Onko turvallista ostaa Enterprisen osakekurssin lasku?

Adani Enterprisen osakekurssi on kokenut voimakkaan paluun, kun se nousi maanantaina korkeimmilleen 2 330 ₹. Se on nyt noussut yli 15 % viime viikon alimmasta pisteestään, jolloin yrityksen perustajaa nostettiin syytteeseen New Yorkissa. Se on edelleen 37 % alle tämän vuoden korkeimman tason, mikä tarkoittaa, että se on vahvalla karhumarkkinoilla.

Miksi Adani Enterprisesin osakekurssi nousee huimaan

On kolme pääasiallista syytä, miksi Adani Enterprises -osakkeen hinta on elpynyt takaisin huolimatta viimeaikaisista takaiskuista, joihin yritys on viime aikoina törmännyt.

Ensinnäkin se toisti maanantaina antamassaan lausunnossa, että sillä oli riittävästi varoja kattamaan velkatarpeensa ensi vuoden ajan. Lausunnossa todettiin myös, että se oli ylittänyt 10 miljardin dollarin käyttökatteen tilikauden ensimmäisellä puoliskolla. Nyt se oli saavuttamassa 12 miljardia dollaria koko vuodeksi.

Nämä luvut tarkoittavat, että yrityksellä on aikaa selvittää, kuinka saada lisää käteistä tulevina vuosina, jos globaalit likviditeetin tarjoajat päättävät katkaista sen.

Toiseksi analyytikot uskovat, että viime viikon oikeusjuttu New Yorkissa johtaa lyhytaikaisiin vastatuuleen. Ensinnäkin on epätodennäköistä, että Adani joutuisi vankilaan Yhdysvalloissa, koska Intian on luovutettava hänet.

Adanin katsotaan olevan Narendra Modin läheinen, mikä tarkoittaa, että hänen luovuttaminen on epätodennäköistä. Hän oli myös ensimmäisten Intian johtajien joukossa, joka onnitteli Donald Trumpia hänen vaalivoiton jälkeen aiemmin tässä kuussa.

Trumpin, joka tulee hallitsemaan oikeusministeriötä ja ulkopolitiikkaa, tiedetään olevan erittäin transaktiokykyinen. Tämä tarkoittaa, että hän voisi katkaista sopimuksen, joka säästää Adanin kohtaamasta lain koko laajuutta.

Kolmanneksi Adanin osakkeen hinta on hypännyt, kun sijoittajat pohtivat viimeistä kertaa, kun osake romahti vuoden 2023 alussa. Tuolloin se putosi 1 037 ₹ Hindenburgin raportin jälkeen, jossa sitä syytettiin petoksesta ja osakemanipulaatiosta. Sittemmin osake pienensi suurimman osan tappioista ja hyppäsi 3 742 ₹:iin, korkeimmalle tasolle tämän vuoden kesäkuun 3. päivänä.

Siksi sijoittajat uskovat, että yhtiö toteuttaa samanlaisen elpymisen, varsinkin kun se jatkaa vahvan taloudellisen tuloksen raportoimista, kuten se on tehnyt aiemmin.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Adani Enterprises -yrityksen tulot hyppäsivät 14 prosenttia vuoden ensimmäisellä puoliskolla 49 263 INR:iin. Sen EBITDA hyppäsi 47 % 8 654 ₹:iin, kun taas voitto ennen veroja nousi 4 644 ₹:iin. Sellaisenaan näillä yrityksillä menee todennäköisesti hyvin tulevina kuukausina oikeudenkäynnistä huolimatta.

Lue lisää: Gautam Adani vs Hindenburg: Kuinka yrityskaaos avautui – aikajana

Adanin murheet jäävät

On kuitenkin olemassa mahdollisuuksia, että Adani Enterprises -osakkeen hinta kohtaa vastatuulen likaantun maineensa vuoksi.

Esimerkiksi yhtiön Keniassa tekemät suuret kaupat on peruttu korruptioongelmiin vedoten Yhdysvaltain oikeusjutun seurauksena.

Sillä on myös negatiivisia maineongelmia muissa maissa, kuten Bangladeshissa ja Sri Lankassa. Bloombergin mukaan US International Development Finance, joka oli suostunut lainaamaan yli 500 miljoonaa dollaria Adanille Sri Lankassa, tarkastelee ehdotusta ja analyytikot odottavat sen peruuttavan. Hallitus tarkastelee myös tuulihanketta Sri Lankassa.

Adani Enterprisesin osakekurssiennuste

Adani-kaavio TradingView'lta

Päiväkaavio näyttää, että Adanin osakkeen hinta oli huipussaan 3 745 ₹ tämän vuoden kesäkuussa. Sittemmin osake muodosti pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu laskeva merkki. Se on pudonnut avaintuen alapuolelle 2 760 ₹, tämän kuvion pääntie.

Osake on muodostanut kuolinristin, joka tapahtuu, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteävät toisensa. Se on nyt pudonnut avaintuen alapuolelle 2 500 ₹.

Adanin osakkeen hinta on noussut hieman päätuen yläpuolelle 2 144 ₹, alimmalle pisteelleen 20. marraskuuta.

Siksi on todennäköistä, että osake jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat avaintukea 2 000 ₹.