JPMorganin JEPI ETF on SWAN-rahasto; tässä on parempi vaihtoehto

JPMorgan Premium ETF (JEPI) on yksi Wall Streetin parhaista Sleep Well at Night (SWAN) -rahastoista. Muutamassa vuodessa se on kasvanut suurimmaksi aktiiviseksi ETF:ksi maailmanlaajuisesti yli 37 miljardin dollarin hallinnoimalla omaisuudella.

JEPI on myös menestynyt vahvasti ajan mittaan, ja sen kokonaistuotto on ollut 76 % perustamisensa jälkeen. Se tarjoaa säännöllisiä tuloja noin 7 %:n kuukausittaisten jakojensa ansiosta ja myös altistumisen joihinkin amerikkalaisiin huippuyrityksiin.

JEPI ETF on SWAN-rahasto

JPMorgan Equity Premium ETF tuottaa tuottoa sijoittamalla 133 S&P 500 -indeksin yritykseen. Nämä osakkeet valitsevat huolellisesti salkunhoitajat, joilla on yhteensä yli 60 vuoden kokemus osakemarkkinoilta.

Suurin osa rahastosta on Trane Technologies, joka valmistaa lämmitys-, ilmanvaihto- ja ilmastointilaitteita. Sitä seuraavat yritykset, kuten NVIDIA, Progressive, ServiceNow, Amazon, Mastercard, Meta Platforms ja Honeywell.

Suurin osa JEPI:n toimijoista on tietotekniikan alalla, jonka jälkeen tulevat rahoitusala, terveydenhuolto ja teollisuus. Siksi ETF ansaitsee rahaa, kun näillä osakkeilla menee hyvin.

Samalla se tuottaa tuottoa käyttämällä optiomarkkinoita, joissa se kirjoittaa osto-optioita S&P 500 -indeksiin. Osto-optio antaa käyttäjälle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa omaisuuserä tietyllä hinnalla, joka tunnetaan yleisesti lunastushinnana.

Myymällä nämä optiot JEPI ETF pystyy tuottamaan huomattavaa tuottoa, joka tunnetaan nimellä palkkio, jonka se jakaa haltijoilleen kuukausittain. Sen osingot sisältävät myös salkkuyhtiöiden suorittamat maksut.

Siksi JEPI ETF pärjää tyypillisesti hyvin, kun osakemarkkinat ovat nousutrendissä. Koska optiokaupalla on kuitenkin toteutushinta, se tarkoittaa, että voittoja voidaan rajoittaa, jos S&P 500 -indeksi pärjää hyvin, kuten se on tehnyt viime viikkoina.

Lue lisää: JEPI, JEPQ ja JPIE ETF tuloskortti vuodelle 2024 tähän mennessä

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) on parempi vaihtoehto

Vaikka JEPI ETF on menestynyt hyvin ajan myötä, uskomme, että VOO ETF on parempi vaihtoehto useista syistä.

Ensinnäkin VOO on yksi Wall Streetin halvimmista rahastoista 0,03 %:n kulusuhteella, joka on paljon pienempi kuin JEPI:n 0,35 %. Tämä tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että 10 000 dollarin sijoitus VOO:hon maksaa vain 3 dollaria vuodessa hallinnoidakseen. Samanlainen investointi JEPI:iin maksaa noin 35 dollaria. Toki nämä eivät ole suuria lukuja, mutta miksi maksaa enemmän?

Ihannetapauksessa olisi järkevää maksaa enemmän, jos JEPI ETF tuottaa vahvempaa tuottoa kuin JEPI. Historialliset tiedot osoittavat kuitenkin, että vaikka VOO ETF:n osinkotuotto on vain 1,2 %, sillä on pitkä kokemus JEPI:n voittamisesta.

JEPI ETF:n kokonaistuotto on tänä vuonna ollut 15,78 %, kun taas VOO:n tuotto on 26,7 %. Vastaavasti viimeisen kolmen vuoden aikana JEPI:n kokonaistuotto on ollut 26,8 % verrattuna VOO:n 33,50 prosenttiin. Siksi, kun otetaan huomioon näiden kahden rahaston valinta, valitsisin sellaisen, jolla on pitkät tulokset.

Kolmanneksi VOO on mielestäni paras SWAN ETF pitkällä aikavälillä. Se seuraa S&P 500 -indeksiä, rahastoa, joka on toiminut vuodesta 1957. Vaikka S&P 500 -indeksi laskee, kun on suuria tapahtumia, kuten COVID-19-pandemia ja dot com -kupla, se palautuu aina takaisin.

Siksi VOO - yhdessä NASDAQ 100 -indeksiä seuraavien rahastojen kanssa ovat parempia sijoituksia pitkällä aikavälillä. Sen vahva suorituskyky auttaa kompensoimaan JEPI:n korkeaa osinkotuottoa ja kuukausittaisia osinkoja.