Onko Atlassianin Q1-ralli täällä pysyäkseen vahvojen tulosten jälkeen?

Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM) toimitti vaikuttavat vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen tulokset, jotka ylittivät markkinoiden odotukset ja saivat aikaan merkittävän, yli 15 %:n osakerallin perjantaina.

Yhteistyö- ja tuottavuusohjelmistojen toimittaja raportoi sekä liikevaihdon että tuloksen merkittävästä kasvusta, mikä osoitti vahvaa liiketoimintaa ja strategisten aloitteidensa tehokasta toteuttamista.

Vahva taloudellinen kehitys ensimmäisellä neljänneksellä

Atlassian raportoi 30.9.2024 päättyneeltä vuosineljännekseltä 1,19 miljardin dollarin kokonaistulot, mikä merkitsee 21 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Liittymätulot kasvoivat vieläkin selvemmin ja nousivat 33 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna ja olivat 1,13 miljardia dollaria.

Yhtiön ei-GAAP-osakekohtainen tulos oli 0,77 dollaria, mikä ylitti analyytikoiden odotukset 0,12 dollarilla.

Toiminnan tehokkuus säilyi vakaana. Ei-GAAP-liikevoittomarginaali oli 23 %, mikä kuvastaa yhtiön kykyä tasapainottaa kasvuinvestoinnit kannattavuuden kanssa.

Analyytikot parantavat luokituksia ja hintatavoitteita

Vahva neljännesvuosittainen kehitys sai useat analyytikot parantamaan luokituksiaan ja nostamaan Atlassianin osakkeiden hintatavoitteita.

Morgan Stanley säilytti ylipainoluokituksensa ja nosti hintatavoitteen 259 dollariin 224 dollarista korostaen yhtiön kasvavaa tuotevalikoimaa ja AI-toimintojen onnistunutta integrointia tärkeimpinä kasvun ajureina.

KeyBanc nosti osakkeen ylipainoon 260 dollarin hintatavoitteella, mikä ilmaisi luottamusta Atlassianin mahdollisuuksiin ylittää jatkuvasti odotukset.

Piper Sandler nosti myös hintatavoitteensa 265 dollariin 225 dollarista pitäen yllä ylipainoluokituksen ja vetoamalla yhtiön strategiseen asemaan yritysmarkkinoilla.

Strateginen kehitys ja johtajuuden vahvistaminen

Atlassian vahvistaa strategista asemaansa innovaatioilla ja johtajina.

Yhtiö ilmoitti Rovon, uuden tekoälyllä toimivan tuotteen, joka on suunniteltu vapauttamaan organisaatiotietoa laajassa mittakaavassa, yleiseen saatavuuteen, mikä osoittaa sitoutumisensa tekoälyn hyödyntämiseen koko alustallaan.

Atlassian nimitti Brian Duffyn uudeksi tulopäälliköksi 1. tammikuuta 2025 alkaen merkittävänä johtajuuden siirtona.

Duffylla on runsaasti kokemusta aiemmasta tehtävästään SAP:n pilvijohtajana, jossa hän onnistui kasvattamaan “RISE with SAP:n” usean miljardin dollarin yritykseksi kahdessa vuodessa.

Yhtiön kasvun taustalla on pilvipohjaisten ratkaisujen vahva kysyntä. Pilvipalveluiden liikevaihto kasvoi yli 31 % vuodentakaiseen verrattuna, mikä heijastaa onnistuneita pilvisiirtoja ja lisääntynyttä yrityskäyttöönottoa.

Atlassian ilmoitti, että sillä oli 46 844 asiakasta, joilla on yli 10 000 dollaria pilvipalveluja vuodessa, mikä on 17 % enemmän kuin edellisenä vuonna.

Laajentuminen premium-tarjonnasta, mukaan lukien Jira Product Discovery Premium, Compass Premium ja Guard Premium, vastaa suurempien organisaatioiden monimutkaisiin tarpeisiin ja parantaa yrityksen kilpailuetua yrityssegmentissä.

Arvostusmittarit heijastavat kasvuodotuksia

Atlassianin arvostus viittaa korkeisiin sijoittajien odotuksiin, sillä osakekaupankäynti on noin 9,5 kertaa termiinituloa korkeampi kuin alan keskiarvo.

Tämä palkkio johtuu yhtiön vahvoista kasvunäkymistä ja markkinajohtajuudesta yhteistyö- ja tuottavuusohjelmistoalueella.

Vaikka jotkut analyytikot huomauttavat, että arvostus on BVP NASDAQ Cloud -indeksin 6,8-kertaisen keskiarvon yläpuolella, he pitävät sitä perusteltuna, kun otetaan huomioon Atlassianin vakaat perustekijät, strategiset aloitteet ja johdonmukainen liikevaihdon kasvu.

Katse eteenpäin optimistisesti

Tilivuodelle 2025 Atlassian ennustaa kokonaistuottojen kasvavan 16,5–17 prosenttia, ja pilvipalveluiden liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 24 prosenttia.

Vaikka tämä edustaa pientä hidastuvuutta aiemmista vuosista, analyytikot ovat edelleen optimistisia yhtiön strategisten investointien ansiosta tekoälyyn, pilvisiirtoon ja yritysmarkkinoiden laajentamiseen.

Äskettäin hyväksytty 1,5 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelma korostaa johdon luottamusta yhtiön tulevaan tulokseen ja sitoutumista omistaja-arvon kasvattamiseen.

Atlassianin vahvat taloudelliset tulokset ja strategiset aloitteet ovat luoneet vankan pohjan tulevalle kasvulle.

Kun Atlassian tekee nämä siirtymät ja rakentaa vankkaille perustekijöilleen, tämä viimeaikainen hinnannousu luo mielenkiintoisen skenaarion osakkeen tekniseen maisemaan. Kysymys on edelleen – osoittaako kaavio lisää nousupotentiaalia?

Korttien mahdollinen palautuminen?

Vaikka Atlassianin osake pysyy huomattavasti vuoden 2021 lopun huippunsa alle 480 dollarin yläpuolella ja myös alle 260 dollarin korkeimman arvon, jonka se teki aiemmin tänä vuonna, elokuusta lähtien osake on osoittanut vahvuutta lyhyen aikavälin kaavioissa.

Lähde: TradingView

Sijoittajat ja lyhytaikaiset kauppiaat voivat hyödyntää tätä lyhyen aikavälin nousuvauhtia ostamalla osakkeita nykyisillä tasoilla lähellä 215 dollaria ja lisäämällä tätä pitkää positiota, jos osake onnistuu antamaan päivittäisen sulkemisen yli 260 dollaria.

Näissä pitkissä positioissa stop loss voidaan pitää 185,8 dollarissa.

Koska osakkeella on lyhytaikainen vahvuus, sijoittajien, jotka haluavat aloittaa lyhyen position osakkeessa, tulisi tehdä se joko lähellä 250 dollarin tasoa ja stop loss yli 260 dollaria tai jos osake laskee jälleen alle 50 päivän liukuvan keskiarvon.