Hang Seng -indeksianalyysi: myy ripaus riskien noustessa

Hang Seng -indeksi vetäytyi alimmalle tasolleen sitten syyskuun 26. päivän, kun sijoittajat reagoivat Donald Trumpin uuteen kauppavaroitukseen. Indeksi, joka seuraa joitakin Kiinan huippuyrityksiä, laski 19 250 dollariin, mikä on 17 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta.

Trump varoittaa tulleista

Donald Trump on täysin sitoutunut ottamaan käyttöön suuria tuontitulleja, mikä vaikuttaa useisiin keskeisiin maihin ja amerikkalaisiin.

Maanantaina antamassaan viestissä hän sanoi lisäävänsä 25 prosentin tullin kaikille Kanadan ja Meksikon kaltaisissa maissa valmistettuihin tuotteisiin, mikä johtaa kostotoimiin. Molempien maiden tullit ovat todennäköisesti vastoin Trumpin ensimmäisellä kaudellaan neuvottelemaa USMCA-sopimusta.

Trump varoitti myös, että kiinalaisten yritysten tullit ovat 10 prosenttia korkeammat kuin Kanadan ja Meksikon tullit.

Historia osoittaa, että tullit vahingoittavat amerikkalaisia eivätkä auta pienentämään kauppavajetta. Ensinnäkin valmistus Kiinassa onkorkeallakin hinnalla aina huomattavasti halvempaa kuin Yhdysvalloissa. Sellaisenaan on erittäin epätodennäköistä, että näissä maissa valmistavat yritykset eivät siirry Yhdysvaltoihin, joissa palkat ovat nousseet jyrkästi.

Tiedot osoittavat myös, että Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen kauppavaje on kasvanut sen jälkeen, kun Trump otti tullit käyttöön viime hallinnossa.

Siksi Hang Seng -indeksi on vetäytynyt kauppasotien lisääntyvien pelkojen vuoksi, kun Donald Trump vannotaan Yhdysvaltain seuraavana presidenttinä.

Lue lisää: Hang Seng -indeksin aaltosulkeet avainriskille: voi pudota 18 556 H$:aan

Kiinalainen ärsyke

Myös Hang Seng -indeksi on joutunut paineen alle huolimatta Pekingin toimenpiteistä talouden tukemiseksi.

Kiinan keskuspankki (PBoC) piti maanantaina korot ennallaan toisen peräkkäisen kokouksen ajan. Se jätti yhden vuoden keskipitkän lainajärjestelyn 2 prosenttiin, mikä se aikoo edistää lainanottoa.

Kiina on myös julkistanut suuren elvytyspaketin, jonka se toivoo edistävän taloutta tulevina kuukausina. Suurin osa 1,4 biljoonasta dollarista menee osavaltioiden hallituksille, jotka ovat kamppailleet kiinteistömarkkinoiden romahduksen jälkeen muutama vuosi sitten.

Haasteena on kuitenkin se, että nämä elvytystoimet eivät todennäköisesti johda kulutuksen lisääntymiseen, joka on talouden ydin.

Suosituimmat Hang Seng -indeksin muuttajat

Baidu, Kiinan suurin hakukone, oli suurin muuttaja, kun se hyppäsi 5,65 %. Yhtiö on menestynyt hyvin sen jälkeen, kun se julkisti odotettua paremman taloudellisen tuloksen ja osoitti robottaksinsa lisääntyvän maassa. Baidun liikevaihto laski 33,6 miljardiin juaniin, kun taas nettotulos nousi 14 %. Sen voittomarginaali nousi 23 %.

Johtava rahapeliyhtiö Sands China hyppäsi 4,26 % saatuaan ostoluokituksen Jefferiesiltä, joka uskoo yrityksen pärjäävän Macaon elpymisen kiihtyessä.

Muita Hang Seng -indeksin parhaita menestyjiä olivat muun muassa Alibaba Health Information, Meituan, Alibaba, China Mengniu Dairy ja China Resources Beer.

Samaan aikaan yritykset, kuten Shenzhou International, Xiaomi, WH Group, China Resources Mixed Lifestyle ja Orient Overseas.

Hang Seng -indeksianalyysi

TradingView: n HSI-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että Hang Seng -indeksi on ollut vahvalla karhumarkkinoilla viime viikkoina. Se on pudonnut vuoden 23 268 dollarista 19 200 dollariin. Indeksi on pudonnut alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan. Se lähestyy 50 % Fibonacci Retracement -tasoa. Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat seuraavan avaintuen 18 000 H$:aan. Tämä näkymä mitätöityy, jos se ylittää avainvastuspisteen 20 000 H$:ssa.