Ibovespa kamppailee Brasilian realin saavuttaessa kahden viikon alimmillaan inflaatiohuolien lisääntyessä

Ibovespa-indeksin edustamilla Brasilian osakemarkkinoilla oli haastava viikko, ja indeksi putosi perjantaina 1,3 % ja laski kriittisen 128 000 pisteen alapuolelle.

Tämä lasku merkitsee indeksille kolmatta peräkkäistä tappiollista päivää, ja São Paulon pörssin on määrä päättää viikon tasaisesti, mikä heijastaa maan kasvavaa taloudellista epävarmuutta.

Nouseva inflaatio, heikkenevä Brasilian real ja huoli finanssipolitiikasta on luonut sijoittajien keskuudessa varovaisen ilmapiirin, mikä on johtanut epävakaisiin markkinanäkymiin.

Inflaatiotiedot viimeaikaisen taantuman takana

Viimeaikaisen laskusuhdanteen päätekijänä ovat olleet viimeisimmät inflaatiotiedot, jotka ovat vahvistaneet Brasilian keskuspankin järjetöntä asennetta.

Lokakuun vuotuinen inflaatiovauhti nousi 4,76 %:iin, ylittäen 4,72 %:n odotukset ja syyskuun 4,42 %:sta.

Tätä odottamatonta inflaation kiihtymistä ovat vauhdittaneet useat keskeiset tekijät, mukaan lukien ankarat sääolosuhteet, jotka ovat aiheuttaneet häiriöitä maataloudessa ja osaltaan nostaneet ruoan ja energian hintoja.

Lisäksi Brasilian realin heikkeneminen on lisännyt inflaatiopaineita, mikä on tehnyt tuonnin kalliimmaksi ja nostanut entisestään kotimaisia kustannuksia.

Öljyä tuleen on lisännyt talouskasvu sekä odotukset löysemästä finanssipolitiikasta.

Brasilian keskuspankki reagoi ennakoivasti tähän kehitykseen ja on nostanut korkoja kahdesti tänä vuonna hillitäkseen inflaatiota.

Nämä toimenpiteet eivät kuitenkaan ole vielä täysin vakauttaneet taloutta, ja epävarmuus tulevasta finanssipolitiikasta painaa edelleen voimakkaasti sijoittajien mielialaa.

Yritysrintamalla useat Brasilian avainsektorit ovat kokeneet tämän inflaatioympäristön jännityksen.

Erityisesti Valen, suuren kaivosyhtiön, osake putosi 3 % rautamalmin hintojen laskun vuoksi.

Myös muut yritykset, kuten Ambev, JBS ja Suzano, raportoivat tappioista, jotka vaihtelivat 1,4 prosentista 2,2 prosenttiin.

Nämä laskut heijastelevat laajempia markkinapaineita, mukaan lukien kiinalaisten kannustimen puute kulutuksen lisäämiseksi, mikä korostaa globaalien markkinoiden yhteenliittymistä.

Kiinan talouden elpymisen hidastuminen on heikentänyt brasilialaisten hyödykkeiden kysyntäennusteita ja pahentanut entisestään näiden yritysten kohtaamia haasteita.

Kaikki osa-alueet eivät kuitenkaan kärsineet samalla tavalla. Valtion hallitsema öljyjätti Petrobras tyrmäsi trendin noustamalla yli prosentin.

Yhtiön vahva taloudellinen kehitys, jota tukevat korkeat voitot ja kassavirta, on asettanut sen mahdollisille osinkoilmoituksille, mikä on auttanut lisäämään sijoittajien luottamusta sen osakkeisiin.

Brasilian real kamppailee edelleen

Samaan aikaan Brasilian real jatkaa kamppailua, kun se on pudonnut 5,76:een dollaria kohden, mikä merkitsee pudotusta kahden viikon huipulta.

Tämä poisto on johtunut kotimaisten ja kansainvälisten tekijöiden yhdistelmästä.

Lisääntynyt budjettiepävarmuus Brasiliassa sekä kasvava huoli USA:n protektionismista presidentti Donald Trumpin aikana ja Kiinan talouden hidas elpyminen ovat heikentäneet todellista tilannetta.

Markkinat odottavat nyt innokkaasti lisätietoja presidentti Lulan ehdottamista finanssipoliittisista toimenpiteistä, mutta nykyinen epäselvyys on johtanut huoleen Brasilian taloudellisesta elinkelpoisuudesta, mikä on aiheuttanut sijoittajien riskiä karttavamman asenteen.

Maailmanmarkkinoiden dynamiikan muuttuessa Yhdysvaltain dollarin kysyntä on kasvanut, mikä lisää paineita kehittyville markkinavaluuttoille, kuten Brasilian realille.

Tilannetta on pahentanut Kiinan rajallinen finanssipoliittinen elvytys, joka on vähentänyt Brasilian viennin kysyntää ja vaikeuttanut entisestään maan talousnäkymiä.

Sijoittajat seuraavat nyt tarkasti tilannetta ja toivovat selkeämpiä signaaleja sekä Brasilian hallitukselta että globaaleilta talousjohtajilta, jotka ohjaavat Brasilian talouden elpymisen seuraavia askeleita.