Toast-osakkeet ovat nousseet pilviin: voisiko TOST nousta 70 dollariin?

Toast-osakkeen hinta on nousemassa toista peräkkäistä voittoviikkoa, kun sijoittajat palaavat fintech-yrityksiin. Sen nousu kiihtyi torstaina, kun yhtiö julkaisi vahvat taloudelliset tulokset ja vahvisti eteenpäin suuntautuvaa ohjeistustaan. Se on nyt noussut yli 172 % vuoden 2022 alimmalta tasolta ja leijuu korkeimmillaan sitten saman vuoden tammikuun.

Fintech-osakkeilla menee hyvin

Toastin osakekurssin nousu heijastaa muiden rahoitusteknologia-alan yritysten nousua. Esimerkiksi PayPalin osakkeet ovat hypänneet yli 50 % tänä vuonna ja ovat korkeimmillaan sitten helmikuun 2023.

Samoin Affirm-osake hyppäsi 50 dollariin, mikä on paljon korkeampi kuin elokuun alimmillaan 22 dollarilla, kun taas Squaren emoyhtiön Block on yli 80 % nousussa vuoden 2023 alimmillaan.

Tämä elpyminen tapahtuu aikana, jolloin useimmat näistä yrityksistä näkevät maltillista - mutta kannattavaa kasvua. Tämä on jyrkkä vastakohta sille, mitä he tekivät aiemmin, kun he kaikki keskittyivät kasvuun hinnalla millä hyvänsä.

Useimmat näistä yrityksistä ovat leikkaaneet työntekijöitä säästääkseen käteistä. He ovat myös tehneet töitä parantaakseen tarjontaansa kilpailun lisääntyessä. Suurin osa tästä kilpailusta tulee muilta teknologiajättiläisiltä, kuten Amazonilta, Googlelta ja Applelta.

Toast-osake hyppäsi tuloksen jälkeen

TOST-osakkeen hinta hyppäsi lähes 20 % työajan jälkeisenä aikana ja nousi korkeimmalle tasolle 39 dollariin, korkeimmalle tasolle lähes kolmeen vuoteen.

Nämä luvut osoittivat, että sen vuotuinen toistuva tulo tai ARR hyppäsi 28 % kolmannella neljänneksellä 1,6 miljardiin dollariin. Kasvu tapahtui, kun vähittäiskaupan kulutus ravintoloissa jatkui hyvänä neljänneksen aikana.

Jotkut sen parhaista asiakkaista, kuten Sweetgreen, Cava ja Joe Coffee, ovat raportoineet vahvasta kasvusta, ja monet heistä ovat avaneet uusia myymäläpaikkoja. Kaikkiaan myymälöiden sijainnit kasvoivat 28 % 127 000:een.

Sen bruttomaksuvolyymi (GPV) hyppäsi 24 prosenttia neljänneksellä 41,7 miljardiin dollariin. Liikevaihto kasvoi 1,032 miljardista dollarista vuoden 2323 kolmannella neljänneksellä 1,3 miljardiin dollariin vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä. Suurin osa tuloista tuli sen teknologiaratkaisuista ja sen jälkeen sen tilauksista ja laitteistoista. Yhdeksän kuukauden liikevaihto kasvoi myös vuoden 2023 2,8 miljardista dollarista 3,6 miljardiin dollariin.

Toastin liiketoiminnan tärkein osa on, että se teki voitollisen viimeisellä neljänneksellä, kun sen liikevaihdon kasvu ajoittui kustannusten laskuun.

Johto vahvisti myös liikevaihto-ohjeistustaan neljännelle vuosineljännekselle ja vuosittain. Sen tilaustuottojen ja rahoitusteknologiaosaston odotetaan kasvavan 32–35 prosenttia 370–380 miljoonaan dollariin.

Vuoden aikana analyytikot näkevät sen tilaustulot olevan 1,39–1,4 miljardia dollaria.

Lue lisää: Toast-osakkeet käydään kauppaa alennuksella: Goldman Sachs

Kasvu jatkuu

Toastin osakekurssin todennäköinen katalysaattori on se, että Federal Reserve on alkanut laskea korkoja, mikä on merkki inflaation laskusta.

Alhaisemmat hinnat lisäävät teoriassa kulutusta erityisesti ravintola-alalla, mikä lisää myyntiä.

Toinen tärkeä katalysaattori TOST-osakkeelle on, että se voi edelleen kasvattaa markkinaosuuttaan erityisesti pienempien ravintolabrändien joukossa.

Sellaisenaan analyytikot uskovat, että Toastin vuotuinen liikevaihto kasvaa tänä vuonna 26 prosenttia 4,88 miljardiin dollariin. He odottavat myös, että tulot kasvavat 6,02 miljardiin dollariin ensi vuonna.

Lisäksi analyytikot uskovat, että Toast on nyt siirtynyt uuteen kannattavan kasvun aikakauteen. He näkevät sen menettävän 29 senttiä osakkeelta tänä vuonna ja 29 sentin voiton vuonna 2025.

Silti keskeisin yritystä vahingoittava haaste on se, että kilpailu kassateollisuudessa kiristyy yritysten pyrkiessä kasvattamaan markkinaosuuttaan. Jotkut merkittävimmistä kilpailijoista ovat yrityksiä, kuten Square for Restaurants, Clover, Lightspeed ja TouchBistro.

Toinen keskeinen seikka on, että yrityksen arvostus on suhteellisen venynyt, koska yrityksen arvo on nyt lähes 20 miljardia dollaria. Siksi sen on säilytettävä tulonsa ja voittonsa oikeuttaakseen tämän kasvutrendin.

Lue lisää: Goldman Sachs: Osta Carnival-, Micron-, Toast- ja Pfizer-osakkeita

Toast osakekurssianalyysi

Päiväkaavio näyttää, että TOST-osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Se ylitti äskettäin tärkeän vastuspisteen 27,86 dollarissa, jossa se muodosti kaksinkertaisen yläkuvion tämän vuoden touko-heinäkuussa. Tämän tason ylittäminen mitätöi yhden markkinoiden laskevimmista merkeistä.

Osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä osoittaa, että sonnit ovat hallinnassa. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat osoittaneet ylöspäin ja ovat yliostetuilla tasoillaan.

Siksi Toast-osakkeen hinta todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun sonnit tavoittelevat kaikkien aikojen korkeimpia 69,70 dollaria. Tätä varten osakkeiden on ylitettävä psykologinen taso 50 dollarilla. Jos näin tapahtuu, se tarkoittaa, että se hyppää yli 100 % nykyisestä tasosta.