USD/INR-ennuste: Tästä syystä Intian rupia voi elpyä

Intian rupia romahti ennätysmatalalle tällä viikolla, kun maailma hyväksyi Donald Trumpin uusien vaalien ja Yhdysvaltain keskuspankin korkopäätöksen. USD/INR-valuuttakurssi oli torstaina huipussaan 84,38:ssa, korkeimmillaan lähes 2 % tämän vuoden alimmalta tasolta.

Federal Reserven päätös

USD:n ja INR:n välinen kurssi jatkoi voimakasta nousuaan Federal Reserven toiseksi viimeisen korkopäätöksen jälkeen. Siinä, kuten laajalti odotettiin , pankki päätti laskea korkoja 0,25 % ja nostaa sen 4,5-4,75 %:iin.

Valiokunta totesi myös, että työmarkkinat olivat sen suurin huolenaihe varsinkin viime viikon tietojen jälkeen. Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan talous loi viime kuussa vain 12 000 työpaikkaa, mikä on bg miinus yleisesti odotetusta 110 000 työpaikasta.

Samaan aikaan USA:n inflaatio on parantunut huomattavasti, kun se laski vuoden 2022 kaksinumeroisesta luvusta lähes 2 prosenttiin. Tuoreimmat kuluttajahintaindeksin (CPI) ja henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) tiedot olivat 2,4 % ja 2,3 %, mikä tarkoittaa, että ne ovat menossa oikeaan suuntaan.

Fed viittasi asteittaisempaan koronleikkaukseen, kun CME FedWatch -työkalu arvioi, että korot laskevat vielä 0,25 prosenttia joulukuussa. ING:n analyytikot sanoivat huomautuksessaan:

Yhdysvaltain vaalit ja Intia

USD/INR-vaihtokurssi nousi myös Yhdysvaltain dollarin kysynnän noustessa Donald Trumpin voitettua Yhdysvaltain vaalit tällä viikolla.

Toisin kuin Kamala Harrisin, Trumpin odotetaan olevan häiritsevämpi talouspolitiikkansa, mukaan lukien lisää veronalennuksia ja sääntelyn purkamista, vuoksi.

Trump on myös luvannut muuttaa Yhdysvaltojen tapaa käydä kauppaa ottamalla käyttöön suuria tulleja. Hänen suurin suuttumuksensa on Kiina, toiseksi suurin kauppakumppani, jonka hän on luvannut nostaa tullit 60 prosenttiin.

Toinen kauppasota Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä hyödyttäisi edullisia tuotantomaita, kuten Intiaa ja Meksikoa. Lisäksi monet suuret valmistajat Kiinassa ovat jo alkaneet siirtyä Intiaan.

Merkittävin on, että Trump on enemmän transaktiopresidentti, ja hänellä on ystävällinen suhde Narendra Modin kanssa. Sinänsä on todennäköistä, että Intian talous pärjää hyvin hänen toimikautensa aikana.

USD/INR-pari reagoi seuraavan kerran Intian keskuspankin (RBI) joulukuun korkopäätökseen. Analyytikot odottavat, että pankki ylläpitää korkeampia korkoja pidempään, koska inflaatio on sitkeästi korkeampi.

Tuoreimmat taloustiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi syyskuun 3,65 prosentista lokakuun 5,9 prosenttiin elintarvikkeiden inflaation pysyessä sitkeänä korkeana. Sellaisenaan koronleikkaukset pahentaisivat tilannetta.

Fedin ja RBI:n ero on siksi johtanut siirtokauppamahdollisuuteen, jossa ihmiset lainaavat alhaisen koron maasta ja sijoittavat korkeakorkoiseen. Tässä tapauksessa he lainaavat Yhdysvaltain dollaria investoidakseen rupiaan.

USD/INR tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että USD/INR-pari on ollut vahvassa nousutrendissä viime viikkoina. Se nousi tällä viikolla ennätyskorkeaksi 84,38:aan ylittäen edellisen kaikkien aikojen ennätyksen 84,14:ään.

Pari on pysynyt 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä tarkoittaa, että ostajat hallitsevat toistaiseksi. Se on myös noussut yli 84,14:n, käänteisen pään ja hartioiden kuvion yläpuolen.

Samalla se on muodostanut tähdenlennon kynttilänjalkakuvion, joka on suosittu kääntömerkki. Siksi on merkkejä siitä, että se pudottaa ja testaa avaintuen uudelleen osoitteessa 84.15. Liikkuminen tähdenlennon yläosan yläpuolelle osoittaa lisää heikkoutta.