Canoo varastossa muodostaa harvinaisen kuvion: voisiko GOEV nousta 670%?

Canoon osakekurssi on romahtanut tänä vuonna, mikä herättää huolta siitä, että sähköajoneuvoyhtiö saattaa romahtaa. GOEV:n osakkeet ovat pudonneet yli 53 % viimeisten 30 päivän aikana ja 92 % tänä vuonna, jolloin sen markkina-arvo on noin 43 miljoonaa dollaria. Tämä on suuri pudotus yritykselle, jonka arvo oli muutama vuosi sitten yli 4 miljardia dollaria.

GOEV-osake on romahtanut edistymisestä huolimatta

GOEV:n osakkeen kurssi jatkoi vahvaa laskusuuntaansa, vaikka yhtiö julkaisi varsin rohkaisevia tulostuloksia.

Nämä luvut osoittivat, että sen vuosineljänneksen liikevaihto oli 0,9 miljoonaa dollaria, mikä nosti vuoden luvun 1,5 miljoonaan dollariin. Nämä ovat pieniä lukuja, koska yritys on juuri alkanut toimittaa ajoneuvojaan äskettäin.

Mikä tärkeintä, Canoon kustannusleikkaukset ovat auttaneet parantamaan sen tulosta, sillä oikaistu käyttökatetappio oli 37,7 miljoonaa dollaria, mikä on 2 % parannus viime vuoteen verrattuna. Osakekohtainen tappio oli 54 senttiä, mikä on suuri parannus viime vuoden 1,71 dollarista.

Tulokset osoittivat myös, että Canoo paransi kassavirtaansa vuosineljänneksen aikana. Se poltti 31,3 miljoonaa dollaria sen jälkeen, kun se poltti 39,4 miljoonaa dollaria samana ajanjaksona viime vuonna.

Nämä luvut tarkoittavat, että yritys edistyy kustannusten hallinnassa. Tätä kehitystä on edistänyt sen meneillään oleva toimintojen yhdistäminen Kaliforniasta Texasiin ja Oklahomaan, joissa se on saanut vapaakauppa-alueen (FTZ) luvan.

Canoo odottaa, että sen liiketoiminta jatkaa edistymistä vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. Se näkee ulosmenevän kassavirtansa 30–40 miljoonaan dollariin. Sen oikaistun käyttökatteen odotetaan olevan 30–35 miljoonan dollarin välillä.

Canoo on suurelta osin hyvä yritys, joka rakentaa suuren markkinapotentiaalin omaavia ajoneuvoja kalustonsa joukkoon. Itse asiassa se on jo saanut suuria tilauksia suosituilta organisaatioilta, kuten USPS, Walmart, Okla ja Jazeera Paints.

Nämä yritykset omistavat tuhansia polttomoottoriajoneuvoja, jotka ne haluavat korvata sähköautoilla ajan myötä. Mikä tärkeintä, teollisuus, varsinkin Yhdysvalloissa, ei ole tällä hetkellä kovin kilpailukykyinen. Jotkut suurimmista kilpailijoista ovat yrityksiä, kuten Workhorse Group ja Rivian.

Taseongelmat

Canoon suurin haaste on, että sen tase ei tällä hetkellä pysty tukemaan sen toimintaa. Yhtiön tulee jatkuvasti kerätä rahaa sijoittajilta, koska sillä on pitkä tie kannattavuuteen.

Rivianin ja Lucid Groupin kaltaiset yritykset antavat enemmän merkkejä siitä, kuinka sähköajoneuvoyritykset kestävät kauan ennen kuin ne tekevät voittoa. Rivian, joka aloitti ajoneuvojensa toimittamisen muutama kuukausi sitten, on raportoinut edelleen suurista tappioista ajan mittaan. Samoin Lucid Group on menettänyt rahaa, mikä on johtanut Saudi-Arabian pelastuspakettiin.

Canoon taseongelmat näkivät, että se nosti 27 miljoonaa dollaria kolmannella neljänneksellä ja äskettäin toisen 12 miljoonan dollarin luottolimiitin. Nämä varat eivät riitä yritykselle, joka odottaa polttavansa yli 30 miljoonaa dollaria viimeisellä neljänneksellä.

Tämä tarkoittaa, että Canoo, joka on antanut toiminnan jatkumisesta aiemmin varoituksen, tulee kamppailemaan tulevina kuukausina.

Mitä seuraavaksi Canoo-osakkeelle?

TradingView'n GOEV-kaavio

Makronäkökulmasta katsomme, että Trumpin vaalien jälkeinen sähköautoyritysten romahdus oli liioiteltu liike. Emme usko, että hän lopettaa sähköajoneuvojen verohelpotuksia niiden suosion vuoksi kuluttajien ja valmistajien keskuudessa. Trump on myös lähellä Elon Muskia, joka johtaa maailman suurinta sähköautoyritystä.

Positiivisena puolena on merkkejä siitä, että GOEV-osakkeen hinta voi saada voimakkaan paluun nyt, kun se on muodostanut laskevan kiilakuvion päiväkaavioon. Tälle kuviolle on ominaista kaksi laskevaa ja lähentyvää trendilinjaa.

Useimmiten voimakas paluu tapahtuu, kun kaksi linjaa ovat lähentymässä, mikä tapahtuu nyt. Tämä yhdistettynä siihen, että Canoolla on korkea lyhyt korko, 11 %, tarkoittaa, että sillä voi pian olla lyhyt korko.

Jos näin tapahtuu, Canoo-osake voi hypätä 3,30 dollariin, mikä on noin 670 % nykyisen tason yläpuolella. Pitkällä aikavälillä yhtiö kuitenkin todennäköisesti pysyy paineen alaisena haasteiden jatkuessa.