski hieman elokuun 2,2 prosentista syyskuun 2,1 prosenttiin. He odottavat myös ydin-PCE:n liikkuvan 2,7 prosentista 2,5 prosenttiin.

PCE-raportti on yleensä Fedin suosikki inflaatiomittari. Sen vaikutus Yhdysvaltain dollariindeksiin on kuitenkin rajallinen, koska inflaatio on edennyt Fedin 2,0 prosentin tavoitteeseen. Kuluttajahintaindeksi laski 2,4 prosenttiin.

Yhdysvaltain dollarin indeksianalyysi

TradingView: n DXY-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että DXY-indeksi on liikkunut sivusuunnassa muutaman viime päivän aikana. Sen kauppa oli 104 dollaria, korkeampi kuin viime kuun alin 100 dollaria.

Pari on hypännyt yli 50 päivän ja 200 päivän painotetun liukuvan keskiarvon (EMA), mikä tarkoittaa, että härät hallitsevat.

Mikä tärkeintä, se on muodostanut nousevan viirikuvion, joka nähdään usein positiivisena merkkinä. Tälle kuviolle on ominaista pitkä pystyviiva ja pieni kolmiokaaviokuvio.

Siksi indeksissä on todennäköisesti nousujohteinen, kun härät kohdistavat laskevaan trendiviivaan, joka yhdistää laskevan trendilinjan, joka yhdistää suurimmat heilahtelut sitten viime vuoden lokakuun.