Miksi Jefferies on pyytänyt ESG-johtajia vahvistamaan laillista tukea Trumpin voiton jälkeen?

Donald Trumpin ottaessa takaisin Valkoisen talon ESG-rahastojen (environment, social and governance) rahastonhoitajat valmistautuvat uuteen GOP-johtaman opposition aaltoon.

Trumpin tuoton odotetaan herättävän konservatiivisia kampanjoita ESG-sijoittamista vastaan, ja näiden rahastojen oikeudelliset riskit lisääntyvät.

Trumpin voiton vaikutus vihreän sektorin osakkeisiin oli välitön, ja tuulienergiayritysten osakkeet putosivat ensimmäisten joukossa.

Jefferies Financial Group Inc:n analyytikot ovat nyt neuvoneet ESG-johtajia varmistamaan, että juridista asiantuntemusta on helposti saatavilla.

"Kannustaisimme kaikkia ESG-rahastonhoitajia ottamaan asianajajan tiimiin tai pikavalintaan", totesi Aniket Shah, Jefferiesin johtava analyytikko.

Yrityksen raportin mukaan ESG-rahastonhoitajien on nyt navigoitava oikeudessa, jossa ei ole ennakkotapauksia, mutta joka on kypsä kartellien ja luottamusvelvollisten valvonnalle.

Republikaanien ESG-vastainen kanta

Republikaanipuolue on pitkään arvostellut ESG-aloitteita väittäen, että ESG-mittareita käyttävät rahoitusyritykset voivat tehdä salaliittoa fossiilisten polttoaineiden teollisuutta vastaan ja nostaa inflaatiota.

Eduskunnan oikeuskomitean kuulemisessa tämän vuoden kesäkuussa republikaanit väittivät, että rahastonhoitajat ja eläkerahastot tekevät yhteistyötä ilmastoaktivistien kanssa "ilmastokartellina" painostaakseen yhdysvaltalaisia yrityksiä vähentämään fossiilisten polttoaineiden kulutusta.

Jim Jordan, R-Ohio, totesi, että tämä koordinointi rajoittaa kauppaa ja nostaa kustannuksia kuluttajille, mukaan lukien ruoka ja polttoaine, vaikka se olisi tarkoitettu ympäristösyihin.

Lisäksi republikaanien johtamien osavaltioiden valtionrahastonhoitajat ovat nostaneet julkisia varoja ESG:hen liittyviltä yrityksiltä, mukaan lukien suuret sijoitusyhtiöt, kuten BlackRock ja State Street.

Lisäksi republikaanien lainsäätäjät vähintään 20 osavaltiossa ovat ottaneet käyttöön erilaisia ESG:n vastaisia määräyksiä.

Tämä tarkastelu on saanut monet ESG-lähtöiset yritykset ottamaan konservatiivisemman kannan.

Jefferiesin analyytikot ennustavat, että yritykset vähentävät ESG:hen liittyviä ilmoituksia välttääkseen valvonnan – käytäntöä, jota kutsutaan "vihreän vaimentamisena".

Oikeudelliset huolenaiheet muokkaavat yritysten strategioita

Rahastonhoitajien lisäksi yritysten toimitusjohtajien odotetaan myös mukauttavan ESG-strategioitaan ja neuvottelevan yleisen neuvonantajan kanssa ympäristöllisten tai sosiaalisten tavoitteiden saavuttamiseen liittyvien riskien hallitsemiseksi.

"Yleiset neuvojat ovat toimitusjohtajien korvissa peloissaan ESG-aloitteiden laillisista kostoista", Jefferiesin analyytikot totesivat.

Jotkut asiantuntijat väittävät, että kuluttajien ja työntekijöiden painostus saattaa silti saada yritykset ottamaan julkisen kannan sosiaalisiin kysymyksiin.

Jefferiesin analyytikot kuitenkin selvensivät, että vaikka "ESG"-merkintä saattaa saada vastareaktion, laajempi puhtaan energian siirtyminen on edelleen erillinen keskustelu.

ESG:n kannattajille Trumpin paluu merkitsee mahdollista takaiskua, mutta analyytikot ehdottavat, että strategiset, juridisesti perustellut lähestymistavat voisivat auttaa rahastoja ja yrityksiä navigoimaan muuttuvassa maisemassa.